За жал, тоа не е толку едноставно. За инвеститорите во пониски даночни загради, всушност, може да плати да инвестираат во оданочливи хартии од вредност, бидејќи оданочливите прашања обично нудат поголеми приноси пред оданочување од општинските обврзници.
Знаејќи како се пресметува даночниот еквивалентен принос на општинските обврзници (TEY) е првиот чекор во одредувањето дали мунитите се вистински за вас.
Добрата вест: тоа не е тешко. Еве како да го пресметате даночниот еквивалент при неколку едноставни чекори:
Прво, најдете реципроцитет на вашата даночна стапка, или со други зборови, 1 - вашата даночна стапка. Ако платите 25%, реципроцитетот е едноставно 1 - .25, или .75 (75%).
Второ, подели го ова во приносот на обврзницата ослободена од данок за да го откриеш даночниот износ. Ако обврзницата за која станува збор дава 3%, равенката е 3.0 поделена со .75 или 4%.
Сега кога ги имате овие информации, можете да направите споредба помеѓу јаболкото и јаболкото меѓу даночните и даночните прашања. Ако обврзувачка обврзница со еквивалентен кредитен квалитет и време до доспевање да добие повеќе од 4%, тогаш би било подобро да инвестирате во оданочлива обврзница. Ако приклучите различни даночни стапки во равенката погоре, ќе видите дека колку е повисока вашата даночна стапка, толку е поголем даночниот износ - што илустрира како обврзниците за ослободување од данок се најпогодни за оние во повисоките даночни загради.
Имајте на ум дека општинските обврзници издадени во рамките на вашата држава на живеење може да бидат ослободени од данок на федерално и на државно ниво - кое се нарекува "двојно ослободено од данок". Во овој случај, задолжително вклучете ја вашата даночна стапка кога се пресметува реципроцитет во чекор 1. Со други зборови, ако вашата федерална даночна стапка е 25%, а вашата држава даночна стапка е 3%, соодветната математика во чекор 1 би била 1 - .28 = .72
Тековните даночни загради може да се видат овде .
Постојат две дополнителни брчки кои треба да се земат предвид:
Прво, американските државни обврзници се ослободени од данок на државно ниво. Ако сравните општинска обврзница со прашањето за финансии, треба да го земете приносот до достасување на Трезорот во времето на купувањето и да се размножите со (1 - вашата државна даночна стапка).
Второ, имајте на ум дека ако продадете поединечна врска пред да созреат, или ако купите фонд за обврзници и го продадете со добивка, ќе бидете на кука за данок на капитални добивки . Иако приходот е ослободен од данок, капиталните добивки не се. Дознајте повеќе за тоа како се оданочуваат меѓусебните фондови.
Во крајна линија: секогаш бидете сигурни да ја направите оваа едноставна математика пред да купите општински обврзници или фонд за муни обврзници. Приходот ослободен од данок звучи како одлична идеја на хартија, но може да ја препуштите шансата да заработите повисоки приходи по данок.
Општи услови : Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се толкуваат како совет за инвестиции. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност. Бидете сигурни да консултирате инвестициски и даночни професионалци пред да инвестирате.