Прајмер за дефинирање на основните заеднички фондови
1. Заеднички фонд
Заеднички фонд е тип на инвестициска сигурност кој им овозможува на инвеститорите да ги здружат своите пари заедно во една професионално управувана инвестиција. Взаемните фондови можат да инвестираат во акции, обврзници, пари и / или други средства.
Овие основни безбедносни типови, наречени холдинг, се комбинираат за да формираат еден заеднички фонд, исто така наречен портфолио .
Сега за едноставно објаснување: Взаемните средства може да се сметаат за кошници за инвестиции. Секоја кошница има десетици или стотици безбедносни типови, како што се акции или обврзници. Затоа, кога инвеститорот купува инвестициски фондови , тие купуваат кошница со инвестициски хартии од вредност. Сепак, исто така е важно да се разбере дека инвеститорот всушност не ги поседува основните хартии од вредност - фондовите - туку претставува застапеност на тие хартии од вредност; инвеститорите поседуваат акции на заеднички фонд, а не акции на фарми.
2. Взаемни фондови
Товарот се надоместоци кои се наплаќаат на инвеститорот при купување или продавање на одредени видови на заеднички фондови. Постојат четири вида на товари: оптоварувањата на предната страна се наплаќаат однапред (за време на купувањето) и просечно околу 5%, но може да бидат високи 8.5%. На пример, ако инвестирате 1.000 долари со 5% преден товар, износот на оптоварување ќе биде 50.00 долари и затоа вашата почетна инвестиција всушност ќе изнесува 950 долари.
Назад-end товари , исто така познат како резервни одложено продажби обвиненија , се наплаќаат само кога ќе го продаде назад-натоварен фонд. Овие трошоци исто така може да бидат 5% или повеќе, но износот на оптоварување обично се намалува со текот на времето и може да се намали на нула по одреден број години. Средствата кои се ослободуваат од оптоварување се фондови кои обично наплаќаат товар, но се откажуваат ако постојат некои квалификациски околности, како што се купувања направени во 401 (к) план.
Средствата без оптоварување не наплаќаат никакви товари. Ова е најдобриот тип на фонд за користење, бидејќи минимизирањето на надоместоците помага да се зголеми враќањето. Кога истражувате заеднички фондови, можете да ги идентификувате видовите на оптоварување со буквата "А" или "Б" на крајот од името на фондот. Средства за класа на акција А средствата се натоварени со средства и класа Б од класата се фондови што се враќаат. Понекогаш фондовите кои се откажуваат од товарот ги имаат буквите "LW" на крајот од името на фондот. Уште еднаш, не заборавајте да барате не-оптоварување средства. Неколку добри не-оптоварување инвестициски фондови компании вклучуваат Vanguard , Фиделити , и Т. Rowe Цена .
3. Заеднички фонд за акции:
Секој фонд има класа на акции , што во основа е класификација на тоа како фондот наплатува надоместоци. Постојат неколку различни типови на класи на удели во заеднички фондови, секој со свои предности и недостатоци, од кои повеќето се однесуваат на трошоците.
- Акциите на Класа А се нарекуваат и "предна товар", бидејќи нивните такси се наплаќаат на "фронт" кога инвеститорот прво купува акции од фондот. Товарите обично се движат од 3,00% до 5,00%. Акциите се најдобри за инвеститорите кои користат брокер и кои планираат да вложат поголеми износи во долари и редовно да купуваат акции. Ако износот на набавката е доволно висок, инвеститорите може да се квалификуваат за "попуст на прекин".
- Средствата од класата Б од класа Б се делатна класа на заеднички фондови кои не носат предвремени трошоци за продажба, но наместо тоа, наплаќаат контингент за одложено продажно плаќање (CDSC) или "back-end load". Акциите на Класа Б, исто така, имаат тенденција да имаат повисоки такси од 12b-1 од другите класи на акции на заеднички фондови. На пример, ако инвеститорот купува акции од заеднички фонд од Класа Б, тие нема да се наплаќаат од предна страна, туку ќе платат назад оптоварување ако инвеститорот продава акции пред определен период, како што се 7 години, и може да се наплаќаат до 6% за откуп на нивните акции. Акциите на Класа Б на крајот може да се разменат во акции од Класа А по седум или осум години. Затоа, тие можат да бидат најдобри за инвеститорите кои немаат доволно да инвестираат за да се квалификуваат за ниво на пауза на акцијата А, но имаат намера да ги задржат акциите Б неколку години или повеќе.
- Средствата од класа Ц за годишно ниво наплаќаат "ниво на оптоварување", што е обично 1,00%, а овој трошок никогаш не се оддалечува, правејќи го акциите со акции C најскапи за инвеститорите кои инвестираат подолго време. Товарот е обично 1,00% . Во принцип, инвеститорите треба да користат акции Ц за краткорочни (помалку од 3 години).
- Фондовите за акции од класа Д често се слични на фондовите без оптоварување со тоа што тие се класа на удели на заеднички фонд кој беше креиран како алтернатива на традиционалната и почеста акција, Б акција и Ц делат фондови кои се или предна страна, назад - оптоварување или ниво на оптоварување, соодветно.
- Класичните средства за акција со класа се достапни само преку инвестициски советник, па оттука и кратенката "Adv." Овие средства обично се без оптоварување (или она што се нарекува "откажување од оптоварување"), но може да има надоместоци од 12b-1 до 0,50%. Ако работите со инвестициски советник или друг финансиски професионалец, акциите на ад може да бидат вашата најдобра опција, бидејќи трошоците се често пониски.
- Класичните Инструменти за акции (класа I, класа X или класа Y) обично се достапни само за институционални инвеститори со минимални инвестициски износи од 25.000 долари или повеќе.
- Фондовите кои се ослободени од оптоварување се взаемни фондови за споделување на класите за вложените средства, како што се фондови за класа на акции. Како што сугерира името, оптоварувањето на заедничките фондови е поништено (не се наплаќа). Обично овие средства се нудат во 401 (к) планови каде натоварените средства не се опција. Взаемните фондови кои се ослободени од оптоварување се идентификуваат со "LW" на крајот од името на фондот и на крајот од симболот на тикер . На пример, Американскиот фонд за раст на фондовите на Америка А (AGTHX), кој е фонд за акциите, има опција за откажување од оптоварување, Американски фонд за раст на средствата на Америка А ЛВ (AGTHX.LW).
- C lass R Споделување фондовите немаат оптоварување (т.е. предно оптоварување, повратно оптоварување или ниво на оптоварување), но имаат 12b-1 такси кои обично се движат од 0,25% до 0,50%. Ако вашиот 401 (k) обезбедува само средства од R класа, вашите трошоци може да бидат повисоки отколку ако изборот за инвестиција ја вклучуваше верзијата за не-оптоварување (или оптоварување од откажување) на истиот фонд.
4. Сооднос на трошоци
Дури и ако инвеститорот користи фонд без оптоварување, постојат основни трошоци кои се индиректни трошоци за користење во работењето на фондот. Стапката на трошок е процентот на надоместоци платени на друштвото за заеднички фондови за управување и управување со фондот, вклучувајќи ги и сите административни трошоци и 12b-1 такси. Друштвото за заеднички фондови ќе ги преземе тие трошоци надвор од фондот пред инвеститорот да го види враќањето. На пример, ако стапката на трошок на заеднички фонд е 1,00%, а вие инвестирале 10 000 долари, трошокот за дадена година би бил 100 долари. Сепак, трошоците не се земаат директно од вашиот џеб. Трошокот ефективно го намалува бруто враќањето на фондот. Стави поинаку, ако фондот заработува 10%, пред трошоците, во дадена година, инвеститорот ќе забележи нето враќање од 9,00% (10,00% - 1,00%).
5. Индексни фондови
Индекс , во однос на инвестирањето, претставува статистичко земање примероци на хартии од вредност кои претставуваат дефиниран сегмент на пазарот. На пример, индексот S & P 500 , е земање примероци од околу 500 големи капитализирани акции. Индекс средства се едноставно взаемни фондови кои инвестираат во истите хартии од вредност како репер индекс. Логиката во користењето на индексните фондови е дека, со текот на времето, поголемиот дел од менаџерите на активни фондови не се во можност да ги надминат широките индекси на пазарот. Затоа, наместо да се обидуваме да го "победиме пазарот", мудро е едноставно да инвестираме во него. Ова размислување е еден вид на "ако не можете да ги победите, да им се придружите на стратегијата". Најдобрите индексни фондови имаат неколку основни работи. Тие ги задржуваат трошоците на ниско ниво, тие прават добра работа со појавување на хартии од вредност за индекс (наречена грешка при следење), и тие користат соодветни методи за мерење. На пример, една од причините што Авангард има некои од најниските стапки на трошок за нивните индексни фондови е тоа што тие прават многу малку реклами и се во сопственост на нивните акционери. Доколку еден индексен фонд има сооднос на трошок од 0,12, но споредлив фонд има сооднос на трошок од 0,22, фондот за пониски трошоци има непосредна предност од 0,10. Ова само изнесува само 10 центи заштеди за секој 100 $ инвестирано, но секој денар брои, особено на долг рок, за индексирање.
6. Капитализација на пазарот
Со пазарна капитализација на инвестициските хартии од вредност (или ограничување на пазарот), се однесува на цената на дел од акциите помножен со бројот на ненаплатени акции. Многу инвестициски фондови се категоризирани врз основа на просечната пазарна капитализација на акциите што ги поседуваат взаемните фондови. Ова е важно бидејќи инвеститорите треба да бидат сигурни за она што го купуваат. Фондовите со големи капитал инвестираат во акции на корпорации со голема пазарна капитализација, обично повисоки од 10 милијарди долари. Овие компании се толку големи што веројатно сте слушнале за нив или пак можете редовно да купувате стоки или услуги од нив. Некои големи имиња на акции вклучуваат Вол-Март, Ексон, ГЕ, Пфазер, Банка на Америка, Епл и Мајкрософт. Фондовите со среден капитал инвестираат во акции на корпорации со средна големина, обично помеѓу 2 и 10 милијарди долари. Многу од имињата на корпорациите што може да ги препознаете, како што се Харли Дејвидсон и Netflix, но другите кои можеби не ги знаете, како што се SanDisk Corporation или Life Technologies Corp. Мали фондови фондови инвестираат во акции на корпорации со мала големина, обично помеѓу 500 и 200 милијарди долари. Додека корпорација од една милијарда долари може да ви изгледа голема, таа е релативно мала во споредба со "Вол-Мартс" и "Ексонс" од светот. Подмножество на акции со мала капа е "Микро-капа", што претставува заеднички фондови кои инвестираат во корпорации со просечна пазарна капитализација обично помалку од 750 милиони долари.
7. Сменски стил на фонд
Во прилог на капитализација, акции и акции фондови се категоризираат според стил кој е поделен на цели на раст, вредност или мешавина. Фондовите за раст на фондот инвестираат во акции за раст, кои се акции на компании кои се очекува да пораснат по стапка побрза од просекот на пазарот. Вредност фондови инвестираат во вредност акции, кои се акции на компании за кои инвеститор или менаџер на инвестициски фондови верува дека се продаваат по цена пониска од пазарната вредност. Вредност фондови фондови често се нарекуваат Дивиденда заеднички фондови, бидејќи вредност акции најчесто плаќаат дивиденди за инвеститорите, додека типичен раст акции не плаќаат дивиденди на инвеститорот, бидејќи корпорација reinvest дивиденди за понатамошно расте корпорација. Мешавините фондови инвестираат во мешавина на акции за раст и вредност. Средствата од обврзниците, исто така, имаат класификација на стил, кои имаат 2 примарни поделби: 1) зрелост / траење, што се изразува како долгорочно, среднорочно и краткорочно, 2) кредитен квалитет, кој е поделен на високо, и ниско (или ѓубре).
8. Урамнотежени фондови
Урамнотежените фондови се взаемни фондови кои обезбедуваат комбинација (или рамнотежа) на основните инвестициски средства, како што се акции, обврзници и пари. Исто така, наречени хибридни фондови или средства за распределба на средства, распределбата на средствата останува релативно фиксна и служи за наведената намена или стил на инвестирање. На пример, конзервативниот избалансиран фонд може да инвестира во конзервативна комбинација од основните инвестициски средства, како што се 40% акции, 50% обврзници и 10% паричен пазар.
9. Целни датуми пензиски фондови
Овој фонд функционира како што сугерира неговото име. Секој фонд има една година во име на фондот, како што е Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), кој ќе биде фонд најдобро одговара за некој што очекува да се пензионира во или околу 2055 година. Неколку други семејства на фондови, како што се Фиделити и Т. Rowe Price, нудат цел датум пензиски фондови. Еве во основа начинот на кој тие работат, освен само да се обезбеди цел датум : менаџерот на фондот назначува соодветна алокација на средствата (мешавина на акции, обврзници и пари), а потоа полека ги преместува имотите на поконзервативна распределба (помалку акции, повеќе обврзници, и готовина), бидејќи целниот датум се приближува.
10. Секторски фондови
Овие средства се фокусираат на одредена индустрија, општествена цел или сектор, како што се здравството, недвижниот имот или технологијата. Нивната инвестициска цел е да обезбеди концентрирана изложеност на специфични индустриски групи, наречени сектори. Инвеститорите во заеднички фондови користат секторски фондови за да ја зголемат изложеноста кон одредени индустриски сектори за кои веруваат дека ќе бидат подобри од другите сектори. За споредба, диверзифицираните заеднички фондови - оние кои не се фокусираат на еден сектор - веќе ќе имаат изложеност на повеќето индустриски сектори. На пример, индексот фонд S & P 500 обезбедува изложеност на сектори, како што се здравството, енергијата, технологијата, комуналните услуги и финансиските компании. Инвеститорите треба да бидат внимателни со секторските фондови, бидејќи постои зголемен пазарен ризик поради нестабилноста ако секторот страда од криза. Над-изложеноста на еден сектор, на пример, е форма на пазарен тајминг кој може да се покаже штетен за портфолиото на инвеститорот доколку секторот слабо работи.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.