Општи правила може да се менуваат
Ако се погледне на табелата на индексот CRB, таа вклучува разновидна група на цените на стоките во однос на табелата на индексот на доларот.
Ова ја претставува силата или слабоста на американската валута во однос на другите инструменти за девизи. Како општо правило, ќе видите дека стоките имаат тенденција да се движат пониско кога доларот се движи повисоко, а спротивно се случува кога доларот се движи пониско. Корелацијата не е совршена, но често има значајна инверзна врска со текот на времето.
Зошто движењето?
Примарната причина вредноста на доларот влијае на цените на артините е тоа што доларот е референтниот механизам за цените за повеќето стоки. САД валута е резервна валута на светот. Доларот има тенденција да биде најстабилен девизен инструмент, така што повеќето други нации држат долари како резервни средства.
Кога станува збор за меѓународната трговија за суровини, доларот е размена на механизам во многу, ако не и во повеќето случаи. Кога вредноста на доларот опаѓа, чини повеќе долари за купување на стоки. Во исто време, трошокот е помал од другите валути кога доларот се намалува.
СТОКИ се глобални средства
Друга причина за влијанието на доларот е дека стоките се глобални средства. Тие тргуваат низ целиот свет. Странските купувачи купуваат американски стоки како пченка, соја, пченица и нафта со долари. Кога вредноста на доларот опаѓа, тие имаат повеќе куповна моќ, бидејќи бара помалку од нивните валути за купување на секој долар.
Класичната економија учи дека побарувачката обично се зголемува со пад на цените.
Доларот е репер затоа што е стабилен
Артиклите не тргуваат во вакуум. Производството на стока често е локализирана афера. Поголемиот дел од производството на пченка и соја во светот доаѓа од плодните земји во САД. Чилето од Чиле со минерали дава најголемо производство на бакар на земјата, а половина од светските резерви на нафта се наоѓаат на Блискиот Исток. Најголемите производители на какаови се во Африка во регионите на Брегот на Слоновата Коска и Гана.
Како што можете да видите, производството на стоки зависи од климата и геологијата на одредени локации. Но, потрошувачката на овие важни суровини се одвива низ целиот свет.
Огромното мнозинство од овие материјали го користат доларот како механизам за цените за глобалната трговија, бидејќи САД се најсилната и најстабилна економија во светот. Кога доларот се зајакнува, тоа значи дека стоките стануваат поскапи во други, недолгорски валути. Ова има тенденција да има негативно влијание врз побарувачката. Спротивно на тоа, кога доларот се ослабува, цените на стоките во другите валути се движат пониско, што ја зголемува побарувачката.
Ефектот врз стоките
Секоја стока има идиосинкратични карактеристики, но вредноста на доларот историски имаше директно влијание врз цените на сите стоки.
Кога доларот почна да се зајакнува во мај 2014 година, индексот во американски долари се тргуваше на 78,93 на активниот фјучерс договор. На почетокот на март 2016 година тој индекс на доларот се тргуваше околу ниво 97; доларот се зголеми за околу 23 проценти за помалку од две години.
Многу цените на стоките се намалија пониски во текот на овој период - совршен пример на инверзна врска помеѓу вредноста на доларот и цените на стоките. Историските односи може да послужат како водич, бидејќи историјата има тенденција да се повторува, но има моменти кога се случуваат големи разлики, така што е можно цените на стоките и доларот повремено да се движат во иста насока.
Дали промената во воздухот?
Citi Research објави во март 2017 година дека корелацијата помеѓу доларот и цените на стоките станала помалку значајна откако индексот на доларот се тргувал на околу 97 години само пред една година.
Поконкретно, стоките беа силни во втората половина на 2016 година, дури и кога американскиот долар се стекна со други валути. Тоа беше најзначајната варијација во корелацијата една деценија. Цити посочи дека оваа состојба може да трае некое време.
Следење на доларот
Еден од најдобрите начини да се заштитиме од промените и да го задржиме внимателно значењето на доларот и нејзината корелација со стоките е да ги следиме цените на индексот на доларот. Овој индекс се тргува на берзата ICE Futures Exchange. Овој фјучерс договор е индекс кој го вреднува доларот во однос на група други главни валути во светот, вклучувајќи го и еврото, јенот и британската фунта. Цената на индексот се тргува како и секој друг договор со фјучерси, и се движи нагоре и надолу за време на тргување часови.
Цените на стоките не мора да ги означуваат повисоките за секој крлест понизок во доларниот индекс, но често има силна инверзна врска во долги патеки. Индивидуалните производи имаат основни карактеристики на понудата и побарувачката, така што тие се движат еден или друг пат понекогаш, без оглед на насоката на американската валута. Аверзија со ризик игра улога, особено во неодамнешните настани. Чувајте го окото на ситуацијата и не ги земајте претходните трендови за готово.