Како знаење за вкупниот нето средства од заеднички фонд е корист
Што подразбира овој термин, нето средства под управа, и како тоа е важно? Иако тоа може да звучи едноставно, има повеќе од средби со окото со овој заеднички фонд.
Заеднички фонд Вкупно Нето средства Дефиниција
Вкупните нето средства на заедничкиот фонд, а не да се мешаат со нето вредноста на средствата ( NAV ), претставуваат вкупен износ на сите инвестициски долари инвестирани во сите класови на акции на фондот . На пример, Американскиот фонд за раст на фондовите на Америка (AGTHX) има неколку други часови на акциите достапни за инвеститорите да купуваат.
Нето износот вклучува акции што треба да се откупи на крајот на денот, со што би се намалило вкупната актива под управа, за да се дојде до нето средства.
Придобивки од анализа на вкупните нето средства
Активата на взаемниот фонд под управа (АУМ), или она што Морнингстар ги нарекува "нето средства", може да биде корисно за инвеститорот, бидејќи поголемиот АУМ може да го отежни фондот и потешко да управува, што може да ги зголеми инвестициите на фондот.
Голема релативна големина на нето средства, исто така, може да го присили фондот во друг стил или категорија. На пример, фонд за акции со мала капа со нето средства од една милијарда долари не може да изврши, како и мал фонд за акции со 500 милиони долари во нето средства.
Ова е затоа што големите вложувања во малите компании можат да имаат негативно влијание врз цената на акциите на малата компанија што се купува или продава во фондот. Поради оваа причина, фондовите со мал капитал со високи нето средства имаат тенденција да купуваат акции со поголема капитализација, што може да предизвика фондот да се развие во фонд со среден капацитет.
Ова се нарекува стил лебдат .
Колку во нето средства е премногу?
Големината е релативна. Затоа инвеститорот е мудро да разбере колку е премногу во споредба со просеците - јаболка на јаболка, така да се каже. На пример, нето средствата под управа за просечен фонд со големи капи може да бидат во опсег од 500 милиони долари. Сепак, најголемите фондови со големи капитални фондови можат да имаат повеќе од 50 милијарди долари под раководство. Поголем не е подобар. Може да биде мудро да барате просечни непросечни средства за заеднички фонд во просек и генерално е точно дека колку е помала капитализацијата на фондот, толку е помало нето средствата што инвеститорите ќе ги бараат внимателно. Сепак, исклучително ниските нето средства, како што се 10 милиони долари или помалку, може да бидат претпазливи. Повторно, користете ги просеците во категоријата на фондови за да ги споредувате јаболкото на јаболка и да барате просечни непросечни средства.
Исто така, треба да се напомене дека големината на вкупните нето средства на еден индексен фонд обично нема да влијае на неговата ефикасност како онаа на активно управуван инвестициски фонд . Всушност, многу активни фондови со големи капитални акции со високи релативни нето-средства често почнуваат да функционираат како индексен фонд, бидејќи менаџерот е принуден да купи акции што се наоѓаат во индексот.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.