Што треба да знаат инвеститорите за инвестирање во индексни фондови
Одговорите на она што сакате да го знаете (и прашања што никогаш не сте размислувале да поставите) за тоа како да инвестирате со индексни фондови се тука. Разгледувањето на често поставуваните прашања за инвестирање во индекс може да им помогне на почетниците и искусни инвеститори да ги разберат основите за индексните фондови и како да научат нови работи за поголем успех во инвестирањето.
Индексирање на најчесто поставувани прашања и ресурси
За ваша погодност и понатамошна референца, секое прашање има хиперврска за повеќе информации за поголема длабочина и поголемо разбирање на одговорот на прашањето. Ако сакате да прочитате повеќе, едноставно лебди над прашањето и кликнете на врската !
Што е индекс и кои се некои примери?
Индекс, во однос на инвестирањето, е статистичко земање примероци на хартии од вредност кои се комбинираат за да претставуваат дефиниран сегмент на пазарот. На пример, индексот S & P 500 е земање примероци од околу 500 големи капитализирани акции. Самиот индекс не е инвестиција; индекси (или индекси) се создаваат за да се користат како референтни точки или репери за да се измери одреден сегмент на пазарот. Инвеститорите и менаџерите на портфолиото можат да ги споредат перформансите на сопствените инвестициски портфолија против индекс, со надеж дека ќе го надминат индексот.
Многу компании од заеднички фонд создаваат индексни фондови за да го имитираат изведбата на одреден индекс.
Примери за други индекси вклучуваат Вилшир 5000 и Расел 3000 , кои се именувани како вкупни индекси на берзата, Расел 2000 , кој претставува акции со мала капа, Барклис Капитал Агрегатен Бонд Индекс , кој е вкупен индекс на пазарот на обврзници, и разни форми на MSCI Индекси , кои претставуваат меѓународни акции.
Што е Дау Џонс и како инвеститорите го користат?
Индустрискиот просек Дау Џонс е индекс кој го претставува просечното движење на цените на 30 големи компании од различни индустрии во САД. Именуван по Чарлс Дау и Едвард Џонс, познатиот пазарен репер е познат и како Дау Џонс, Дау 30 или како што најчесто се нарекува "Дау". Можеби поради препознатливото име, вечерните емисии и широко читаните печатени медиуми едноставно можат да обезбедат наслов, како што се "The Dow Hits Record Highs" и корисниците на информации ќе знаат што значи тоа. Сепак, Дау е првенствено за референца. Додека најсериозните инвеститори можат да го почитуваат нејзиното психолошко "насловено" влијание, користењето на Доу како инвестирано возило најчесто не се бара поради неговата тесна изложеност на толку мала количина на акции.
Зошто фондовите на индексот ги претепаа активно управуваните фондови?
На одговорот на ова прашање може да се одговори со неколку последователни прашања: Ако секој сака да го победи индексот, зошто едноставно да не инвестира во индексен фонд? Дали е паметно да се игра "да не се изгуби" на пазарот, наместо да се игра за да се победи и да се зголеми ризикот од губење? Постојат многу конкретни причини за инвестирање во индексни фондови. Една основна причина за инвестирање во индексни фондови е дека тие се пасивно управувани , што значи дека менаџерот на фондови не активно се обидува да го победи пазарот или некој посебен сегмент од пазарот; тие само бараат да се совпаднат со перформансите на индексот (или да се приближат до појавување по трошоците).
Ова пасивно управување дава други причини или предности за инвестирање во индексни фондови, како што се ниски стапки на трошоци и даночна ефикасност . Поради овие предности, и во текот на долги периоди на време, како што се 10 или повеќе години, индексните фондови често ги надминуваат поголемиот дел од активно управуваните фондови.
Кои се најдобрите S & P 500 индексни фондови?
Индексските фондови може да бидат мудар избор за повеќето инвеститори, а најраспространетите индексни фондови се оние кои го реплицираат индексот S & P 500 . Но, кои се најдобрите? Средствата на S & P 500 се генерално идентични со тоа што сите инвестираат во околу 500 од најголемите американски компании, мерени со пазарната капитализација. Затоа, најдобрите индекси на S & P 500, како што се Vanguard 500 индекс (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) и Schwab S & P 500 Index (SWPPX), се оние со најниски стапки на трошоци .
Кои се фондовите на "Индексот на целосен пазар на берза" и кои се најдобрите?
Индексите за кои се вели дека го опфаќаат вкупниот пазар на акции се Индексот на Wilshire 5000 и The Russell 3000 Index , кои соодветно претставуваат приближно 5000 и 3000 американски акции. Индексот на фондови кои прават добра работа за реплицирање на овие индекси, додека ги одржуваат ниските варијанти на трошок на трошок , вклучуваат Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Шваб Вкупно берзански индекс (SWTSX) и iShares Russell 3000 Index (IWV), кој е Размена на тргуваниот фонд (ЕТФ) .
Која е најдобрата: фонд за вкупен берзански индекс или индексен фонд на S & P 500?
Вкупните фондови на индексите на берзата кои сакаат да ги реплицираат овие индекси нудат на инвеститорите широка изложеност на акции со големи капки, акции со средна клаузула и акции со мала капа. Сепак, инвеститорите не треба да претпоставуваат дека поголем е подобро во однос на диверзификација. Бидејќи овие вкупни индекси фондови се пазарно бројат, што значи дека акции со големи капки сочинуваат поголем дел од индексот, перформансите се речиси идентични (види R-squared ) на индексот S & P 500. Со други зборови, инвеститорот може да биде подобар со користење на еден од најдобрите S & P 500 индексни фондови, а потоа да се изгради околу ова јадро со различни категории на фондови за вистинска "вкупно" застапеност на берзата.
Што е берза со тргуван фонд (ЕТФ)?
Фондот за тргувани размени (ETF) е сличен на индексниот фонд со тоа што поседува кошница со хартии од вредност која ќе бара да се реплицира одреден индекс. Примарната разлика е во тоа што ЕТФ тргуваат како акции, што значи дека нивната цена ќе варира во текот на денот, додека взаемните фондови тргуваат само на крајот од денот со вредност на нето средствата .
За просечниот инвеститор, индексните инвестициски фондови се добри како (или подобар од) ЕТФ, бидејќи основните придобивки (т.е. ниски трошоци, пасивна природа, широка изложеност на пазарот и едноставност) се исти со двете. Некои инвеститори ги користат ЕФО за поголема флексибилност при навигацијата на пазарните флуктуации, но зголеменото тргување исто така ќе ги зголеми трансакциските трошоци .
Која е хипотезата за ефикасен пазар (EMH)?
Многу индексни инвеститори се поборници на Ефикасна пазарна хипотеза (EMH). Хипотезата во суштина вели дека сите познати информации за инвестициски хартии од вредност, како што се акции, веќе се вклучени во цените на тие хартии од вредност и, според тоа, нема количина на анализа може да му даде на инвеститорот предност пред другите инвеститори. Едноставно кажано, индексните фондови може да се сметаат за "ако не можете да ги победите, придружете им" инвестициски избор.
Други индексни инвеститори можеби не го поддржуваат она што EMH го вели, но сепак не веруваат дека дополнителниот напор и средствата потребни за да бидат успешни со акции, обврзници и / или активно управувани инвестициски фондови е вреден за дополнителен напор. Затоа, огромното мнозинство индекс на инвеститори или не веруваат предност пред другите инвеститори е можно или, претпоставувајќи дека пазарот може да биде претепан со вештина, инвеститорот на индексот едноставно не сака да го направи истражувањето кое е потребно за да се надминат главните индекси на пазарот. "Одење со протокот" на пазарите може да биде полесно и поповолно отколку да оди против тоа.
Како можам да изградам портфолио со индексни фондови?
Откако ќе ги завршите прелиминарните фази на планирање за мерење на толеранцијата за ризик и формирање соодветна алокација на средства , може да започнете со изградба на портфолиото. Вкупната структура на портфолиото на заеднички фондови се нарекува " Core" и "Satellite" , каде што инвеститорот ќе избере основно одржување и ќе се изгради околу јадрото со други фондови (сателити). Идеален основен холдинг е индекс на големи фондови , како еден од најдобрите S & P 500 индексни фондови , со сателити кои се состојат од други типови на фондови кои претставуваат различни категории на заеднички фондови и / или секторски фондови . Можете или да ги користите сите индексни фондови или комбинација на индекс и активно управувани фондови. Забелешка: Во секој случај, фондот за индексите S & P 500 најверојатно е најдобар за јадрото.
Како можам да користам индексни фондови за инвестирање во сектори?
Секторските фондови се фокусираат на одредена индустрија, општествена цел или сектори како што се здравството, недвижниот имот или технологијата. Нивната инвестициска цел е да обезбеди концентрирана изложеност на специфични индустриски групи, наречени сектори. Инвеститорите не треба секторски фондови за соодветна диверзификација, но можат да помогнат во минимизирање на ризикот и максимизирање на враќањето доколку се користи правилно.
Во денешниот експанзивен универзум на индексни фондови и ETFs, инвеститорот може да добие тесна изложеност на скоро секој индустриски сектор и некои под-сектори кои можат да се замислат. На пример, ако сакавте да купите акции од индексот на здравствениот сектор кој покрива широк спектар на здравствени резерви, би можеле да купите акции на T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) или, ако сакате да инвестирате во странски акции, посебно во земјата на Индија, може да купите акции на ЕТФ, S & P Индија Nifty 50 Индекс (INDY).
Сепак, инвеститорите треба да бидат внимателни со секторските фондови, бидејќи постои зголемен пазарен ризик поради нестабилноста ако секторот трпи криза. Над-изложеноста на еден сектор, на пример, е форма на пазарен тајминг кој може да се покаже штетен за портфолиото на инвеститорот доколку секторот слабо работи. Општо земено, добра употреба на сектори е да додадете 3 или 4 различни сектори во портфолио, секој со ниска корелација со основниот индекс, што претставува околу 5% од портфолиото.
Дали инвеститорот може да користи статистичка анализа за да ги избере индексните фондови?
Некои статистички мерки, како Алфа (што помага да се открие како менаџер на активно управуван фонд додава вредност), не се однесува на индексните фондови, бидејќи тие се пасивно управувани. Меѓутоа, други мерки, како што е R-squared (R2) , може да бидат корисни. R2 е статистичка мерка што инвеститорите можат да ја искористат за да утврдат корелација на конкретната инвестиција со (сличност со) одреден репер. Репер е индекс, како што е S & P 500, на кој му се дава вредност од 100. Одредениот фонд на R-квадрат може да се смета за споредба што открива колку слично фондот се извршува на индексот.
Ако, на пример, R-squared на фондот е 97, тоа значи дека 97% од движењата на фондот (подеми и падови во перформанси) се објаснуваат со движењата во индексот. Р-квадрат може да им помогне на инвеститорите во изборот на најдобрите фондови со планирање на диверзификација на нивното портфолио на средства. На пример, инвеститорот кој веќе поседува фонд S & P 500 Index ќе сака да биде сигурен дека другите средства што ги додаваат во нивното портфолио не се премногу слични. Ова обезбедува поголема диверзификација. Замислете ако сте имале 5 акции фондови во вашето портфолио и не сте биле свесни дека сите од нив биле толку слични што тие ќе извршат речиси идентично. Ова не би било добредојдено откритие ако сите ваши средства се намалија во вредност заедно со пазарот. За да го спречите ова, можете да проверите дали R-squared е значително помал од 100%.
Може ли индексот на средствата да помогне да заштедите во даноци?
Се смета дека индексните средства се "ефективни за данок", што значи дека кога се чуваат во оданочлива сметка (нешто друго освен сметка за одложено плаќање, како што е ИРА или 401 (к)), индексните фондови обично генерираат помалку во капиталот добива дистрибуции од активно управувани фондови. Индексните фондови имаат низок промет , што значи дека стапката по која се купуваат и продаваат фондовите со фондот е многу помала кај индексните фондови во споредба со активно управуваните средства. Користењето индексни фондови во оданочливи сметки може да се смета за нешто што се нарекува локација локација - изборот на најдобар тип на сметка (локација) за одредени средства. Взаемните фондови кои генерираат повеќе дивиденди и капитални добивки најдобро се одржуваат во сметките одложени на данок, како што се IRAs, 401 (k) и одредени ануитети. Размена на тргуваните фондови (ETFs), исто така, може да бидат мудри избори за даночна ефикасност.
Кои се некои добри веб-страници за истражување на индексни фондови?
Ако планирате да користите индексен фонд исклучиво, можеби ќе сакате да одите директно на една од најдобрите друштва за заеднички фондови за индексни фондови, како што се Vanguard или можете да направите повеќе истражувања и анализи на една локација, како што е Morningstar. Овие истражувачки локации обично нагласи многу функции што сте ги виделе во FAQ за инвестирање во индексот. Како потсетник, побарајте индексни фондови со најнизок коефициент на трошоци , низок промет , соодветен број на акции , низок сооднос на данокот и категорија на фондови . И кога ќе одлучите да додадете други средства, ќе сакате да бидете сигурни дека R-squared не е премногу блиску до 100 (колку е помал бројот, толку е помала корелацијата на индексот и со тоа е поголема диверзификацијата).
За Парите не се обезбедуваат даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи и можна загуба на главницата.