Инвестирајте во економијата на богатите ресурси на земјата
Од 2003 година, Бразил ја подобри својата макроекономска стабилност, ги изгради своите девизни резерви и го намали својот долг со конвертирање во вистински деноминирани и домашни хартии од вредност. Потоа, во 2008 година, долгот на државата доби статус на инвестициска оценка од две кредитни агенции. По умерената рецесија , земјата се врати на позитивен раст во 2010 година и продолжи да биде атрактивна дестинација за инвеститорите. Економијата се бореше во 2016 година, сепак, со слајд во стоките.
Преглед на економијата на Бразил
Меѓународните инвеститори го познаваат Бразил најдобро за богатите природни ресурси. Во прилог на својата голема нафтено поле во земјата, земјата е втор најголем производител на железна руда во светот и произведува повеќе етанол од Азија и Европа во комбинација. Овие ресурси помагаат во евтино производство на широк спектар на индустриски и стоки за широка потрошувачка додека служи како главен снабдувач на суровини во земји како Кина .
Економската статистика на земјата во 2015 година вклучува:
- Бруто домашен производ (ППП): 3,6 трилиони долари
- БДП Реална стапка на раст: -4%
- БДП по глава на жител: 8,802 долари
- Стапка на невработеност: 11,5%
- Стапка на инфлација (ИПК): 10,67
Извор: Светски факти на ЦИА
Негативната стапка на раст на БДП и високата стапка на невработеност во земјата го одразуваат значајниот слајд во цените на стоките во текот на 2015 и 2016 година.
Со економското забавување на Кина, постои загриженост дека слабоста на стоките може да продолжи, што доведе до затворање на големите проекти. Тесните врски на земјата со стоки значат дека нејзината економија во голема мера зависи од овие цени.
Придобивките и ризиците за инвестирање во Бразил
Како и повеќето пазари во развој, инвестирањето во Бразил вклучува компромис помеѓу ризик и награда. Високите стапки на раст на земјата може да создадат силни минати добивки, но политичката нестабилност и зависноста од стоки го прават тоа поризично од развиените пазари. Во текот на изминатите десет години, MSCI Бразилскиот индекс го намалил S & P 500 за околу 100%, иако тоа беше надминато со голема разлика до средината на 2013 година - истакнувајќи ја нејзината зависност од цените на стоките.
Придобивките од инвестирањето во Бразил вклучуваат:
- Богат со стока. Економскиот раст на Бразил има корист од силната побарувачка во Кина и другите пазари во развој за нејзините природни ресурси, иако овие фактори доведоа до значителен пад во поновите години.
- Релативно стабилна економија. Откако презеде чекори кон фискалната стабилност и либерализирајќи ја економијата во 1990-тите, Бразил стана економист со растечки технолошки сектор и внатрешен фокус кој треба да ја намали стоковната зависност.
- Богата со природните ресурси. Бразил е втор најголем производител на железна руда во светот и е дом на едно од најголемите нафтени откритија во последните децении. Ова помогна да се изгради база од која може да ги зголеми своите внатрешни сектори на економијата.
Ризиците од инвестирањето во Бразил вклучуваат:
- Политичка нестабилност. Бразил има нестабилна политичка историја која и денес останува упорна. Во 2015 и 2016 година, многу официјални лица се врзани за криминални активности во врска со делумно државниот нафтен гигант Петробрас.
- Странска зависност. Бразил е повеќе зависен од извозот од развиените земји како САД, додека, исто така, се потпира на надворешно финансирање и дефицит на тековната сметка. Како последица на падот на стоката, како резултат на тоа, се земени заштеда на економијата.
Најдобрите начини за инвестирање во Бразил
Постојат многу различни начини да се инвестира во Бразил, почнувајќи од фондовите со кои се тргува на САД (ETF) на хартии од вредност котирани на сопствена берза, MB & F Bovespa.
ЕТФ претставуваат најлесниот начин да се добие изложеност без да се грижиш за американските депозитни сметки (ADR) и домашните хартии од вредност.
Популарни бразилски ETFs вклучуваат:
- iShares MSCI Бразил Индекс ЕТФ (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Бразил Индекс на мали капки ЕТФ (NYSE: BRF)
- Глобал Х Бразил потрошувачите ЕТФ (NYSE: BRAQ)
- Глобал X Бразил Финанси ЕТФ (NYSE: BRAF)
- Глобал X Бразил Среден Кап ЕТФ (NYSE: БРАЗ)
Најпопуларните ADR во Бразил вклучуваат:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Вале АДР (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
Меѓународните инвеститори кои бараат директна изложеност можат да ги купат бразилските хартии од вредност директно преку многу глобални трговски платформи со пристап до MB & F Bovespa. Оние што сакаат да инвестираат директно треба да ги ангажираат локалните субјекти да работат како чувари на брокерски сметки и да се регистрираат кај Бразилската централна банка и другите регулаторни и даночни агенции.
Најпопуларниот индекс на MB & F Bovespa е индексот Bovespa (IBovespa) кој учествува со околу 80% од обемот на тргување и 70% од вкупната пазарна капитализација на берзата.
Клучни точки за одземање
- Бразил е една од најбрзо растечките земји во светот и член на таканаречените земји БРИК, но исто така има неколку ризици втемелени во нејзината политика и странска зависност.
- Оние што бараат лесен начин да инвестираат во Бразил треба да бараат ETF и ADR, додека оние кои бараат подиректен пристап можат да отворат странска брокерска сметка и да тргуваат на MB & F Bovespa.