Меѓународната диверзификација може да помогне во намалување на ризикот и подобрување на враќањето
Инвеститорите можеби ќе сакаат да размислат за зголемување на нивната меѓународна изложеност , особено кога домашниот пазар тргува со висок сооднос за заработувачка.
Зошто да инвестирате во странски пазари?
Многу инвеститори само ги разгледуваат вкупните приходи кога ги оценуваат различните инвестиции. На пример, можете да споредите две взаемни фондови врз основа на тоа како тие извршувале во текот на минатите 1-, 5- и 10-годишни периоди и го избрале најдобриот фонд за нивно портфолио.
Проблемот со овој пристап е тоа што го игнорира ризикот . На пример, враќањето на инвеститорите од 120 отсто за една година може да изгледа одлично - се додека не видат дека се инвестирани во парични акции! Инвеститорот би можел да доживее исклучително лоша година ако продолжи да прави такви ризични инвестиции. Наместо тоа, треба да ги погледнете приносите што се прилагодени на ризиците кои го земаат предвид ризикот и осигурајте се дека вашето портфолио не доживува екстремна нестабилност.
Според " Авангард" , инвеститорите со 20 отсто алокација на меѓународните хартии од вредност имале 70 отсто од максималната корист за диверзификација, додека оние со 30 отсто од средствата имале 90 проценти од максималната диверсификација.
Исто така имало неколку периоди низ историјата, каде што меѓународните хартии од вредност ја освоиле штетата на пазарот во САД, како што се средината на 1980-тите, доцните 1970-ти и раните 2000-ти, со што се подобрува вкупниот принос - не само ризик.
Зошто да се прошири кога резерви се возвишени?
Авангард утврди дека односите со цена и заработка историски се едни од единствените значајни индикатори за долгорочно враќање, објаснувајќи околу 40 отсто од идните 10-годишни приноси.
Star Capital подоцна потврди дека ова е исто така случај за најмалку 16 други меѓународни пазари на капитал. Коефициентите на цените и заработката имаат инверзна или повратна врска со идните берзански приноси, што ги прави корисни при анализата на потенцијалните можности.
САД се соочија со скромна премија за остатокот од светот во изминатата деценија, што најверојатно се должи на силното владеење, владеење на правото и други фактори. Но, постојат моменти кога американскиот пазар се тргуваше со значително поголема премија на глобалните пазари. Во текот на овие времиња, инвеститорите можеби ќе сакаат да размислат за зголемување на нивната диверзификација во меѓународните инвестиции за да ги искористат тенденциите на средна реверзија.
При анализирање на показателите за цена и заработка, циклично прилагодениот сооднос P / E - или CAPE - често се смета за најточна мерка. Соодносот на CAPE ја мери заработката по акција во период од 10 години за да ги олесни флуктуациите на добивката што се јавуваат во текот на различните периоди на деловниот циклус. Ова произведува многу попрецизно мерење на множители на вреднување отколку користење на соодносот на цена-заработка во одреден момент во времето.
Најдобри начини да се прошири во странство
Постојат многу различни начини за диверзификација во меѓународните инвестиции, но фондовите со кои се тргува со размена (ETFs) и инвестициски фондови се најлесните опции.
Општо земено, инвеститорите можеби ќе сакаат да ги сметаат овие средства како ниски трошоци за диверзификација во споредба со купувањето портфолио на американски депозитарни сметки (ADR) или странски акции. Исто така, важно е да се изберат средства со ниски стапки на трошоци за да се максимизираат долгорочните приходи.
Инвеститорите кои поседуваат фондови за индексите S & P 500 можеби ќе сакаат да размислат за додавање на меѓународен индексен фонд во нивните портфолија. На пример, Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) има повеќе од 1.000 различни акции што се концентрирани во Европа , Азија-Пацифик и Азија . IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) е уште една опција која поседува речиси 4.000 акции во истите региони со малку поголема изложеност кон Северна Америка (Канада).
Авангард препорачува инвеститорите да размислат за доделување на 20 отсто до 40 отсто од своите портфолија на меѓународни акции.
Фирмата забележува дека овие алокации треба да се базираат на глобалната пазарна капитализација за меѓународните акции, која моментално изнесува околу 50 проценти. Тоа е, ако меѓународните хартии од вредност растат на сметка на поголем дел од вкупната пазарна капитализација, тогаш треба да ја зголемите нивната изложеност кон меѓународни акции.