Како различни фондови и ETFs се разликуваат
Сличности на взаемните фондови и ЕФО
Многу инвеститори кои сакаат да научат за фондовите со кои се тргува со размена (ETFs), обидете се да најдете информации за тоа како тие се различни од заеднички фондови.
Но, пред да се надминат разликите меѓу двете, всушност има неколку клучни сличности кои се вредни за да се знае.
Еве како заеднички фондови и ЕФО се слични:
- Тие се разновидни инвестиции: И двете заеднички фондови и ЕФО им овозможуваат на инвеститорите да купат кошница со хартии од вредност во рамките на една инвестициона сигурност. Тие и двајцата вообичаено вложуваат во рамките на наведената или имплицирана цел, како што се растот, вредноста или приходот, и обично ќе инвестираат во одредена категорија акции или обврзници, како што се акции со големи капки, странски акции или среднорочни обврзници.
- Повеќето ЕФИ работат како индексирани инвестициски фондови: Повеќето ЕФФ се пасивно управувани, што ги прави најмногу слични на индексите на заеднички фондови. Во рамките на оваа сличност, и индексниот фонд и ЕТФ ќе го отсликуваат извршувањето на основниот индекс, како што е S & P 500; и двете имаат исклучително ниски стапки на трошоци во споредба со активно управуваните фондови; и тие можат да бидат прудентни видови на инвестиции за диверзификација и изградба на портфолио.
Поради сличностите, инвеститорите ги користат заеднички фондови и ЕФО за слични цели. Но, пред да ги продавате вашите заеднички фондови и да купувате ЕТФ, важно е да ги знаете разликите помеѓу двете.
Разлики меѓу взаемните фондови и ЕТФ
Постојат неколку разлики помеѓу взаемните фондови кои се важни за да знаат пред да изберат еден над друг за одредена инвестициона стратегија или цел.
Взаемните фондови имаат некои предности во однос на ЕТФ, додека ETF се попаметни инвестициски алатки за некои цели. Некои разлики се значајни, додека други се суптилни.
Еве краток преглед на разликите помеѓу взаемните фондови и ЕФО, по што следат повеќе детали:
- На крајот на денот се тргува со заеднички фондови, додека трговијата со ЕТФ тргува во текот на денот.
- Налозите за акции можат да се направат со ETFs, но не со заеднички фондови.
- ЕТФ често имаат помали стапки на расходи од взаемните фондови.
Примарната разлика помеѓу взаемните фондови и ЕФТ е начинот на кој тие тргуваат (како инвеститорите можат да купуваат и продаваат акции). Што значи тоа? На пример, да речеме дека сакате да купите или продадете заеднички фонд. Цената по која купувате или продавате, всушност, не е цена; тоа е нето вредност на средствата, или NAV , на основните хартии од вредност; и ќе тргувате во NAV на фондот на крајот од денот на тргувањето. Затоа, ако цените на акциите се зголемат или паѓаат во текот на денот, немате контрола врз времето на извршување на трговијата. За подобро или полошо, добивате што добивате на крајот од денот со заеднички фондови.
Спротивно на тоа, ЕТФ тргуваат во текот на денот. Ова може да биде предност ако сте во можност да ги искористите движењата на цените кои се случуваат во текот на денот. Клучниот збор тука е АКО . На пример, ако мислите дека пазарот се движи повисоко во текот на денот и ако сакате да го искористите тој тренд, можете да купите ЕТФ на почетокот од денот на тргувањето и да го фатите позитивно движење.
На некои денови пазарот може да се движи повисоко или пониско за околу 1,00% или повеќе. Ова претставува ризик и можност, во зависност од вашата точност во предвидувањето на трендот.
Дел од трговскиот аспект на ETFs е она што се нарекува "ширење", што е разликата помеѓу цената на понудата и цената на хартијата од вредност. Сепак, едноставно да се каже, најголем ризик овде е кај некои ЕФО-и кои не се широко тргувани, каде што ширењето може да биде пошироко и не е поволно за поединечни инвеститори. Затоа, побарајте индекси на ETF, како што се SPDR S & P 500 (SPY) или iShares Core S & P 500 индекс (IVV), и внимавајте на областите со ниша, како што се тесните трговски фондови и фондовите на земјата.
Друга разлика ETFs во однос на нивната акција како тргување аспект е способноста да се одржи акции налози , кои можат да помогнат да се надминат некои од однесувањето и цените ризици на тргување ден.
На пример, со ограничен редослед, инвеститорот може да избере цена по која е извршена трговија. Со цел за запирање, инвеститорот може да избере цена под сегашната цена и да спречи загуба под таа избрана цена. Инвеститорите немаат ваков вид флексибилна контрола со инвестициски фондови.
ЕТФ обично имаат пониски стапки на расходи од повеќето заеднички фондови и понекогаш може да имаат трошоци помали од индексните инвестициски фондови. Ова може во теорија да обезбеди мала предност во враќањето над индексните фондови за инвеститорот. Сепак ЕТФ може да имаат повисоки трговски трошоци. На пример, да речеме дека имаш брокерска сметка на Vanguard Investments . Ако сакате да тргувате со iShares ETF, може да платите надоместок за тргување од околу 7,00 долари, додека фондот на Vanguard индекс кој го следи истиот индекс може да нема трансакција или провизија.
Треба да користите Индекс фондови, ЕТФ или И двете?
Индексот фондови vs ETF дебата не е навистина или / или прашање. Инвеститорите се мудро да размислат и за двете. Надоместоците и трошоците се непријател на индексот на инвеститори. Затоа, првото размислување при изборот помеѓу двете е соодносот на трошоците. Второ, може да има некои видови на инвестиции кои еден фонд може да има предност во однос на другиот. На пример, инвеститорот кој сака да купи индекс кој тесно го одразува движењето на цената на златото, најверојатно, ќе ја постигне својата цел најдобро со користење на ЕТФ наречен SPDR Gold Gold Shares (GLD).
И додека минатите перформанси не се гаранција за идните резултати, историските повратни резултати може да покажат фонд за индекс или способност на ЕТФ внимателно да го следат основниот индекс и на тој начин да обезбедат поголем потенцијален принос на инвеститорот во иднина. На пример, Индекс фондот, Vanguard Total Индекс на пазар на обврзници Inv (VBMFX) историски го надмина индексот на iShares Core Вкупно на американскиот пазар на обврзници ETF (AGG), иако VBMFX има сооднос на трошок од 0,20%, а AGG е 0.08% и двете го следат истиот индекс , агрегатниот индекс на Баркли . Со различни зборови, перформансите на AGG историски тргнале под индексот подолу од VBMFX.
Конечно, за изградба на диверзифицирано портфолио, заеднички фондови и ЕФТ можат да бидат комплементарни или едни на други. На пример, некои инвеститори сакаат да користат ЕТФ за секторски фондови и заемни фондови за активно управувани избори. Во секој случај да одлучите, само бидете сигурни дека миксот е насочен и е погоден за вашите толеранции за ризик и инвестициски цели.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.