Треба да купувате акции?
Кои акции се взаемни акции од класа Б?
Повеќето заеднички фондови нудат различни класи на акции за набавка (разликите се во надоместоците и трошоците на заедничкиот фонд за секоја класа на акции).
Неколку вообичаени класи на акции на заеднички фондови вклучуваат: акции од класа А, класа Б и класа В, акции на заеднички фонд. Секоја класа на удели бара управување и оперативни трошоци и многу часови за споделување, исто така, вклучува и такса од 12b-1.
Акциите на заеднички фонд Б не бараат предвремени трошоци за продажба, но носат контингент за одложен надомест за продажба (CDSC) и имаат повисока такса од 12b-1 (плаќање 1% 12b-1 е вообичаено) од другите класи на удели во заеднички фондови. CDSCs се надоместоци наметнати на акционери кои ги продаваат своите акции во фондот за време на периодот на предавање. Овие CDSCs не се исплаќаат на советници, туку на друштвото на фондови за покривање на разни трошоци, вклучувајќи ги и однапред комисиите кои фондовите ги исплаќа на советниците (најчесто до 4%). Инвеститорите не ги гледаат овие предвремени комисии наплатени од средства кои се исплаќаат на советниците кои нудат акции на фондот за купување.
Специфичните CDSCs се наведени во проспектот на заедничкиот фонд и трошокот зависи од тоа колку долго инвеститорот има свои акции.
Многу акции на заеднички фонд Б имаат CDSC што е намалено на 0% до шест години, додека во текот на седмата година, акциите на взаемниот фонд Класа Б се претвораат во акции од класа А (кои не носат надоместоци за предавање и имаат пониски давачки од 12b-1).
Дали Б акции се добри купува?
Во некои случаи, ако ги споредувате различните класи на акции на заеднички фонд, може да ви се даде низа сценарија, при што взаемен фонд Б акции изгледаат поатрактивни од другите класи на акции од истиот фонд.
На пример, ако користите софтвер на FINRA's Fund Analyzer, може да најдете дека со оглед на подолг временски период и помалку од 100.000 долари за инвестирање во едно семејство на фондови, тогаш акциите на заеднички фонд Б, често пати, се посоодветни од акциите на Класа А (кои вклучуваат однапред продажни комисии и точки на прекин) и акции на Ц (што ги извршуваат тековните 12b-1 такси). Но, како и со секоја инвестиција - ѓаволот често може да се најде во деталите. Би било мудро да останете претпазливи кога користите хипотетички сценарија за да ја одредите најдобрата инвестиција за вашето портфолио.
На пример, сценариото на FundRA's Fund Analyzer и слично може да бидат точни кога едноставно ќе се споредуваат структурите на надоместоците за акциите од класа А, класа Б и класа В, но дали тоа значи дека треба да купите акции на заеднички фонд Б? Што се случува ако вашиот менаџер на заеднички фонд замине? Што се случува ако взаемниот фонд станува надуен со средства? Што се случува ако стилот на взаемниот фонд се движи од раст до вредност? Со други зборови, што се случува ако сакате да ги продадете вашите акции од заеднички фонд Б?
Ако треба да продавате акции на одредени взаемни фондови од било која од овие причини, или да ги задоволите паричните кризи, можеби ќе можете лесно да се префрлите од еден фонд во друг во исто семејство на фондови без да добиете казни за предавање (но сепак може да направат капитални придобивки).
Значи, дали семејството на фондот во кое сте го купиле оригиналниот взаемен фонд Б акции имаат друг соодветен взаемен фонд, или ќе бидете принудени да се спогодите со просечен фонд со цел да се избегне обвинение за предавање? Внимателно упатувајте пред да купите акции на заеднички фонд Б, кои не сте внимателно ги истражувале пред купувањето и внимателно ја планирате вашата стратегија за излез. Што се случува ако / кога треба да се продаде?
Повеќе проблеми со Б акции
Секогаш ќе има советници, а можеби и инвеститори кои сакаат да дебатираат дали изборот на акции на заеднички фонд Б е лоша одлука - тврдејќи дека тие се погодни за инвеститорите во одредени околности. За жал, начинот на кој се објавуваат акции Б и начинот на кој тие се продаваат е главен проблем со кој се соочуваат инвеститорите денес. Всушност, еден интересен блог, Блокот за Брук за измама ги опишува неколкуте случаи каде што ФИНРА ги казни и цензурира брокерските фирми за несоодветно препорачување на акции Б.
Милиони долари во денарска противвредност им се исплатени на инвеститорите за прашања со соодветноста, во текот на годините, додека бројни брокерски фирми се казнети и цензурирани, а некои брокери дури и се дисциплинирани и суспендирани по препораката на оваа класа акции на заеднички фонд за инвеститорите за кои тие не се погодни.
Заедно со оваа акција, взаемниот фонд Б акции често се погрешно карактеризирани како не-оптоварување средства, одредена класа на заеднички фондови кои не наплаќаат товар натоварувања, но може да направат други такси. Ако сте подложени на оваа "mischaracterization" на заеднички фонд Б акции од страна на советник, држете го на вашиот паричник додека сте излезе од вратата.
Кажувајќи се од збогум на Б акции
И покрај нивниот потенцијал за профитабилност на советниците, трендот во текот на изминатите неколку години е за заеднички фондови за елиминирање на акциите на Класа Б од фондските компании. Во соопштението за печатот во септември 2009 година, Алијанзе (матична компанија на ПИМКО фондовите) изјави дека нивната политика на суспендирање на продажбата на акциите Б била "во согласност со трендовите во индустријата за намалување на продажбата на акциите од Класа Б и поголем интерес за советодавни услуги услуги ". Овој тренд за намалување на продажбата на акциите од Класа Б - како што беше споменато од Алијанзе - можеби се должи на подобро информирани инвеститори во заеднички фондови и на повеќе коректни одделенија за усогласеност на брокерските фирми кои веќе не препорачуваат акции на заеднички фонд Б за доверчивите инвеститори не поради причини за соодветност, туку поради нивната висока комисиска структура на советниците.