Што треба да знаете пред да инвестирате во фондови за "Вкупен пазар"
Индекс средства се стекнаа во популарност во последниве години и станаа најпосакувана избор во општата инвестициона заедница. Всушност, фондот за широк пазар индекс, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) е најголемиот фонд во светот , мерено со средства под управа.
Индексите на широк пазар индекс имаат дефинитивни предности за инвеститорите, но тие не секогаш се користат правилно. Еве што да знаете за широките индекси на пазарот пред да инвестирате:
Кои се фондови за индекс на широк пазар?
Како што звучи терминот, фондовите со индекси на широк пазар инвестираат во голем сегмент на пазарот кој се инвестира, честопати се насочени кон одредени хартии од вредност, како што се акции или обврзници. Оние што нудат најширока пазарна изложеност на инвеститори често се нарекуваат фондови со вкупен пазар .
На пример, взаемниот фонд или Фондот со тргувани размени (ETF) кој го следи индексот S & P 500 е широко диверзифициран индексен фонд, но најчесто ширениот индекс на пазарот се однесува на фонд со поширока изложеност од тоа - фонд кој ќе инвестира во поширок индекс, како што се Wilshire 5000 или Russell 3000. Во фармите во Wilshire 5000 и Russell 3000 спаѓаат најголем дел од домашните американски акции што се тргуваат на берзите, па затоа името "вкупниот пазар" обично е вклучено во фондот име.
Индексите на широк пазар индекс, кои инвестираат во обврзници, често го следат американскиот Агрегатен облигационен индекс на Беркли , кој се состои од околу 17.000 обврзници, па оттука и името "вкупен индекс на обврзници" за тие индексни фондови кои го следат.
Предности на фондови за индекс на широк пазар
Широкиот пазар индекс фондови имаат исти предности што секој индекс фонд нуди, а потоа некои.
Еве ги главните предности за инвеститорите:
- Ниски трошоци: Како и повеќето други индексни фондови, фондовите со широки пазарни индекси често имаат стапки на трошоци помали од 0,20 отсто, што е само 20 долари за секој вложен 10.000 долари. Ниските трошоци помагаат да се зголеми враќањето, особено на долг рок, бидејќи помалку такси вложуваат повеќе пари за да растат и да се соединат со текот на времето.
- Низок промет: главната причина за ниските трошоци на индексните фондови е тоа што имотите не се продаваат и не се заменуваат со висока стапка. Оваа безбедносна замена се нарекува промет, што може да се опише како процент од имотите на фондот кои беа заменети со друга инвестиција (или "предадена") во текот на претходната година. Многу фондови кои се активно управувани (неиндексски фондови) може да имаат промет поголем од 50 проценти, додека индексните фондови обично имаат промет помал од 5 проценти.
- Даночна ефикасност: Директниот резултат на нискиот промет е намалувањето на даноците што се пренесуваат на инвеститорот. Кога заедничките фондови ги продаваат имотите по цена повисока од куповната цена, таа создава данок за капитални добивки, кој потоа се пренесува заедно со инвеститорите во форма на " распределба на капитални добивки ". Ако имате фонд на оданочување, ќе плаќате даноци за овие дистрибуции. Затоа, претпоставувајќи дека сакате да ги минимизирате даноците, ќе сакате фонд за ефикасно данок , како што е фонд за широк пазар на индекси.
- Поширока диверзификација: Повеќето индексни фондови се разновидни, што значи дека тие инвестираат во голем број хартии од вредност. Сепак, фондовите со широки пазарни индекси нудат поголема разновидност, што значи дека тие инвестираат во голем број хартии од вредност од просечниот индекс фонд. На пример, многу индекси фондови на фондовите инвестираат во повеќе од 3.000 акции, додека индексот фонд S & P 500 инвестира во околу 500 акции.
- Пасивен менаџмент: Како и другите индексни фондови, фондовите со широк пазар индекс се пасивно управувани, што значи дека менаџерот не активно се обидува да го победи репер индексот; наместо тоа, тие се обидуваат да ги следат перформансите на репер. Ова е предност затоа што го отстранува ризикот дека менаџерот ќе донесе лоши одлуки, обично врз основа на човечките емоции, како што се алчноста и стравот, што може да го наруши пресудата. Со различни зборови, индексните фондови го отстрануваат менаџерскиот ризик од инвестицијата.
- Даночна ефикасност: Директниот резултат на нискиот промет е намалувањето на даноците што се пренесуваат на инвеститорот. Кога заедничките фондови ги продаваат имотите по цена повисока од куповната цена, таа создава данок за капитални добивки, кој потоа се пренесува заедно со инвеститорите во форма на "распределба на капитални добивки". Ако имате фонд на оданочување, ќе плаќате даноци за овие дистрибуции. Затоа, претпоставувајќи дека сакате да ги минимизирате даноците, ќе сакате даночен-ефикасен фонд како VTSMX.
Едноставно кажано, широките пазарни индексирани фондови ги имаат истите предности на другите индексни фондови, но предноста на диверзификација е поголема.
Вкупен берзански индекс vs индекс S & P 500
Еден добар начин да се утврди дали широките пазарни индекси фондови се паметен инвестициски избор за вас е да ги разгледате разликите помеѓу вкупните индекси фондови на фондовите vs S & P 500 индекс фондови .
Вкупните фондови на фондовите обично ги следат перформансите на индексот Wilshire 5000 на индексот Расел 3000. Овие индекси на широк пазар го покриваат целосниот опсег на капитализација, кои вклучуваат акции со големи капки, акции со средна клаузула и акции со мала капа. Сепак, индексот фонд S & P 500 ќе ги вклучува само големите акции и можеби некои акции со средно ниво. Ова го прави вкупниот фонд индекс средства повеќе диверсифицирани од S & P 500 индекс средства.
Еден важен аспект од вкупните индексирани фондови на фондовите кои треба да се имаат на ум е дека тие најчесто го следат индексот "пондериран по глава", што значи дека колку е повисока пазарната капа, толку е поголема "тежината" или изложеноста, на берзата индекс. Затоа, фондот за вкупен индекс на берза може да биде силно пондериран кон акции со големи капчиња, правејќи ги перформансите слични на фондот индекс S & P 500.
Со тоа, инвеститорите може да очекуваат долгорочни перформанси да бидат малку повисоки со фондот за вкупен индекс на берзански акции, бидејќи дури и мала количина акции од средна и мала капа може да помогне во зголемување на перформансите (врз основа на историски просеци што би предвидиле помала капитализација подобро од големи капи.
Неколку грижи за користење на фондови за индекс на широк пазар
Повторно, користејќи фонд за вкупен индекс на фондови, како пример, инвеститорите треба да имаат на ум дека изложеноста на акции со средна и мала капа, покрај големите акции, може да предизвика преклопување на фондот во портфолио ако инвеститорот одлучи да го задржи средни и мали фондови.
На пример, ако инвеститорот сака да ја задржи распределбата на портфолиото од 20 отсто на акции со мала капа, тие треба да бидат свесни дека нивниот фонд за индекси на фондови веќе има акции со мала капа и соодветно го приспособуваат нивното распределување на фондовите со мал капитал.
Исто така, иако средствата за широка пазарна индекс се добро диверзифицирани, тие можеби нема да бидат доволно диверзифицирани за да ги задоволат потребите на повеќето инвеститори, на кои им е потребна мешавина на средства (т.е. акции, обврзници и пари), како и разновидна регионална изложеност (т.е. и меѓународни акции).
Ако се користи правилно, широк пазар индекс средства може да биде паметна инвестиција алатка за речиси секој инвеститор.