Дознајте како "борбата против Банката на федерални резерви" може да биде лоша идеја за инвеститорите
Како и со повеќето инвестициски мантри и фрази, постојат некои апликации на оваа изјава за политиките на Одборот на федерални резерви, но повеќето инвеститори се мудро да ги засноваат сите свои одлуки за инвестирање врз сопствените финансиски цели.
Но, за оние љубопитни за оваа изрека, тука е што да се знае за борбата против Одборот на гувернери на Федералните резерви и неговите политики , колективно познати како "Банката на федерални резерви":
"Не се бори против Fed" Дефиницијата и Пример
Што "не се бориме против Банката на федерални резерви" значи дека, врз основа на историските просеци, инвеститорите можат да направат добро да инвестираат на начин што ќе се усогласи со тековните монетарни политики на Одборот на федерални резерви, наместо против нив.
На пример, изјавата сугерира дека инвеститорот треба да остане целосно инвестиран (се разбира, до соодветната толеранција за ризик ) кога ФЕД активно ги намалува каматните стапки или ги одржува на ниско ниво. Така, инвеститорот со висока толеранција за ризик може да биде удобно распределба на 100% од своето портфолио во фондови кога монетарната политика на Банката на федерални резерви е "олеснување" или "прилагодување".
Разбирањето е дека, во ниска стапка на животната средина, корпорациите можат да позајмат пари поевтино, што честопати се претвора во поголема добивка, бидејќи тие ги инвестираат позајмените пари за да го развијат своето претпријатие (т.е. да ги подобрат процесите и да ја зголемат продуктивноста преку купување на технологија), или едноставно да го рефинансираат долгот од повисоки стапки до пониски стапки, со што се зголемува приходите со намалување на трошоците.
Оттука, корпоративните резерви добро се одвиваат кога нивните билансни статии, индуцирани од Банката, се силни.
Кога Банката на федерални резерви ќе почне да ги зголемува стапките, тоа ќе го стори тоа за да се спречи економијата од прегревање, што би можело да поттикне повисоки стапки на инфлација. Растечките стапки, исто така, се совпаѓаат со доцната фаза на деловниот циклус , што веднаш му претходи на пазарот на мечки и рецесија на циклус на раст (а со тоа и поблиску до пазар на мечки и рецесија).
Затоа, бул пазарот за акции обично достигна врв пред врвовите на економијата. Тоа е затоа што берзата е прогресивен механизам или "механизам за отстапување".
Да резимираме, би бил "да се бориме против Банката на федерални резерви", така да се каже, ако останавте целосно инвестирани кога Федералните Резерви ги зголемуваат каматните стапки или ако сте конзервативно инвестирани кога ги намалуваат стапките или ги држат на ниско ниво. Но, идејата не е да се бориме против Банката на федерални резерви! Затоа се држи со акции кога Банката на федерални резерви ги намалува стапките и се префрла од нив кога стапките почнуваат да растат повторно.
Повеќе за останување пред Банката на федерални резерви
За разлика од пазарот и инвеститорите, економијата, или поточно да се каже, Банката на федерални резерви и други економисти, се погледне назад. Тие ги разгледуваат историските податоци, обично еден до три месеци назад, за да обезбедат мерења на економското здравје. На пример, ако некоја економска рецесија започна денес, економистите сигурно нема да бидат известени за најмалку еден месец (или дури три месеци или повеќе ако ги факторирате нивните ревизии).
Сега сметаат дека просечното времетраење (должина) на пазарот на мечки за акции е една година. До времето кога економистите ја раскажуваат веста дека започнала рецесијата, пазарот на мечки може веќе да се воспостави три или четири месеци, а ако е под просечното времетраење, можеби ќе биде време да почнат да купуваат назад во акции.
Ова е причината зошто берзата се нарекува "водечки економски индикатор", бидејќи може (но не секогаш) да го предвиди блискорочниот иден правец за економијата. Ова води кон оригиналната тема на оваа статија, "Не се бори против Банката на федерални резерви." Иако економијата и берзата може да продолжат да растат и да се движат повисоко кога Федералните резерви ќе почнат да ги зголемуваат каматните стапки, инвеститорите честопати гледаат напред кон следната фаза. Во овој случај, следната фаза е рецесија и инвеститорите не сакаат да бидат фатени да бидат изложени на поризични средства во период на рецесија. На пример, постојат одредени обврзници кои добро функционираат кога каматните стапки се зголемуваат, а некои инвеститори можеби ќе сакаат да ги избегнат најлошите обврзници за зголемување на каматните стапки.
Слично на тоа, кога Банката на федерални резерви ги намалува каматните стапки, економијата може да биде во рецесија и цените на акциите може да продолжат да паѓаат.
Сепак, фазата на раст и пазарот на бикови може да бидат само зад аголот. Со други зборови, новиот пазар на мечки за акции може да започне дури и кога економијата продолжува да расте. Всушност, до времето кога Федералната резерва официјално објави дека започнала рецесијата, би било добро време да станете поагресивни и да започнете да вложувате повеќе од вашите инвестициски долари во акции.
Резиме и претпазливост за борбата против Банката на федерални резерви (или не)
Во краток преглед, и да повториш, за да бидеш успешен во борбата против Банката на федерални резерви, ќе инвестираш поагресивно кога ќе ги намали каматните стапки и ќе инвестираш повеќе конзервативно кога ќе ги зголеми каматните стапки.
Сепак, важно е да се напомене дека цените за акции може (и често) да продолжат да се зголемуваат откако ФЕД започнува затегнување на својата политика со повисоки стапки. Порастот на стапките, според тоа, е едноставно сигнал дека пазарот на бикови е поблиску до крај од почетокот.
Уште поважно, инвеститорите се мудро да не се погоди правецот на цените на акциите или економијата врз основа на политиките на Федералните резерви. Нивните акции, или недостаток на акција, се само еден од многуте фактори кои влијаат врз цените на акциите.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.