Како и сите инвестиции, СОВЕТИ имаат и предности и недостатоци
Придобивките и ризиците од СОВЕТИ
СОВЕТИ се дизајнирани да ја сочуваат куповната моќ на долг рок преку заштита на инвеститорите од ризикот од инфлација. Тие се обврзници издадени од американското Министерство за финансии кои имаат фиксна каматна стапка.
Износот на доларот од плаќањето на камата се зголемува и надолу, бидејќи главниот обврзник секогаш се приспособува според промените во Индексот на потрошувачки цени или ИПК. Министерство за финансии на САД плаќа или оригинална или прилагодена главнина кога овие хартии од вредност зреат, во зависност од тоа кој е поголем.
СОВЕТИ нема практично ризик по основ на ризик, бидејќи тие се државни обврзници . И тие се индексирани за инфлација, така што речиси и да нема ризик од инфлација се додека вашата лична стапка на инфлација е блиску до стапката на трошоци на живот. Но, тие не се без ризик. ТИПС пазарни цени значително се движат со промени во реалните каматни стапки. Тоа значи дека цената на акциите на взаемниот фонд што инвестира во СОВЕТИ може значително да варира во краток рок.
Ризикот од дефлација - ризикот од општ пад на цените, што е спротивно на инфлацијата - е уште еден предвид. Ако требаше да има долг период на дефлација, ТИПС потенцијално би изгубил одредена вредност.
Сепак, американското Министерство за финансии вети дека ќе плати било кој инвеститор во СОВЕТИ 100 центи на доларот од главната вредност.
Фактори кои влијаат на СОВЕТИТЕ
Промени во каматните стапки:
- Цените на TIPS реагираат на промени на каматните стапки, слични на другите обврзници.
- Конвенционалните обврзници имаат очекувања за идните стапки на инфлација вградени во нивните приноси.
- СОВЕТИ реагираат на промените во "реалните" каматни стапки - тековните каматни стапки минус стапките на инфлација.
Инфлациски очекувања:
- Промена на очекувањата за идната инфлација често се примарни двигатели на побарувачката за СОВЕТИ.
- Конвенционалните обврзници имаат очекувања за идните стапки на инфлација вградени во нивните приноси.
- Распространетоста помеѓу конвенционалните државни обврзници на САД и СОВЕТИ најмногу може да се припише на очекуваната стапка на инфлација. Кога вистинската инфлација е повисока од очекуваното, TIPS најверојатно ќе ги надмине конвенционалните обврзници, и ако вистинската инфлација е пониска од очекуваното, TIPS најверојатно ќе ги прескокнат конвенционалните обврзници.
Крајна линија: Кој треба да инвестира во TIPS фонд?
Фондот TIPS може да игра важна улога во диверзифицирано портфолио, обезбедувајќи позитивен принос прилагоден на инфлацијата за долгорочните инвеститори. Фондот TIPS е наменет за понатамошно диверзифицирање на добро воспоставено, широко диверзифицирано портфолио на инвестиции. Не треба да се гледа како на "се биде" алтернатива на широка диверсификација на обврзниците и инвеститорите треба да користат и други видови обврзници .
Фондот TIPS не е погоден за инвеститорите кои не сакаат да ги толерираат умерените флуктуации на цената на акциите, или оние кои бараат долгорочен раст на капиталот.
Џон Холиер, ко-менаџер на Фондот за хартии од вредност, заштитен со инфлација, заштитен со инфлација, беше доволно љубезен да одговори на неколку од овие прашања во врска со придобивките и ризиците од СОВЕТИ.
Овој напис е извршен резиме на целото интервју и е обезбеден од Авангард.
Забелешка: Секогаш консултирајте се со финансиски професионалец за најсовремени информации и трендови. Овој напис не е инвестициски совет и не е наменет како инвестициски совет.