Најдобро време да се инвестира во активно управувани фондови

Како да добиете најмногу од активно управуваните фондови

Активно инвестирање е стратегија за инвестирање и филозофија која обично има цел да го надмине широк пазарниот индекс, како што е S & P 500. Како што подразбира зборот "активен", инвеститорот активно ќе бара и тргува со инвестициски хартии од вредност за кои верува дека ќе "победат" пазарот ".

Портфолио-менаџерите на активно управуваните инвестициски фондови честопати ќе ја имаат истата цел да ја надминат целната репер.

Инвеститорите кои ги купуваат овие фондови идеално ќе ја делат истата цел за добивање надпросечни приноси.

Но, општопознат е фактот дека средствата со најмногу активно управување не ги победуваат нивните репер индекси во долги периоди, како што се 10 или повеќе години. Ова во голема мера се должи на фактот дека активното инвестирање бара повеќе време, финансиски ресурси и пазарен ризик . Како резултат на тоа, трошоците имаат тенденција да ги повлечат надоместоците со текот на времето и дополнителниот ризик ги зголемува шансите за губење на целниот репер. Но, дали има најдобро време да се инвестира во активно управувани фондови? Дали можат да бидат паметни за пократки временски рамки или да се користат во комбинација со индексни фондови?

Кога активно управуваните фондови може да ги победат индексните фондови

Иако индексните фондови може да ги победат активно управуваните фондови со текот на времето, постојат одредени пазарни средини каде активно управуваните фондови имаат значајна предност во однос на нивните колеги со пасивно управување:

• Берза на пазари: Кога инвеститорите се во паника, и цените на речиси сите акции во универзумот драматично опаѓаат, широко индексираните индексни фондови, како што се оние кои инвестираат во индексот S & P 500, обично ќе одат преку гребенот заедно со пазарот. Но, квалификуваниот менаџер со активна стратегија за инвестирање може да предвиди поголем пад на пазарот или да направи корекции за да ги минимизира најлошите ефекти на пазарот на мечки. На пример, во 2008 година, во еден од најлошите мечки во историјата, дури и најдобрите S & P 500 Индекс фондови паднаа 37%. Сепак, добро управувани фонд за големи вредности како Vanguard Equity-Income (VEIPX) , падна за 31%. Тоа е сепак негативно, но не е толку лошо како индексот.

• Рани бикови: Веднаш по големиот пазар на мечки, кога акциите се во целосна наплата, активно управуваните фондови кои вложуваат во акции за заштеда може да закрепнат уште побрзо, што значи поголеми приноси од главните пазарни индекси. На пример, во 2009 година, кога акциите почнаа да отскокнуваат од падот на пазарот на мечки, фондот за раст со големи капки , Fidelity Growth Company (FDGRX) скокна за 41%, додека S & P 500 се искачи за 26%.

Со сето она што е кажано, тешко е да се знае вистинскиот распоред за купување активно управувани фондови. И бидејќи лошите временски одлуки можат да бидат штетни за враќањето на портфолиото, повеќето инвеститори се мудро да преземат повеќе пасивен пристап со нивното инвестирање.

Паметниот компромис може да биде да се комбинираат елементите на пасивно инвестирање со активно инвестирање со јадро и сателитски портфолио структура . Како што се подразбира под името, портфолиото се состои од "јадро", како што е фондот за големи акции на фондови, кој претставува најголем дел од портфолиото и други видови на средства - "сателитски" фондови - од кои секоја се состои од помали делови од портфолиото за да се создаде целина. Сателитите можат да вклучат активно управувани средства од различни категории.

Во крајна линија е дека инвеститорите треба да бидат внимателни за тајмингот на пазарот и изградба на портфолио со комбинација на пасивни и активни фондови може да биде паметна идеја.

Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.