Регулаторите се залагаат да ве заштитуваат
Кој има твојот грб на Вол Стрит? Кој те заштитува од кон-игрите на берзата и ги измамуваат брокерските брокери? Воспоставена е комплицирана регулаторна структура која ги следи индивидуалните инвеститори.Колку добро функционира овој систем понекогаш е предмет на дебата; сепак, таа работи за огромното мнозинство на инвеститори. Иако, кога читаме за специјализирани фирми од пазарот на њујоршката берза, кои плаќаат 240 милиони долари плус во парични казни за тргување со нивните интереси над нашите, тешко е да се види како системот нè заштитува.
Ако прочитате за директори на взаемна фирма, тргувањето откако пазарот се затвора за сопствени сметки (големо не-не) или берзански брокер тргува со старосна сметка за стари лица, тоа ве тера да се прашувате каде се чуварите.
Високо регулиран
Сепак, индустријата за хартии од вредност е едно од најрегулираните бизниси во САД.Конгресот на САД е на врвот на купот. Таа создаде најголем дел од структурата и ги усвојува главните закони кои влијаат врз работата на индустријата. Исто така, овластува буџети за Комисијата за хартии од вредност и други агенции вклучени во регулаторните задачи.
ДИК е врвна регулаторна агенција одговорна за надгледување на хартии од вредност индустрија. Се регистрира нови хартии од вредност и се справува со сите поднесоци кои јавните претпријатија мора да ги направат, како што се годишните и кварталните извештаи.
ДИК
ДИК, исто така, ги надгледува сите берзи и секоја организација поврзана со продажба на хартии од вредност. Исто така, има силна единица за борба против измама која го следи рекламирањето и маркетингот за да осигура дека компаниите се во согласност со строгите правила во врска со продажбата на хартии од вредност.На следното ниво е Регулаторната управа за финансиска индустрија (FINRA). Таа е формирана во 2007 година кога Националната асоцијација на дилери на хартии од вредност се спои со регулаторните функции на њујоршката берза.
Ова е индустриско саморегулаторно тело кое е одговорно за полициско работење во индустријата за хартии од вредност.
FINRA поставува стандарди за брокери и други индустриски професионалци и ги лиценцира по сеопфатни испитувања.
Не безобѕирно куче
ФИНРА не е група без заби. Тие имаат способност да ги казнат поединците и организациите за неетичко однесување и можат да ги одземат лиценците.Организацијата обично е местото каде што клиентите можат да поплакаат за однесувањето кое го чувствуваат неетички или нелегално. ФИНА исто така ги следи активностите за тргување на фирми-членки за откривање на нелегални шеми за тргување и друга незаконска активност.
Индивидуалните размени, исто така, имаат софистицирани функции на регулаторниот надзор во рамките на нивните сопствени операции. Тие вклучуваат мониторинг занаети и други чекори за да се види дека клиентот добива фер договор.
Индивидуални држави
Индивидуалните држави исто така имаат поделби за хартии од вредност, иако тие обично не се толку софистицирани како FINRA. Често се справуваат со жалби и регистрираат хартии од вредност што ќе се продаваат во границите на државата, иако тоа ќе варира од држава до држава.Конечниот чекор на заштита е на брокерско ниво. Секоја фирма е обврзана да чува одредени записи и да врши одредени проверки и ревизии на операцијата за да осигури дека нивните брокери работат во прифатливи правни и етички упатства.