Купувањето на опција за ставање му дава право на купувачот на опцијата право да го продаде основниот фјучерс договор по штрајк цената во секое време пред истекот на договорот. Ова ретко се случува и нема многу корист за тоа, па немојте да се фатите во формалната дефиниција за купување на опција за ставање.
Повеќето трговци купуваат опции за купување бидејќи веруваат дека пазарот на стоки ќе се намали пониско и тие сакаат да профитираат од тој потег. Можете исто така да излезете од опцијата пред да истече - за време на пазарот, се разбира.
Сите опции имаат ограничен век на траење. Тие се дефинирани со специфичен датум на истекување со фјучерсната размена каде што тргува. Можете да ја посетите веб-страницата на секоја фјучерс размена за специфични датуми на истекување на секој пазар на артикли.
Наоѓање соодветни опции за купување
Најпрво мора да одлучите за вашата цел и потоа да ја пронајдете најдобрата опција за купување. Работи што треба да се земат предвид при купување на опции вклучуваат:
- Времетраење на времето што планирате да бидете во трговијата.
- Износ што може да го распределите за купување на опција за ставање.
- Должина на потег што го очекувате од пазарот.
Повеќето стоки и фјучерси имаат широк опсег на опции во различни месеци на истекот и различни штрајк цени кои ви дозволуваат да изберете опција која ги исполнува вашите цели.
Времетраење на времето што планирате да бидете во трговијата
Ова ќе ви помогне да одредите колку време ви треба за опција за ставање. Ако очекувате стока да го заврши својот потег пониско во рок од две недели, ќе сакате да купите стока со преостанато време од најмалку две недели. Вообичаено, не сакате да купите опција со преостанати 6-9 месеци ако планирате да бидете во трговија неколку недели, бидејќи опциите ќе бидат поскапи и ќе изгубите некое влијание.
Една работа за да се биде свесен е дека временската премија на опциите опаѓа побрзо во последните 30 дена. Затоа, може да биде во право на трговија, но опцијата губи премногу време вредност и ќе заврши со загуба. Јас предлагам секогаш да купите опција со уште 30 дена отколку што очекувате да бидете во трговијата.
Износ што може да се одреди за купување на опција за ставање
Во зависност од големината на вашата сметка и толеранциите за ризик, некои опции може да бидат премногу скапи за да купите или тие не би можеле да бидат вистински опции во целост. Во парите стави опции ќе бидат поскапи отколку надвор од пари опции. Исто така, колку повеќе време останува на понудените опции, толку повеќе ќе чини.
За разлика од фјучерс договори , нема маргина кога купувате фјучерси. Мора да ја платите целосната премија однапред. Затоа, опциите за испарливи пазари како сурова нафта може да чинат неколку илјади долари. Тоа можеби не е погодно за сите опции трговци. И вие не сакате да направите грешка за купување длабоко надвор од пари опции само затоа што тие се во вашата цена опсег. Повеќето длабоки од парите опции ќе истече безвредни и тие се сметаат за долги снимки.
Должина на движење што очекувате од пазарот
За да го зголемите вашиот потпора и да го контролирате ризикот, треба да имате идеја за тоа каков тип на потег очекувате од пазарот на стоки или фјучерси.
Поконзервативниот пристап е обично да се купи во пари опции. Поагресивен пристап е да купите повеќекратни договори за парични опции. Ваше враќање ќе се зголеми со повеќе договори од надвор од пари опции ако на пазарот прави голем потег пониски. Исто така е поризично бидејќи имате поголема шанса да ја изгубите целата премија за опција ако пазарот не се движи.
Ставете Опции наспроти договор со фјучерси
- Ограничен ризик
- Помалку Променливост
Вашите загуби при купување на опција се ограничени на премијата што ја плаќате за опцијата плус провизии и надоместоци. Со договор за фјучерси, имате речиси неограничен потенцијал за загуба.
Стави опции, исто така, не се движат толку брзо како фјучерси договори, освен ако тие се длабоко во пари. Ова им овозможува на стоковите трговец да вози многу од подеми и падови на пазарите кои би можеле да го натераат трговецот да затвори договор за фјучерси со цел да го ограничи ризикот.
Една од главните недостатоци за купување опции е фактот дека опциите губат време вредност секој ден. Опциите се трошат средства - теоретски, тие вредат помалку секој ден што поминува. Вие не треба само да бидете точни во правецот на пазарот, туку и во времето на преселувањето.
Се скрши дури и точка:
Штрајк Цена + опција Премиум платени
Оваа формула се користи при истекување на опцијата, со оглед на тоа дека нема време вредност на опциите за поставување. Очигледно можете да ги продадете опциите во секое време пред истекот, каде што ќе има премија за време, освен ако опциите не се длабоко во пари или далеку од парите.
Ажурирање
Опцијата за ставање, исто така, може да служи како инструмент за стоп-загуба со ограничен ризик за долга позиција. На испарливи пазари, препорачливо е за трговците и инвеститорите да користат станици против ризичните позиции. Стоп е функција на награда за ризик и како што знаат најуспешните учесници на пазарот, никогаш не треба да ризикувате повеќе отколку што сакате да направите за секоја инвестиција.
Проблемот со запирањата е дека понекогаш пазарот може да тргува до ниво кое предизвикува запирање, а потоа да се смени. За оние со долги позиции, долгата опција служи како заштита за губење на загубите, но може да ви даде повеќе време од прекин кој ја затвора позицијата кога тргува на ниво на ризик. Тоа е затоа што ако опцијата остави време ако пазарот стане испарлив; опцијата за ставање служи за две цели.
Прво, опцијата "ставање" ќе дејствува како осигурување на цените, заштитувајќи ја долгата позиција од дополнителни загуби под штрајкната цена. Второ, и можеби уште поважно, опцијата за пуштање овозможува можност да остане долго, дури и ако цената падне под нивото на осигуреникот или цената на штрајкот. Пазарите често паѓаат само за да се свртат и драстично да се зголемат откако цената ги активира стопирањата. Додека опцијата сѐ уште има време до истекот, опцијата за пуштање ќе го задржи учесниците на пазарот на долга позиција и ќе им овозможи да преживеат нестабилен период кој на крајот се враќа во тренд на пораст. Долгата позиција заедно со долгиот став е во суштина иста како и долгата позиција на повик, која има ограничен ризик.
Опциите за поставување се инструменти кои можат да се искористат за директно позиционирање на пазарот за да се обложуваат дека цената ќе се намали или ќе ја заштити постоечката долга позиција од неповолен потег на цените.