Проблемот е што ние не инвестираме назад; ние инвестираме напред и има повеќе за анализирање на заеднички фонд од разгледување на минатите резултати. Всушност, најдобрите показатели за идните перформанси вклучуваат фактори кои многу инвеститори ги игнорираат.
Постојат и други важни фактори, како што се менаџерски мандат , сооднос на трошок, сооднос на обрт и даночна ефикасност за да се анализираат и да се споредат пред да се купат заеднички фонд:
Анализа на ефикасноста на заедничкиот фонд
Ако сакате да ги анализирате историските повратни информации, треба да го направите правилно. Изминатите перформанси не гарантираат идни резултати, но тоа е важно кога се анализираат активно управуваните фондови . Сепак, многу инвеститори се фатени во стапицата на бркањето на перформансите со постојано купување на средствата што најдобро ги изведуваат и продавајќи ги оние што претрпуваат најлоши резултати. Ова е само уште една форма на тајмингот на пазарот кој осигурува дека инвеститорот постојано ќе се купува високо и ќе продава ниско - спротивно од однесувањето на мудриот инвеститор. Кога ги анализираме претходните перформанси, повеќе се фокусираме на враќањето од 5 години и 10 години, бидејќи овие временски рамки се поголем показател за вештината на менаџерот на фондот за навигација во постојано менување на економското опкружување.
Анализирај го менаџерскиот мандат
Ако сте привлечени од 5-годишен и 10-годишен принос на взаемниот фонд, би можело да биде грешка да се купат акции на овој фонд ако менаџерот има само на чело за една година. Ова укажува на тоа дека минатиот менаџер е одговорен за силната долгорочна перформанса, но новиот менаџер не се докажа себеси.
Слично на тоа, не би го отпуштиле фондот ако 10-годишните приходи изгледаат лошо, во споредба со другите видови на средства , ако петгодишното работење изгледа добро, а менаџерскиот мандат е 5 години. Во овој случај, сегашниот менаџер треба да добие кредит за 5-годишните приноси, но не добие вина за десетгодишната. Накратко, бидете сигурни дека временските периоди што ги анализирате се совпаѓаат со мандатот на тековниот менаџер. Вие исто така може да сакате целосно да се избегне средства со менаџер мандат помалку од 3 години.
Побарајте низок сооднос:
Ниските трошоци им даваат на фондот главен почеток од слични фондови со повисоки стапки на трошоци. Со различни зборови, повисоките релативни трошоци се повлекуваат од перформансите. На пример, сите други работи се еднакви, заеднички фонд со коефициент на трошок од 0,50 има моќна предност во однос на споредлив фонд со сооднос на трошок од 1,00.
Доколку двата фонда имаат бруто принос (пред расходите) од 10,00% во дадена година, првиот фонд ќе има нето враќање (по трошоци) на инвеститорот од 9,50%, а вториот фонд би имал нето враќање од 9,00%. Малите заштеди со текот на времето се претвораат во големи заштеди.
Доделено, менаџерот на фондови може да произведе силни резултати во кратки временски периоди (помалку од 5 години) со високи релативни трошоци, но ова изненадување е тешко да се постигне конзистентно во долги временски периоди (повеќе од 5 години).
Ова е причината зошто инвеститорите избираат индексни фондови : Трошоците се ниски и долгорочните приноси имаат тенденција да просек повисока од мнозинството активно управувани фондови.
Побарајте низок промет:
Обврската на фондот претставува процент од имотите на фондот кои биле заменети во текот на претходната година. На пример, ако еден инвестициски фонд инвестира во 100 различни акции и 50 од нив се заменуваат во текот на една година, стапката на обрт ќе изнесува 50%. Прометот е поврзан со растот на трошоците, бидејќи високото релативно тргување (купување и продавање) се претвора во повисоки трошоци, како што се комисиите за тргување и истражувачките трошоци. Соодносот на ниска родова промет исто така укажува на "купи и задржи" инвестициска филозофија, која генерално е најпосакувана за долгорочни инвеститори и укажува на уверувањето од страна на менаџерот на фондот, за разлика од прекумерната стратегија за таргетирање на пазарот , што може да даде силен краток -врските се враќаат, но го зголемуваат ризикот од опаѓање.
Имајте ги во предвид правилата за јаболка-јаболка тука и да ги споредите средствата со нивната категорија во просек, бидејќи некои средства, како што се фондови за обврзници, природно ќе имаат поголем промет отколку повеќето други видови и категории на фондови.
Најдете даночни-ефикасни средства за даночни сметки
Пониските даноци вообичаено се преведуваат на повисоки приходи, затоа што чувате повеќе од вашите пари и стекнувате интерес за тоа додека ја држите инвестицијата. Повеќето инвеститори имаат најмалку една сметка за одложено плаќање, како што е ИРА, 401 (k), 403 (b) или ануитет, но ако имате индивидуална или заедничка брокерска сметка, обично треба да најдете заеднички фондови кои не генерираат премногу даночно оптоварување од дивиденди и дистрибуции на капитални добивки. Поради оваа причина, можеби ќе сакате да се избегне дивиденда инвестициски фондови и обврзници фондови во вашата редовна брокерска сметка, ако е можно. Овие средства можете да ги ставите во вашите даночни одложени сметки. Ова стратегиско маневрирање и делење на средства во разни сметки врз основа на даночна ефикасност се нарекува локација на средства .
Размислете за Индекс фондови
Сите горенаведени насоки за анализа на инвестициски фондови се првенствено за избор на активно управувани фондови . Сепак, процесот на анализа за пасивно управуваните фондови е речиси непотребен, првенствено поради тоа што индексските фондови природно имаат ниски стапки на трошоци и ниски стапки на промет и менаџерскиот мандат обично не е разгледување. Кога анализирате индексни фондови, ќе сакате да бидете сигурни дека соодносот на трошоците е низок, бидејќи ниските трошоци се примарна предност на овој фонд. На пример, најдобрите индекси фондови S & P 500 се исто така меѓу најниските средства за индекс на трошоците. Ако користите индексни фондови, можеби ќе сакате да отворите сметка во Vanguard Investments, каде што ќе го најдете најдобриот севкупен избор на индексни фондови и ETFs достапни во едно место на фондот.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.