Меѓународното инвестирање би можело да биде полесно отколку што мислите
Овде, во Соединетите Американски Држави, ова понекогаш значеше да се гледа надвор од килибарните бранови на жито на пазарите на капитал на други земји и региони со Европа што е особено привлечен избор за многу поединци и институции, благодарение на фактот дека е дом на многу од светски врвни корпорации; бизниси кои имаат наградени сопственици со деценија по деценија на благодарност и дивиденди на капиталот, како Унилевер во Обединетото Кралство и Холандија, Санофи во Франција, Хенкел во Германија и Нестле во Швајцарија.
За оние кои не се запознаени со меѓународно инвестирање, ова го поставува прашањето: како, всушност, некој инвестира во европскиот пазар на акции? За да помогнеме да се обезбеди широк општ преглед на некои од начините на кои различни луѓе би можеле да пристапат кон оваа задача, јас составив листа на четири основни методи кои инвеститорот и, ако тој или таа работи со компанија за управување со средства или совет за богатство фирмата , неговиот или нејзиниот портфолио менаџер или финансиски советник , би можеле да одат за постигнување на целта за додавање на странски акции од целиот Атлантик на добро изградена кошница на фарми.
Првиот начин на кој би можеле да инвестирате во европскиот пазар е директно купување акции на европски акции. Овој метод е најдиректен и, најчесто, најмалку познат на американските инвеститори кои имаат само сопственост на домашни хартии од вредност. Заради илустрација, ајде да замислиме дека ќе одлучите дека сакате да поседувате акции на Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG во Швајцарија.
Линд, една од најголемите светски компании за чоколада, има екстензивни операции низ целиот свет и поседува сè од својот бренд бренд "Чоколадо" на Линдт до Гирардели, Расел Шовер и Витман; сите имиња со кои повеќето Американци се запознаени по животниот век на изложеност и уживање. Додека Линд има двојна класа акционерска структура , основната состојба која ја поседува контролната фамилија занаети на Швајцарската берза, има право на глас и последен пат беше цитирана на 67.150 CHF по акција. Во американски доларски еквиваленти, тоа е околу 69.313 долари по акција по тековни девизни курсеви.
Во овој момент, спецификите за тоа како да се купат акции на Линд се разликуваат во зависност од брокерската фирма што ја користите за да ги извршите вашите занаети. Но, за огромното мнозинство на мало инвеститори, тоа е обично ќе вклучи повик брокер тргување биро биро на телефон, па вистински трговец може да ве прошетка низ трговијата. Тие ќе се занимаваат со размена на Ваши американски долари за швајцарски франци за порамнување, наплаќајќи ширење, а потоа ќе ви ја кажете конечната цена за извршување заедно со комисијата, која обично вклучува дополнителна провизија за локалниот брокер во Швајцарија со која вашиот брокер има врска .
Кога акциите ќе се појават на вашата брокерска сметка, тие ќе бидат прикажани без симбол за симнување (или, барем, ќе има симбол на тикер кој не може да се тргува онлајн). Акциите, исто така, ќе бидат прикажани во еквивалентот на американскиот долар, а не вистинската цена што ја нуди швајцарската берза, што значи дека тие може да изгледаат како да варираат, дури и ако тие всушност не ја смениле понудената вредност на швајцарската берза, бидејќи чуварот на имот, да ви биде вашиот брокер, ви кажува што ќе биде сторено доколку сте ја продале позицијата и ги претворите Швајцарските франци како резултат назад во американски долари.
Подеднакво важно, сите дивиденди што се добиваат во швајцарските франци ќе бидат автоматски вратени во американски долари, нето од ширењето за девизниот превод, и депонирани во брокерската сметка. Странските даноци на владата на Швајцарија, исто така, ќе бидат задржани, обично со стапка од 35 отсто, освен ако не отидете во неволја да поднесете одреден пакет документи кои тврдат дека вашето право како американски државјанин, според даночен договор меѓу САД и Швајцарија, да се одлучат за пониската стапка на задржување на данок од 15 отсто за странска дивиденда.
Забележете дека во поретки случаи вашиот чувар на имот може да ја покаже котираната вредност на швајцарските акции во швајцарските франци и да ви овозможи да имате повеќе валути на вашата сметка за да пристигнат дивиденди и во швајцарски франци.
Една од недостатоците на овој метод за инвестирање во европски акции е тоа што таа бара да инвестираат најмалку неколку илјади долари по трансакција за додадените комисии и трошоци да имаат смисла. Исто така, ќе сакате да ги разгледате приоретизирањето на инвестициите за купување и одржување, бидејќи трошоците за превод на валути го прават префрлањето помеѓу позиции поскапо.
Вториот начин на кој би можеле да инвестирате во европскиот пазар е купување акции на европски акции со купување американски депозитарни сметки. Друг начин да се инвестира во европскиот пазар е да се купуваат странски акции преку американските депозитни сметки (ADR). Додека сум пишувал за овие многу пати во минатото, кратката верзија е оваа: депозитна банка на АДР, обично подружница на Банката на Њујорк Мелон, Ситигруп, JPMorgan Chase или слична финансиска институција, купува голем блок странски акции директно. Потоа го става овој странски залихи на своите книги и издава хартии од вредност кои претставуваат сопственост на него, при тргувањето со хартии од вредност на домашниот пазар, обично на пазарот преку шалтер (OTC), па индивидуалните инвеститори можат да купуваат и продаваат акции исто како што би можеле домашен парк-оди онлајн, внесете го симболот на тикер, прегледајте ја трговијата и поднесете го на вашиот брокер. Разликата е во тоа што АДР депозитната банка ги собира дивидендите, ги претвора во американски долари, ги дистрибуира до сопствениците на АДР, а потоа наплатува мали АДР такси во замена за целата работа што ја врши.
Разбирањето на давачките за ADR е важно. Прочитајте го овој преглед за да дознаете што да очекувате од ADR Fees и Your International Stock Investments .
Често, депозитарната банка на АДР ќе се занимава со поднесоци од странски даночни договори, така што пониската стапка на задржување од 15 отсто ќе се зема од дивидендите, а не од повисоките 35 отсто, но не можете секогаш да сметате на тоа. Понекогаш, ADR се спонзорирани од самата странска компанија, во тој случај ADR ќе има подобра транспарентност и ќе поднесе одредени регулаторни поднесоци кои инаку не би требало да ги поднесуваат. Во други случаи, ADR не е спонзорирана од страна на компанијата, туку, наместо тоа, е креирана бидејќи АДР старателската банка смета дека постои пазар за обезбедување и дека може да генерира приход од провизија, нудејќи пристап до акции.
Еден предизвик кога се занимава со ADRs е тоа што многу финансиски портали не специфицираат дали ја известуваат за дивидендата и приносот на дивиденда , врз основа на бруто-дивидендата пред оданочување, како што е направено со домашни хартии од вредност или на нето-на- даночна дивиденда по задржување на странска дивиденда (и ако таа, по која стапка). Ова значи дека треба да направите некои прилагодувања за да дојдете до споредба на дивидендите од јаболка до јаболка. Друг недостаток е тоа што програмите ADR може да се модифицираат или да се променат на начини кои не сте ги очекувале ниту, пак, како. Од друга страна, убава карактеристика на ADRs е дека обично можете да ги уништите и да ги поседувате основните странски акции ако одлучите дека сакате да го поседувате. Ова може да вклучи плаќање надоместок за било кој, или и двајцата, вашиот брокер и депозитарната банка на АДР.
Пример за вистински свет на популарен ADR може да се најде со гледање на симбол на симбол NSRGY. Овие неправилности се издадени од Ситибанк, кој делува како депозитарна банка на АДР со тоа што ги поседува акциите на Акциите на Нестле кои се издадени и кои тргуваат со Швајцарија.
Трет начин на кој би можеле да инвестирате во европскиот пазар е купување на специјализирани инвестициски фондови и ЕФТ. Оваа методологија за инвестирање во европски акции е особено корисна за помалите инвеститори без голем капитал.
Со инвестирање во заеднички фондови или трговски фондови со кои се тргува (ЕТФ) кои ги ограничуваат нивните компоненти на компании со седиште или кои прават голем процент на бизнис, во европските земји, можете да ги добиете придобивките од широката диверзификација по пониска цена отколку што инаку би можело да биде може да се постигне со обид да се изградат позициите директно. На пример - и имајте на ум дека ова во никој случај не значи инвестициски совети, туку само академска илустрација за да ви покажеме како дел од овие хартии од вредност работат - погледнете го симболот на симбол VGK, кој е Vanguard FTSE Europe ETF. Оваа здружена структура се обидува да ги следи перформансите на индексот на сите индекси на FTSE Развиена Европа, кој вклучува акции на компании кои се лоцирани во Австрија, Белгија, Данска, Финска, Франција, Германија, Грција, Ирска, Италија, Холандија, Норвешка, Португалија , Шпанија, Шведска, Швајцарија и Обединетото Кралство. Во времето кога го пишувам ова, најголемите десет акции се Нестле, Ројал Холандски Шел, Новартис, ХСБЦ Холдингс, Рош, Унилевер, Бритиш Американ Тобако, Тотал, БП и Баер. Стапката на трошок е 0.10 проценти. Приходот од 12-месечен дивиденда изнесува 2,72 проценти.
Сепак, не се сите праски и креми. Инвестирањето преку здржано возило, како што е индексен фонд , без разлика дали е структуриран како традиционален фонд или фонд со кој се тргува, доаѓа со негативни страни. Од една страна, често имате значителни нереализирани капитални добивки кои се демнат во портфолиото. Според сценарио со помала веројатност, постои серија настани кои би можеле да доведат до плаќање на значителни даноци врз нечија добивка од минатото ; техничка точка што повеќето инвеститори дури и не сфаќаат постои со средства. Можеби уште поважно е фактот дека треба да се земе доброто со лошото, вклучително и справувањето со основниот сектор и тежината на индустријата на портфолиото на фондот. На пример, претходно споменатиот Vanguard FTSE Europe ETF има повеќе од еден-пет од своите средства инвестирани во финансиски услуги фирми. Тоа е значајна сума посветена на една област од економијата и онаа што веројатно има многу соодветен ризик .
Четвртиот начин на кој би можеле да инвестирате во европскиот пазар е со стекнување сопственост во домашните компании со значителна меѓународна продажба и профит. Може да има тенденција за инвеститорите, особено оние кои се нови за инвестирање во заеднички акции, погрешно да се дружат со една компанија со земјата во која е со седиште. Во САД има добар дел од фирми, за кои значајно малцинство и, во некои случаи, значително мнозинство од продажбата и добивката потекнуваат од меѓународни компании како што се The Coca-Cola Company, Procter & Gamble, Johnson & Џонсон, и Филип Морис Интернационал. Всушност, САД брзо се приближуваат до точка во која половина од продажбата генерирана од S & P 500 произлегува од активност надвор од САД. Во 2016 година, Европа изнесува нешто повеќе од 8 проценти од приходите на S & P 500, или $ 1 од секој 12 долари.
Ова е да се каже дека со инвестирање во домашни компании со блу чип , многу добро може да се инвестира во Европа веќе без да се реализира.
Билансот не обезбедува даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи и можна загуба на главницата.