Зошто рејтинг од 5 ѕвездички не значи дека го добивате најдобриот фонд
Дали треба да инвестирате само во 5-ѕвезда? Пред да одговорите на ова прашање во детали, ајде да дознаеме повеќе за рејтингот на ѕвездата и како функционира.
Која е ѕвездата за заеднички фондови?
"Морнингстар" е инвестиционно-истражувачка компанија која се зголеми на познато место во светот на фонд во голем дел поради нејзината ѕвезда. Во зборовите на Морнингстар, еве како функционира нивниот рејтинг на ѕвезди:
Оценката на Морнингстар се базира на Прилагодениот Враќањето на Морнингстар. Морнингстар ги пресметува рејтинзите за периодите од три, пет и десет години, а потоа целокупната Оценка на Морнингстар се базира на пондериран просек на расположливите временски периоди. Следниве елементи се потребни за да се пресмета Морнингстар Рејтинг за средства:
Морнингстар прилагодени на ризик принос% ранг за средства во категорија за три, пет и 10 години.
Историјат задачи за сите средства во примерокот
Табела која го опишува степенот на сличност помеѓу било кои два пара категории, кои се движат од нула (многу различен) до еден (идентичен)
Во преводот, Морнингстар ги проценува взаемните средства врз основа на перформансите, но прави понатамошни приспособувања за ризик.
На пример, заемниот фонд што го извршил над просекот во својата категорија за 3-, 5- и 10-годишно враќање најверојатно ќе добие рејтинг со 5 ѕвездички, особено ако фондот ги достигна тие приноси без да зема невообичаено високо ниво на ризик .
Значи, кој не би сакал да купи средства со 5 ѕвездички кои добиваат висок принос, во однос на нивната соодветна категорија, без поголем ризик од просекот за категоријата?
Кога средствата со 5 ѕвезди не се очекуваат
Да бидеме фер, Морнингстар не гарантира дека идните враќања ќе изгледаат како минати перформанси, ниту пак ветуваат дека средствата со пет ѕвездички ќе ги победат средствата за 1, 2, 3 и 4 ѕвезди во иднина.
Сепак, "Морнингстар" продолжува да ја прави нивната ѕвезда рејтинг истакната карактеристика на користењето на нивните услуги.
Еве неколку забелешки за рејтингот на ѕвездата што ја направивме во 20-те години откако го користевме Морнингстар (да, сѐ уште сметаме дека Морнингстар е корисен):
- Веројатно индексните фондови се најдобри заемни фондови за сите видови инвеститори, од почетници до искусни, за професионалци. Но, индексните фондови никогаш нема да добијат рејтинг со 5 ѕвезди, бидејќи нивните перформанси ретко ги надминуваат просеците на краток рок. Средствата како Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) добиваат рејтинг со 4 ѕвездички, бидејќи нивното враќање во 3- и 5-годишните периоди обично лебди околу средната вредност. Но, враќањето од 10 години честопати го победи огромното мнозинство од врсниците. VTSMX добива рејтинг со 5 ѕвездички во мојата книга, но тоа нема да го добие во Морнингстар.
- Некои инвестициски фондови може да имаат долги периоди на надминување, понекогаш дури и пет години или повеќе, бидејќи имаат корист од повеќе од само паметен, искусен менаџерски тим - заеднички фондови, како што се секторските фондови , можат да имаат добар распоред за инвестирање во грст на акции кои доминираат за неколку години. Фондот како овој може да добие рејтинг со 5 ѕвезди, но потоа тие големи изведувачи исто така можат да имаат големи загуби и одеднаш фондот со 5 ѕвездички се претвора во фонд со 3 ѕвезди.
- Рангирањето на ѕвезди може да биде добра појдовна точка за истражување и анализа на заеднички фондови . Сепак, ограничувањето на пребарувањето на само 5 ѕвезди не е добра идеја. Јас не би препорачал да купите фонд со 1 или 2 ѕвезди, но има многу средства со 3 и 4 ѕвезди кои долго време се направиле. Повторно, индексните фондови се пример тука.
Да резимираме, рејтингот на ѕвездата може да биде појдовна точка за истражување на заеднички фондови, но тоа треба да биде само еден од неколкуте фактори кои треба да се анализираат. Всушност, се додека вие ставате диверзификација и ниски трошоци високо на вашата листа на приоритети, можете целосно да го игнорирате рејтингот на ѕвездата и сепак да ги најдете најдобрите средства за вас.