Даночна ефикасност и пасивно управување со средствата
Ако ги сакате ниските трошоци, едноставноста, диверзификацијата и сигурната долгорочна изведба на индексните фондови, ќе ги сакате уште повеќе кога ќе научите како да ги минимизираат даноците поврзани со инвестициите.
Терминот кој опишува како одредени инвестиции произведуваат повеќе или помалку даноци во споредба со другите се даночната ефикасност.
Ако одреден взаемен фонд е ефикасен за данок, тоа значи дека не произведува толку многу даноци за поединечниот инвеститор во споредба со другите фондови.
Поради даночната ефикасност, инвеститорите кои поседуваат средства на оданочлива сметка (не 401 (к) или ИРА) можат да ги намалат даноците со користење на пасивно управувани средства.
Поради оваа причина, се смета дека индексните фондови се даночни средства . Еве зошто:
Индексните фондови имаат низок промет
Еден клучен елемент од индексните фондови што ги прави данок ефикасен е нискиот сооднос на прометот , што претставува мерење кое го изразува процентот на одделните фондови кои се заменети (претворени) во текот на претходната година. На пример, ако еден инвестициски фонд инвестира во 100 различни акции и 20 од нив се заменуваат во текот на една година, соодносот на обрт ќе изнесува 20%.
Што не е во ред со висок промет? Кога заедничките фондови имаат повеќе купувачки и продажни активности, тие се обврзани да продаваат некои хартии од вредност по повисока цена отколку што ги купил менаџерот на фондот.
Ова значи дека постои капитална добивка и кога взаемните фондови имаат капитални добивки, тие ги поминуваат тие добивки на инвеститорите во форма на распределба на капиталните добивки . Што не е во ред со дистрибуциите на капитални добивки? Тие произведуваат даноци за капитални добивки!
Затоа, високиот промет често резултира со високи релативни даноци.
Но, по природа, индексните фондови имаат исклучително низок промет - често толку низок како 1% или 2% - додека активно управуваните фондови често имаат стапки на промет повисоки од 20%, а понекогаш и до 100% или повеќе.
Индексните фондови генерално плаќаат помалку дивиденди
Дивидендите од взаемните фондови се оданочуваат како приход, а повеќето индексни фондови генерално произведуваат помалку дивиденди од активно управуваните фондови во рамките на истата соодветна категорија.
Освен ако не купите индексен фонд кој е специјално дизајниран за купување и одржување на акции кои плаќаат дивиденди или, освен ако не купувате индекси на фондови, веројатно нема да имате индексен фонд кој произведува данок од добивка од дивиденди или камати.
Уште подобро, ако им одговара на вашите толеранции за ризик и инвестициски цели, можете да купите фондови за индекс за раст, како што е Индексот на раст на Vanguard (VIGRX). Акциите на раст обично не плаќаат дивиденди (затоа што компаниите што ги издаваат ги реинвестираат своите профити наместо да ги споделуваат со инвеститорите во форма на дивиденди).
Во крајна линија е дека ако имаш оданочлива брокерска сметка, индексните фондови може да бидат паметни холдинг, претпоставувајќи дека сакате да ги задржите даноците на минимум.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совети или даночни совети. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.