Геополитичкиот ризик претставува загрижувачка загриженост за инвеститорите
Во оваа статија, ќе разгледаме три совети за управување со геополитички ризици.
# 1 - Погледнете за безбеден лет
Најчестиот одговор на големиот геополитички конфликт е бегство кон безбедноста. На пример, хартии од вредност имаат тенденција да доживеат драматичен пад и капиталните транзиции во државни обврзници и безбедни ракови, како злато. Јапонскиот јен и швајцарскиот франк , исто така, се добро познати валути за засолниште кои имаат тенденција да привлекуваат капитал за време на несигурни времиња. Всушност, швајцарскиот франк беше врзан за еврото во обид да ја надомести нејзината благодарност за време на кризата со државниот долг.
Исто така, постојат голем број на "финансиски" летови за сигурност што може да се користат, вклучувајќи го и Индексот на нестабилност на CBOE (VIX), кратки фондови со кои се тргува со капитал (ETF) или опции за ставање во промет . Често пати, ризикот од геополитички конфликт може да се види во VIX опции и фјучерси пазари. Инвеститорите, исто така, можат да ги купат опциите за да го заштитат своето портфолио и да го неутрализираат ризикот од криза, додека шпекулантите можат да купат ЕФТ со краток капитал за да го капитализираат секој пад.
# 2 - стоковите влијанија ќе варираат
Геополитичките конфликти можат да имаат големо влијание врз цените на стоките. На пример, цената на нафтата се зголеми од просечно 30 долари за барел во 2003 година на повеќе од 100 долари за барел по војната во Ирак и серија други геополитички настани што доведоа до 2008 година. Клучна точка што треба да се запамети во овие случаи е дека Ирак беше главен производител на нафта и падот во голема мера се должи на потенцијалот за нарушување на понудата што би довело до зголемување на цената.
Многу други геополитички ризици немаат големо влијание врз цените на нафтата. На пример, европската криза на должничкиот долг имаше многу поголемо влијание врз валутите и обврзниците од стоките. Инвеститорите треба да ја разгледаат изложеноста на стоки за дадена земја за која влијае кризата и потоа да се утврди влијанието на таа изложеност на глобалните пазари. Земјите за производство на сурова нафта на Блискиот Исток имаат тенденција да бидат најголеми возачи на стоки.
# 3 - Диверзификација е добра одбрана
Најсилната одбрана против геополитичките ризици е често силна диверзификација . Со присуство во сопственички хартии од вредност, стоки и обврзници, инвеститорите можат да го ублажат драматичниот пад во секоја поединечна класа на средства. Исто така вреди да се напомене дека акциите се стремат кон закрепнување во текот на долгорочната дадена инфлација и економски раст, додека стоките се вреднуваат чисто на понудата и побарувачката. Ова значи дека акциите може да заслужуваат поголем дел од портфолиото.
Кога станува збор за геополитички ризици во која било земја, меѓународно разновидно портфолио може да ја намали корелацијата помеѓу средствата. На пример, кризата што влијае на пазарите во Латинска Америка, веројатно нема да влијае на индиските акции во голема мера.
Користејќи ЕТФ, инвеститорите можат да го изградат ова ниво на диверзификација во нивните портфолија со релативно лесно.
Клучни точки за одземање
- Геополитичките ризици се постојано растечки ризик за меѓународните инвеститори и многу од овие ризици може да бидат особено акутни во 2016 година.
- Влијанието на геополитичките конфликти врз одредени класи на имот варира во зависност од вклучените земји и глобалниот ризик.
- Диверзификацијата е најсилна одбрана против геополитичките ризици, бидејќи загубите во една класа на средства барем делумно се апсорбираат од добивки во друга.