Што е стил на заеднички фонд и зошто е тоа важно?
Стил на заеднички фонд: Капитализација на пазарот - акции
Фондовите на средствата први се категоризираат по стил во однос на просечната пазарна капитализација (големината на бизнис или корпорација еднаква на цената на акциите по бројот на неизложени акции):
- Големи фондови фондови инвестираат во акции на корпорации со голема пазарна капитализација, обично повисоки од 10 милијарди долари. Овие компании се толку големи што веројатно сте слушнале за нив или пак можете редовно да купувате стоки или услуги од нив. Некои големи имиња на акции вклучуваат Вол-Март, Ексон, ГЕ, Пфазер и Банка на Америка.
- Среден фонд фондови инвестираат во акции на корпорации со средна големина капитализација, обично помеѓу 2 и 10 милијарди долари. Многу од имињата на корпорациите што може да ги препознаете, како што се Harley Davidson и Netflix, но други не може да биде вообичаено домаќинство имиња.
- Фондовите со фондови со мал капитал вложуваат во акции на корпорации со мала големина, обично помеѓу 500 и 200 милијарди долари. Помалите капитализации се нарекуваат акции со "микро-капа".
Взаимниот фонд Стил: инвестициска цел - акции
Фондовите на фондовите се следните категоризирани според нивната цел, кои првенствено ќе бидат поделени на цели за раст, вредност или блендирање:
- Фондовите за раст на фондот инвестираат во акции за раст, кои се акции на компании кои се очекува да пораснат по стапка побрза од просекот на пазарот.
- Вредност фондови инвестираат во вредност акции, кои се акции на компании за кои инвеститор или менаџер на инвестициски фондови веруваат дека се продаваат по цена пониска од пазарната вредност. Вредност фондови фондови често се нарекуваат Дивиденда заеднички фондови, бидејќи вредност акции најчесто плаќаат дивиденди за инвеститорите, додека типичен раст акции не плаќаат дивиденди на инвеститорот, бидејќи корпорација reinvest дивиденди за понатамошно расте корпорација.
- Мешавините фондови инвестираат во мешавина на акции за раст и вредност.
Взаемен стил на фонд: зрелост на обврзниците
Стилот на фондот за обврзници е поделен на две основни категории - Зрелост и Кредитен Квалитет:
Исто така изразено како времетраење на обврзницата, зрелоста може да се смета како временски период , кој може да биде лабаво и едноставно преведен да значи износ на години на мандатот на обврзницата. Во заеднички фонд може да има десетици или стотици обврзници и рочноста обично се изразува како просечно траење на обврзниците што се чуваат во заедничкиот фонд.
- Средствата од краткорочни обврзници првенствено вложуваат во обврзници со рок на достасување помал од 4 години. Под-категорија фондови за краткорочни обврзници се Ултра Краткорочни обврзници , кои обично ќе инвестираат во обврзници со рок на достасување помал од една година. Конзервативните инвеститори имаат тенденција да сакаат краткорочни обврзници бидејќи имаат пониска каматна чувствителност . Сепак, средствата за краткорочни обврзници имаат пониски релативни просечни приноси во текот на времето од средните и долгорочните обврзници.
- Средствата за среднорочни обврски првенствено вложуваат во обврзници со рок на достасување од 4 до 10 години. Овие обврзници нудат комбинација од разумен принос за ризик од разумна каматна стапка , поради што многу инвеститори како оваа основна категорија на обврзници: Економски услови тешко може да се предвидат. Затоа инвеститорот може да ја "тргне оградата" на ризик со инвестирање во средства за среднорочни обврзници. Ако, на пример, каматните стапки се зголемат, цените на обврзниците ќе се намалат. Колку подолг рок на достасување или траење, толку повеќе цените на обврзниците ќе флуктуираат (во спротивна насока на каматните стапки). Средствата од краткорочни обврзници ќе остварат подобро во зголемувањето на каматните услови, но средствата за долгорочни обврзници ќе бидат подобри во падот на каматните стапки. Средствата за среднорочни обврзници наоѓаат прифатлива средина.
- Средствата од долгорочни обврзници првенствено вложуваат во обврзници со рок на достасување подолго од 10 години. Затоа, овие обврзници имаат поголем ризик од каматни стапки . Кога се очекува дека каматните стапки ќе паднат, долгорочните обврзници се најдобриот залог на инвеститорот за повисоки релативни приноси во споредба со краткорочните и среднорочните обврзници. Спротивното е точно во зголемувањето на каматните услови (долгорочните цени на обврзниците ќе паднат побрзо во споредба со пократки рочности и најверојатно ќе предизвикаат негативни поврат на долгорочен инвестициски фонд).
Взаимниот фонд Стил: Кредитниот квалитет на Фондот за обврзници
Оваа широка категоризација ја одразува способноста на основниот издавач да ги отплати обврзниците. Можете да мислите за кредитен квалитет како кредитен резултат на компанијата или на земјата. Резултатот е изразен како рејтинг, кој го генерира агенцијата за рејтинг, како што е Standard & Poor's, на скала од "ААА" за највисок кредитен квалитет до "D" за стандардно.
Ниските кредитни квалитетни обврзници вообичаено се идентификуваат како обврзници со висок принос или "непотребни обврзници" поради поголем ризик од неисполнување на обврските (а со тоа и повисоки приноси за да се компензираат инвеститорите на обврзници за поврзаниот ризик).
Видете исто така: Монингстар стил кутија
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.