Пред нивното воведување во 2004 година со златниот ЕТФ (Symbol GLD), стоковите инвестиции и учеството на пазарите беа достапни само за учесниците на пазарот преку физичките, фјучерси за пазарите на опции за фјучерси. ETFs и ETNs направија стоковни инвестиции и тргување можно преку традиционални брокерски сметки во капитал.
Поглед на назад
Поглед на цените на многу од главните артикли на крајот од 1999 година ја илустрира масивната апрецијација на цените што се случи во овој сектор. Цената на златото беше 283 долари за унца на првиот ден од тргувањето во 2000 година; се зголеми на високи 1920,70 долари во 2011 година. Цената на среброто изнесуваше 5.355 долари и се зголеми на речиси 50 долари за унца во 2011 година. Бакар го отвори новиот милениум на 85,45 центи за килограм и се тргуваше на над 4,60 американски долари во 2011 година. Суровата нафта се пресели од 25,20 долари на повеќе 147 долари за барел во 2008 година. Пченката експлодира од 2.045 до речиси 8,50 долари за бушел во 2012 година, а има и многу други примери за порастот на цените на пазарите на суровини што се случија од 2000 година.
Кина и доларот го завршуваат бикот
Во 2011 и 2012 година, најголем дел од цените на производите достигнаа издигнувања и во годините што следеа, тие се поправија пониски. Неколку цени на суровините паднаа назад до нивното отворање во 2000 година. Некои важни фактори го прекинаа бикот на пазарите на суровините. Можеби најважна причина е економското забавување во Кина.
Кина, нација со над 1,3 милијарди луѓе, опфаќа повеќе од 17,5% од светското население. Двоцифната стапка на раст на Кина стана тешко да се одржи, бидејќи големината на БДП порасна на втората по големина економија во светот. Како што растеше Кина, побарувачката за суровини се зголеми. Нацијата помина неколку години во градењето на инфраструктурата што го направи неопходно да се купи и складира многу артикли. Кина стана страната на побарувачката на основната равенка во светот на стоките во изминатите децении. Нации кои се потпираат на нивното производство на стоки за приходи како Австралија, Канада, Бразил , Русија и други, гледаат дека приходите растат, а нивните валути го ценат како резултат на пазарот на бикови во цените на стоките. Економското забавување во Кина предизвика побарувачка за стоки да опаѓаат. Валутите на стоковите за производство на стоки се намалија заедно со цените на суровините за време на пазарот на мечки.
Во исто време, стоките доживеале совршена мечешка бура. Американскиот долар, светската резервна валута, е механизам за цените на пазарите на суровини. Постои историска инверзна врска помеѓу доларот и цените на стоките . Остриот митинг на доларот кој започна во мај 2014 година доведе до зголемување на вредноста на американскиот долар за повеќе од 27% до март 2015 година.
Силниот долар предизвика пад на цените на нафтата, додавајќи го притисокот на цените кога стоките се преселија пониски во однос на доларот, но не и во други валутни услови ширум светот. Во меѓувреме, економската слабост не беше ограничена само на Кина. Многу азиски земји претрпеа економска зараза од најголемата економија во Азија. Како што Кина фати економска студ; остатокот од Азија доби грип. Европската економија, исто така, страдаше од тежината на зголемената невработеност и слабите економски услови во земјите од Југоисточна Европа, за кои е потребна финансиска помош која ја разредуваше остатокот од економијата во Европа. Уште еден удар за европската економија беше бегалска криза од Блискиот Исток и Северна Африка, што резултираше со огромен прилив на луѓе кои се ширеа низ целиот континент. Хуманитарната криза предизвика понатамошно разредување и економски притисок врз Европа.
Во 2015 и 2016 година зголемувањето на терористичките настани во Европа, исто така, придонесе за економска слабост.
Повеќегодишни падови
Помеѓу 2011 и почетокот на 2016 година, многу цени на цените паднаа на ниво што не се гледа во годините. Суровата нафта, која сў уште тргуваше над 100 долари за барел во јуни 2014 година, падна на ниско ниво од 26,05 долари во средината на февруари 2016 година. Бакар падна на под 1,95 долари за еден фунта во јануари 2016 година, помалку од половина од цената со која се тргуваше во 2011 година. Цените на земјоделските производи паднаа како камења поради силните доларски и брановидни култури низ целиот свет во текот на годините помеѓу 2012 и 2015 година, бидејќи совршените услови за растење ја влошија мечката пазар на цените на стоките.
Слабите економски услови низ целиот свет беа важна причина за спуштањето на цените на стоките. Централните банки, следејќи ја глобалната финансиска криза во 2008 година, ги намалија каматните стапки и воведоа политики за стимулирање на трошењето и позајмувањето и спречување на заштедите. Овој "стимул" предизвика последниот натпревар во цените на стоките во текот на 2008 и 2011 година, бидејќи ниските каматни стапки се инхерентно нахакан за вредностите на суровините. Пониските каматни стапки ширум светот значат дека трошоците се помалку за финансирање или за пренос на стоки. Ниските каматни стапки го направија поевтино да носат стоковни резерви, со што се обезбеди поддршка за секторот. Сепак, силата на доларот и продолжувањето на летаргичните економски услови ги спречи ниските каматни стапки од 2013 до почетокот на 2016 година.
Нова Година - Различни стокови пазари
На крајот од 2015 и почетокот на 2016 година, ниските каматни стапки останаа во место во целиот свет. Во Европа и Јапонија, каматните стапки се преселија на негативна територија - чини пари за складирање на пари во банка. Во исто време, митингот во американскиот долар почна да се влошува во текот на првите месеци од 2016 година. Додека доларот се спушташе пониско, се случи пресврт во многу цените на стоките. Цената на златото се искачи повисоко од портата во 2016 година; во текот на првиот квартал од годината, се проценува за повеќе од 16%, а додаде и тие добивки во април и мај. Суровата нафта се собраа од пад од 11 февруари на речиси 47 долари за барел од крајот на април 2016 година - зголемување од речиси 80% за десет недели. Цените на бакарот и други метали на метали се зголемија. Кон крајот на април, дури и цените на житото почнаа да се движат повисоко, со комбинација на несигурност за времето за новата културна година и послаба американска валута. Во друг знак на зголемен интерес и акција на пазарите на стоки, Балтичкиот сув индекс ценети од сите времиња падови од 290 на 11 февруари 2016 година до повеќе од 700, а на 6 мај 2016 година изнесуваа 631 - што претставува зголемување од над 117% . Пратките на суви рефус артикли во светот се зголемија како побарувачка и стапки за бродови кои превезуваат суровини се движеа значително повисоки во текот на два месеца.
СТОКИ се многу нестабилни и циклични средства. Секоја стока има специфични основи на понудата и побарувачката. Земјоделските производи се многу зависни од временските услови. Економскиот раст низ целиот свет влијае на цените на металите. Благородни метали се барометар на страв и неизвесност на пазарите. Растот и геополитичката динамика влијаат на цените на енергијата. Сепак, сите тие имаат едно нешто заедничко. За време на биковите пазари, стоките имаат тенденција да се соберат на цените каде што производителите го зголемуваат производството, залихите растат и побарувачката се намалува. Спротивно на тоа, за време на мечките пазари тие имаат тенденција да паѓаат на цените каде што производството се забавува, се намалуваат индексите и побарувачката. Овие правила се поедноставување на големиот циклус на стоковата економија. Во првата половина на 2016 година, се забележува знак на пресврт на стоковите пазари по речиси пет години услови на пазарот на мечки.
Едно нешто да се запамети за артикли е тоа што побарувачката за суровини постојано расте. Тоа е затоа што побарувачката е во крајна линија функција на бројот на луѓе на планетата Земја. Во 1959 година, имало помалку од 3 милијарди луѓе во светот. Во 2016 година, тој број изнесуваше над 7,3 милијарди. СТОКИ се ограничени ресурси; производството може да се прошири само по повисоки цени. Тоа е затоа што способноста да се извлечат суровини од кора од земјата или да се одгледуваат во плодна почва зависи од цената . По повисоки цени, производството со повисоки трошоци е остварливо, но по пониски цени ова производство станува неекономично. Тоа е причината поради која цената на суровата нафта опадна од над 100 долари за барел до помалку од 30 долари - светот стана преплавен со резерви на нафта и побарувачката не ја потврди цената.
Цените на стоките се повлекоа по високите цени во 2011-2012 година. Во 2016 година, постојат знаци дека повлекувањето може да заврши, бидејќи демографските, временските, валутните и другите економски притисоци се собираат за да се стабилизираат цените. Додека цените може да останат на ниско ниво со месеци или дури години, ако пописите почнат да опаѓаат, би можеле да бидеме на прагот на нов пазар на пазари на суровини.
Нов бул се појавува на нестабилноста на цените
Каматните стапки остануваат ниски или негативни во целиот свет, што е позитивно за стоковниот сектор. Во интерес на стимулирање на економиите ширум светот, централните банки ги зголемија каматните стапки на вештачки ниско ниво. Опасноста од ниски цени е инфлаторна реакција. Ниските каматни стапки се еквивалентни на печатарската валута. Кога валута станува евтино, во услови на ниска каматна стапка, честопати се потребни повеќе пари за да купат помалку тешки средства или стоки.
Нестабилноста, или варијансата на цените, во стоки, има тенденција да биде многу повисока отколку во другите пазари на капитал. Затоа, пикап во активност во стоковниот сектор е знак дека економскиот раст би можел да се зголеми, и ако стоките почнаа да ја рефлектираат животната средина на каматните стапки, инфлацијата може да резултира брзо. Централните банки и монетарните власти може да се најдат во позиција каде што мора да ги зголемат каматните стапки за борба против инфлациските притисоци, што би било негативно влијание врз цените на суровините. Потенцијалите придонесуваат за уште поголема нестабилност на цените за во иднина.
На почетокот на мај 2016 година, гледаме некои знаци дека стоките се враќаат по долг период на мечка пазарна цена акција. Тоа може да биде лажен почеток, но со оглед на нестабилноста на овие пазари; постои веројатност дека ќе биде многу акција напред во светот на стоки. Чувајте ги безбедносните ремени врзани; стоковите пазари се секогаш диви возење.