Шест финансиски показатели за наоѓање на победнички акции
Коефициентите ви овозможуваат да ги споредите акциите на денар со масовни корпорации со сино-чип или да го спротивстават бизнисот против кој било од неговите конкуренти. Тие исто така ви дозволуваат да го следите здравјето на основната компанија и да гледате дали тие стануваат посилни или избледени.
Знаењето на единствена вредност е бесмислено - на пример, дали продажбата од 1,3 милиони долари е добра? Тоа зависи. Ако една милијарда корпорација донела само седум бројки, тоа би било многу лошо, а тоа би можело да биде позитивно за најновите акции што доаѓаат и кои доаѓаат.
Сепак, ако сте имале сооднос цена на продажбата сооднос (цена на продажба, или P / S), можете јасно да видите дали вредноста на акциите е огромна, или многу поскапи од своите врсници. Всушност, со користење на неколку едноставни финансиски односи кои добро функционираат со ниски цени на акции ќе обезбеди кристално јасна слика за оперативните резултати и идниот потенцијал на основниот бизнис.
Кога станува збор за денарските резерви, само одредени стапки се корисни, но оние кои "работат" целосно ќе го променат изгледот. Бидејќи помалите и поновите бизниси вообичаено немаат заработка, тогаш бруто и нето профитните маржи не можат да се пресметаат, на пример.
Сепак, мерењето на вредностите како што е продажбата по акција може брзо да се изведе од најновите финансиски резултати или да се најде преку онлајн финансиски портал.
Побарајте посилни финансиски соодноси во споредба со конкуренцијата и подобрувања на броевите од една четвртина до друга.
Со оглед на децениското искуство кое ја спроведува Лидс Анализа на илјадници денарски акции, некои од односите на кои треба да се потпрете најмногу вклучуваат, но не се ограничени на:
Цена до продажба (P / S)
Со делење на актуелната цена на акциите на денарските акции од страна на годишната продажба на компанијата, ќе видите дали инвестицијата е над или потценета.
На пример, ако акциите тргуваат со цена од 2,50 долари, а компанијата донела продажба од $ 1 по акција за годината, тоа е P / S од 2,5. Пониските вредности се подобри од повисоките, а нешто блиско до 2,0 или помалку е огромно.
Моментален однос
Ова е од монументална важност со денарските компании. Со делење на тековните средства со тековни обврски, ќе видите колку добро бизнисот може да ги покрие своите краткорочни долгови со краткорочни средства.
На пример, сликајте компанија со 2 милиони долари во тековни средства и 1 милион долари во тековни обврски. Нивниот тековен сооднос би бил 2.0.
Избегнувајте било какви денар акции со струја сооднос помалку од или во близина на 1.0. Идеално, ќе најдете инвестиции кои се фалат оваа вредност на 2,0 или повеќе - на повисоко, толку подобро.
Брз сооднос
Додека тековниот сооднос ги зема предвид сите средства, брзиот процент ги зема предвид само средствата кои можат брзо и лесно да се користат. Ова значи дека не вклучува предмети како залихи, туку се фокусира на пари, пазарни хартии од вредност, инвестиции во акции на пазарот и побарувања.
Со поделба на поликличните средства со тековните обврски, ќе добиете идеја колку пати во бизнисот може полесно да го покриете она што го должи на краток рок.
Доколку денарска акција има 2 милиони долари во готовина, 500.000 долари во побарувања и 500.000 долари во продажни хартии од вредност (акции), поделени со 4 милиони долари во тековни обврски, што би генерирало брз однос од 0.75.
3 милиони долари во брзи средства, над 4 милиони долари во тековни долгови = 0,75. Во овој пример, бизнисот нема да има доволно за да го покрие она што го должи.
Секогаш барајте брз сооднос од најмалку 1.0, но идеално 2.0 или повеќе. Повисоките бројки се подобри.
Оперативен готовински тек
Ова го зема во предвид готовинскиот тек од работењето, а потоа го дели со тековни обврски. Овој однос покажува колку добро денарскиот бизнис може да го покрие она што го должи на краток рок (следните 12 месеци) користејќи го својот готовински тек.
Повисоките бројки се подобри од пониските, но дури и вредностите малку под 1,0 се прифатливи.
Промет со залихи
Ова покажува колку е ефикасно бизнисот во производство и продажба на производи.
Компанија која произведува и продава инвентар 5 пати во една година е двојно поефикасна од оној што го произведува и продава својот инвентар само 2,5 пати.
Соодносот на промет на инвентарот значително ќе се разликува, во зависност од индустријата во која е вклучен бизнисот. Производителот на авиони ќе има многу пониска вредност од продавница за сладолед. Сепак, користејќи го односот во споредба со конкуренцијата, или пак, претходните периоди за самата компанија, ќе обезбедат одлични согледувања.
Сооднос на долг
Ова е едноставен, но е важен. Само земи ги вкупните обврски, а потоа подели ги со вкупните средства. Ако една компанија има четири пати повеќе во вредноста на средствата од обврските, соодносот на долгот ќе изнесува 4,0.
Во овој пример, бизнисот е во солидна финансиска форма. Бидете претпазливи кога ќе ги видите односите со долг насекаде близу 1.0, и ако сте селективни, побарајте вредности од најмалку 2,0.