Испитување на митовите за наградата и за ризичниот однос
Математичкиот корен на митот
Кога гледате во апсолутни проценти, изјавите изгледаат точни. Резерви произведуваат повисоки повратни трошоци и се многу понестабилни од обврзниците. Но, дневните трговци не се занимаваат со апсолутно враќање или апсолутна нестабилност. Само затоа што акциите се зголемуваат 10% не значи дека сте направиле 10% на вашата сметка; можете да го зголемите вашиот профил на капитал за 0.1% во движење, или за 50%. Овој потег, исто така, не значи дека 10% од вашиот капитал е во ризик, иако акциите се преселија 10%.
Да претпоставиме дека акциите се тргуваат на 30 долари и добивате сигнал за купување. Имате 50.000 $ сметка и се подготвени да се обложи 1% од вашиот капитал за трговија : $ 500. Тогаш цената се зголемува за 10% до 33 долари.
Колку ќе го направите во трговијата, не е утврдено само од нестабилноста на акциите, туку и од начинот на кој ќе одлучите да тргувате во рамките на вашата толеранција од 1%.
Ако ги купите на 30 $ и ставете стоп загуба од 29,90 $, ризикот за секоја акција е 0,10 долари. Бидејќи можете да ризик 500 $ за трговија, ќе купите 5000 акции.
Оваа трансакција бара потпора, бидејќи ви требаат 150.000 долари за да ја завршите трансакцијата (4: 1 потпора е честа за дневните трговци, па ова не е проблем).
Цената се собира и ги продавате вашите акции за профит од 3 долари и добивка од 15.000 долари. Сте добиле 30% поврат на вкупниот капитал на сметката.
Наместо тоа, претпоставете дека ќе ја ставите вашата станица на 29.50 долари, ризикувајќи $ 0.50 за секоја акција свој.
Затоа, големината на вашата позиција е $ 500 / $ 0.05 = 1000 акции. Ги продавате вашите 1000 акции за профит од 3000 долари на 33 долари, со што се добива вкупен принос од 6% на сметка на капиталот.
Дневните трговци вообичаено нема да учествуваат во 10% движења во текот на еден ден (веројатно не и целиот потег, сепак), бидејќи таквите потези се ретки, но математиката е иста без разлика дали се занимава со средство кое се движи од 0,1% или 15% ден ( Најдете ден тргување акции со најголем движи користење на овие филтри ).
Како да го вклучите ова знаење во денот на тргување
Дури и многу искусни трговци се оддалечуваат од испарливи средства, бидејќи сметаат дека треба да ризикуваат повеќе за да можат да си го поминат своето време. Ова не е точно. Со поставување стоп загуба го ограничувате износот на ризик на кој сакате да се изложите. Сите тргување е во однос на тоа колку од вашата сметка сте спремни да ризикувате, вашиот степен на губење на загубите и големината на добиената позиција. Погледнете повеќе во Day Trade Better Using Win Rate и ризик-награди коефициенти .
Трговците не треба да тргуваат со испарливи резерви или пазари, но и тие не треба да се одбегнуваат од нив.
Почекајте можности за тргување, каде што можете да преземете трговија со многу мал ризик (стоп загуба блиску до влезната точка). Со тоа што ќе бидете трпеливи и ќе чекате такви можности, може да се земе поголема големина на позиција, и ризикот е ограничен, без оглед колку е испарливо средството.
Ако испарливи резерви не се ваша работа, можете да тргувате со мирни резерви, но сепак добивате големи приноси од тргување со поголеми позиции (поголема големина на позиција во однос на тргување со нестабилни акции). Независно од каков вид на акции или средства што ги тргувате, вие го контролирате ризикот, кој ја контролира вашата големина на позиција, што го става колку ќе направите во ваши раце.
Поголемите големини на позиција може да бидат потешки за излез и да предизвикаат пролизгување , па ова е нешто за кое треба да се знае.
Завршен збор
Избегнувајте размислување во апсолути: "Акциите се преселија 10%, можев да изгубам 10%". Она што е важно е како секој трговец ги утврдува своите параметри за ризик и награда, што за возврат влијае на големината на позицијата . Можете да одберете помала позиција со поголема загуба на стоп или поголема позиција со помала загуба на стоп (поблиску до влезната цена). Во секој случај, ризикот е контролиран, но со тоа што се трпеливи и чекаат можности каде што станицата е мала (што значи поголема позиција) и потенцијалната награда е голема, секое средство може да се претвори во одлична можност за тргување.
Историската нестабилност и враќање, додека е релевантна за изборот на пазарите за трговија, не треба да биде основа за проценка колку ризик или профит потенцијал е вклучен - ризикот се одредува и варира во секоја трговија.