Меѓународните фондови нудат вредност и можности за раст
Вредност Инвестирање
Вредност инвестирање е фокусирана на идентификување на ситуации каде што цената на акциите на компанијата не целосно ја одразува својата основна вредност. На пример, една компанија може да има повеќе средства по акција од нејзината цена на акцијата, што значи дека компанијата може да биде ликвидирана за профит. Вредноста на инвеститорите и фондовите ги разгледуваат финансиските извештаи на компанијата за да утврдат објективна вредност, а потоа да стекнат акции со попуст на објективната вредност во надежите дека пазарот ќе се фати за грешката.
Постојат многу причини дека акцијата може да биде потценета. Некои компании може да доживеат краткорочна груба закрпа што создава долгорочна можност за купување. Други компании може да имаат потценети подружници кои би можеле да бидат издвоени во посебни јавни претпријатија за отклучување на вредноста. На пример, конгломерат може да биде вреднуван со заработка од 8x, но има техничка подружница која би можела да вреди 50x заработувачка ако е исклучена.
Општо земено, вредноста на инвеститорите и средствата се фокусира на потценетите можности како " маргина на сигурност ", наместо да ги следат поризичните можности за висок раст. Овој пристап обично произведува повеќе тековни приходи - или дивиденди - од инвестициите за раст, додека сеуште го нуди потенцијалот за долгорочни капитални добивки ако пазарот ја препозна вистинската вредност на акциите.
Овие атрибути ја прават вредноста на вредноста веројатно најдобрата стратегија на долг рок.
Инвестирање во раст
Инвестирањето во развој е фокусирано на изборот на акции кои ќе го достигнат натпросечниот раст на приходите, заработката или готовинскиот тек. Теоријата е дека компаниите со побрзо растечки капитал ќе постигнат повисоки вреднувања и ќе генерираат поголем потенцијал за капитални добивки. И, ова е случај кај многу технолошки компании - како што се Гугл и Фејсбук - кои го надминаа целокупниот пазар во однос на растот на приходите и на ефикасноста на акциите.
Недостатоци на инвестирањето во раст е дека акциите со повисок пораст се обично поризични и плаќаат помалку тековни приходи - или дивиденди - бидејќи секоја добивка се реинвестира. Техничките компании како Твитер, на пример, го оневозможија пазарот и не генерираа вредност за инвеститорите во форма на дивиденди. Овие атрибути го прават тоа важно за инвеститорите во развојот да ги диверзификуваат своите удели и / или внимателно да ги изберат акциите или менаџерите на фондовите.
Раст Vs. Вредност Инвестирање
| Инвестирање во раст | Вредност Инвестирање | |
| Карактеристики | Фокусирајте се на компаниите со поголема брзина што имаат тенденција да тргуваат со повисоки вреднувања во надеж дека тие можат да го ценат побрзо. | Се фокусира на потценетите компании кои имаат тенденција да се борат со продажбата или заработката, во надеж дека пазарот ќе го реализира нивниот потенцијал. |
| Придобивки | Потенцијал за побрзо растечки капитални добивки. | Потенцијал за капитални добивки ако пазарот остварува вредност; маргина на безбедност; и, можни дивиденди. |
| Ризици | Растот не може да се реализира; вредностите за вреднување може да се намалат; и, тие имаат тенденција да бидат поризични инвестиции. | Пазарите може да имаат правилно цени на акции и вродената вредност никогаш не може да се реализира. |
Најдобро од двата света
Инвеститорите кои бараат мешавина на вредност и раст можеби ќе сакаат да ги земат предвид т.н. мешани средства користејќи ги принципите на Развој по разумна цена (ГАРП). Овие средства се фокусирани на зголемување на вредноста на капиталот, исплата на дивиденди и ниски вредности, како и акции кои реинвестираат нивните приходи во раст. Во суштина, овие средства се фокусираат на разумни цени на акции кои имаат потенцијал за раст, наместо потценети акции без раст или преценети акции за раст.
Меѓународни средства за раст и вредност
Меѓународните инвеститори имаат неколку опции кога размислуваат за меѓународно фокусиран раст и фондови со кои се тргува со вредност (ETFs) или за взаемни фондови . При изборот помеѓу фондовите, инвеститорите можат дополнително да го ограничат својот избор со пазарна капитализација или стратегија. Средствата со големи камати имаат тенденција да бидат помалку ризични од капиталот со мали каматни стапки или во класификација на вредност или раст, додека пак стратегии како дивиденда фокусирани на средства може да бидат привлечни за пензионерите.
Најголемата меѓународна вредност ЕТФ вклучуваат:
- iShares MSCI EAFE вредност ETF (EFV)
- iShares International Изберете дивиденда ETF (IDV)
- Фундаменталниот меѓународен индекс на големи претпријатија на Шваб (FNDF)
- SPDR S & P Меѓународна дивиденда ETF (DWX)
Најголем меѓународен раст на ЕФО вклучуваат:
- iShares MSCI EAFE Раст ЕТФ (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Меѓународен фонд за раст и доход (BGY)
Инвеститорите треба внимателно да ги разгледаат стапките на трошоци поврзани со овие средства, како и прометот и другите важни карактеристики. Голем дел од оваа информација може да се најде во проспектот на секој фонд или на веб-страниците за анализа на индустријата како ETFdb.com.
Во крајна линија
Растот и инвестирањето во вредност се двата најпопуларни пристапи за инвестирање на домашните и на меѓународните пазари. Инвестирањето во раст се фокусира на благодарност за капиталните добивки, додека вредноста на инвестициите се фокусира на маргина на безбедност и дивиденди. Инвеститорите имаат многу опции кога станува збор за меѓународни ETFs и инвестициски фондови насочени кон овие стратегии, но тие треба внимателно да ги разгледаат трошоците и другите функции пред да инвестираат.