Како инвеститорите можат да се подготват за глобалните промени
Продуктивноста достигна највисоко во Соединетите Американски Држави, следејќи го бумот на dot-com во почетокот на 2000-тите и се намалува во изминатата деценија. Во исто време, глобализацијата го забрза трансферот на технологии низ целиот свет. Овие трендови сугерираат дека населението, наместо иновациите, повторно ќе стане клучен двигател на економскиот раст. Кина и Индија повторно ќе станат најголеми светски економии во текот на следните години.
PricewaterhouseCoopers, мултинационална консултантска фирма со седиште во Лондон, објави извештај наречен Свет во 2050 година во февруари 2017 со детали за тоа како глобалниот економски поредок ќе се смени до 2050 година. Во извештајот, истражувачите веруваат дека економијата на САД ќе падне на третото место - по Индија и Кина - и голем дел од Европа ќе падне од првите десет најголеми економии. Овие трендови може да имаат значителни импликации за меѓународните инвеститори.
Топ 10 економии во 2050 година
Во извештајот PwC The World во 2050 година се вели дека пазарите во развој ќе сочинуваат многу од десетте економии во светот од бруто домашниот производ (БДП) и паритетот на куповната моќ (ППП) до 2050 година.
Табелата подолу ги прикажува проценките на Меѓународниот монетарен фонд (ММФ) за 2016 година и проекциите на PwC за 2050 година за да ги покажат овие промени.
2016 | 2050 |
Кина | |
Соединети Држави | Индија |
Соединети Држави | |
Индонезија | |
Бразил | |
Русија | |
Јапонија | |
Германија | |
Обединето Кралство |
Извештајот PwC, исто така, ги разгледува и најбрзо растечките економии помеѓу 2016 и 2050 година, кои ги вклучуваат граничните пазари според денешната дефиниција.
Земја | Стапка на раст на БДП | Промена на позицијата |
Виетнам | 5,1 отсто | 12 Места |
Филипини | 4,3 проценти | 9 Места |
Нигерија | 4,2 проценти | 8 Места |
Генерално, PwC верува дека глобалната економија ќе се удвои во големина до 2042 година, растејќи со просечна стапка од 2,6 проценти помеѓу 2016 и 2050 година. Овие стапки на раст ќе бидат главно ориентирани од земјите во развој, вклучувајќи ги Бразил, Кина, Индија, Индонезија, Мексико , Русија и Турција, кои ќе растат со повисока просечна стапка од 3,5 проценти, во споредба со само 1,6 отсто просечна стапка за Канада, Франција, Германија, Италија, Јапонија, Велика Британија и САД.
Импликации за инвеститорите
Пристрасност во земјата: Повеќето инвеститори имаат тенденција да бидат прекумерна тежина во инвестициите во сопствената земја. На пример, Авангард открил дека американските инвеститори држеле околу 29 отсто повеќе американски акции отколку пазарната капитализација на САД, којашто на 31 декември 2010 година изнесувала 43 проценти. Финансиската теорија сугерира дека инвеститорите треба повеќе да одвојуваат за странските хартии од вредност, што помага да се зголеми диверсификацијата и долгорочен принос прилагоден на ризик.
Пристрасноста од матичната земја би можела да стане уште попроблематична, бидејќи САД помалку и помалку поседуваат глобална пазарна капитализација: Ако американските инвеститори ги задржат истите средства за странски инвестиции, и покрај падот на американскиот удел во глобалната пазарна капитализација, тие ќе имаат поголема пристрасност од домашна земја.
Инвеститорите треба да планираат да доделат повеќе на новите пазари во текот на следните години за да се избегне оваа скапа пристрасност.
Геополитички промени: САД долго време имаа водечка улога во глобалната економија, но таа динамика би можела да се промени со порастот на пазарите во развој. На пример, американскиот долар долго време е најважната резервна валута во светот, но кинескиот јуани би можел да го надмине доларот во наредните години. Ова може да има негативно влијание врз вреднувањето на американскиот долар со текот на времето и потенцијално да ја дестабилизира глобалната економија ако јуанот е променлив.
Кина, Русија и многу други пазари во развој, исто така, презедоа поголема улога во глобалните разговори. Ова може да претставува предизвик за САД и Европа во наредните години, особено кога станува збор за трговски прашања или глобални конфликти.
Овие динамики би можеле да го променат сегашниот профил на ризик на глобалните пазари, со потенцијално зголемување на геополитичките ризици, како што борбата за моќ ќе се одвива меѓу земјите со текот на времето.
Во крајна линија
САД долго време се најголемата економија во светот, но динамиката брзо се менува, бидејќи Кина, Индија и другите пазари во развој добиваат интензитет. Инвеститорите треба да бидат свесни за овие глобални промени и да го постават своето портфолио за да избегнат пристрасност во земјата преку зголемена меѓународна диверзификација, како и заштита од потенцијални геополитички ризици кои можат да произлезат од овие борби за моќ.