Ризици од држење позиции преку ноќ во акции, валути или иднина пазари
Постојат повеќе фактори кои треба да се разгледаат во текот на ноќната позиција, и секој пазар (акции, forex и фјучерси) имаат различни фактори кои треба да се разгледаат. Првенствено, ризикот и управувањето со ризикот треба да се решат, како и капиталните трошоци за одржување на позицијата, промени во потпора и стратешка причина (ако постои) за одржување на позицијата преку ноќ.
Причина да се одржи дневна трговија преку ноќ?
Дневните трговци отвораат и затвораат позиции за време на денот на тргувањето , и по дефиниција не поседуваат занаети преку ноќ. Затоа, ако сте во трговија преку ноќ, размислете за причината за тоа. Ако причината не е звук, тогаш затворете ја позицијата пред да се затвори пазарот.
Обично трговците сакаат да задржат занаети преку ноќ или да го зголемат својот профит, или се надеваат дека губењето на трговијата ќе биде намалено или ќе се претвори во профит следниот ден.
Успешните трговци со денови имаат јасно дефинирани граници за тоа кога тргуваат и кога ќе земат добивка и загуби. Често овие граници ја вклучуваат употребата на стоп загуба наредби, заостанува стопи и профит цели . Ако една од овие нарачки, која го затвора трговијата, не е достигнато до крајот на тргувањето, позицијата е рачно затворена. Одржувањето на трговијата преку ноќ претставува дополнителен ризик и воведува нови променливи, кои најверојатно не биле земени во предвид кога првично била тргувана трговијата.
Како за губење на денот занаети, тие не треба да се одржуваат преку ноќ. Земете ја загубата и почнете да тргувате свежо следниот ден. Доколку се користат соодветни протоколи за управување со ризикот тогаш ниту една загуба не е штетна, па затоа нема причина да се коцка дали трговијата ќе стане профитабилна откако ќе се затвори пазарот / следниот ден.
И држењето ден по трговијата после часа може да биде коцкање, бидејќи откако ќе се затвори пазарот, се воведуваат нови ризици (ризиците варираат од пазарот, а некои претставуваат поголем ризик од другите).
Доколку барате дополнителен профит за дневна трговија со тоа што ќе се држите преку ноќ, ова е и коцка. Промените на условите (или тргувањето не е достапно на некои пазари) по пазарни часови, и додека добивката може да се зголеми, исто така може да се претвори во загуба. Заклучи го профитот и повторно тргувај следниот ден. Повеќе профит може да се направи утре (на нови работни места), па затоа надежта за правење повеќе пари не е обично добра причина за преземање на ризик од одржување на денот на трговијата преку ноќ.
Ден трговците, исто така, може да биде во искушение да се одржи ден трговија, ако тие очекуваат голем потег следниот ден. На пример, една компанија ја открива својата заработка во текот на ноќта, што ќе предизвика цената да скокне или депонира следниот ден.
Иако постои голем потенцијал за профит тука, постои и голем ризик ако трговецот завршува на погрешната страна на овој потег.
Има неколку добри причини да се одржи трговијата преку ноќ, освен ако не е апсолутно присилно да се вметне во неа поради прекин на тргувањето или недостаток на ликвидност (и овој последен проблем се избегнува само со инструменти за тргување со голем обем ). Само замав занаети (занаети кои траат неколку дена до неколку месеци) треба да се одржат во текот на ноќта, а тоа треба да се планира пред да се стави трговијата , а не еднаш во трговијата.
Фактори и ризици при држење преку ноќ
Размислете за овие фактори за секој пазар кога држете позиција преку ноќ.
На берзата:
- Барањата за поткрепа се менуваат за тргување преку ноќ. Повеќето американски брокери ќе обезбедат до 4: 1 потпора на дневните занаети, но само до 2: 1 потпора на ноќните позиции. Ова значи дека имате помалку капитал кој ви е достапен кога сте во текот на ноќта. Намаленото потпора значи дека можеби немате доволно капитал за да ја држите позицијата преку ноќ на прво место.
- Ако држете преку ноќ, на потпора, ќе има трошоци за позајмување, бидејќи вие позајмувате пари (потпора) од вашиот брокер за да ја држите таа позиција.
- Повеќето акции и ЕФТ имаат многу помалку ликвидност веднаш по заклучното ѕвонче, а потоа обично немаат волумен до следното утро пред да се отвори пазарот (пред-пазар). Ако го држите минатото крајно ѕвонче, често ќе бидете принудени да ја држите позицијата до следното утро, дури и ако го промените умот, бидејќи нема ликвидност. Ова остава на трговецот на каприцот на пазарот за тоа каде ќе се отвори следниот ден. Може да почне да тргува следниот ден многу пониско или повисоко (наречено "празнина"). Тоа е значително непознато.
- Ризикот од значителен јаз се зголемува ако има вести преку ноќ што ќе влијаат на акциите - разликата во цената помеѓу претходниот ден и следниот ден може да биде значителна. Дури и ако поставите стоп за загуба, можеби нема да ве заштити. Стоп загубата ќе се пополни на најблиската цена, што би можело да биде значително полошо од очекуваната цена (цена на стоп загуба).
- Јазот, исто така, може да работи во корист на трговецот, создавајќи многу поголема добивка отколку што се очекуваше.
Во девизниот пазар:
- На forex пазарот тргува 24 часа на ден. Тргувањето е беспрекорно меѓу неделата вечер (EST) кога девизните пазари се отворени и во петокот САД затвори. Празните дупки се ретки во текот на неделата, но може да се појават по викенд (кога нема тргување). Празнини во цените може да се појават кога се ослободуваат големи економски податоци. Се препорачува ден трговците да ги затворат сите занаети кои би можеле да бидат засегнати од планираното ослободување на економските податоци со големо влијание , без оглед дали ќе се одржи преку ноќ или не.
- Предноста обично не се менува ако се држи преку ноќ (може да варира од брокер), затоа вашата капитална / куповна моќ не е засегната.
- Во 17:00 EST Вашиот брокер ќе ви кредитира или дебитира со камата, врз основа на тоа кои валути во тоа време ги поседувате. Ова се нарекува превртување. Вообичаено, ова е мала количина: неколку центи за неколку долари ако поседувате стандардна лота или помала позиција. Држењето на позицијата по часови (по 17:00 часот) може да резултира со мал пораст или пад во рамнотежата на капиталот.
- Повеќето валутни парови имаат многу поголем обем и повеќе движења кога европските и американските пазари се отворени . Обемот и нестабилноста обично се намалуваат кога овие пазари се затворени. Дневните трговци имаат подобра трговија за време на активните времиња и затворање позиции пред тивките времиња (тихото и активно време се разликуваат по валутен пар). Тоа, рече, секогаш постои голем глобален пазар отворен за бизнис некаде во светот, што овозможува непрекинато 24-часовно тргување. Затоа, одржувањето на позицијата во текот на ноќта не е главна загриженост на пазарот на девизи.
- Тивките времиња на валутниот пазар значи помал обем, а тоа може да резултира со многу остри и случајни движења предизвикани од мали групи трговци или големи нарачки. Може да биде тешко да се тргува во такви услови, освен ако трговецот има стратегија специјално дизајнирана за овој тип на средина со низок волумен.
На пазарот на фјучерси:
- Фјучерс пазарот е како хибрид на пазарите на акции и forex. Многу фјучерси пазари тргуваат со 24-часовен работен ден, но капиталот и влијанието се засегнати од држење преку ноќ.
- Дневната трговска маргина - колку брокерот бара трговец на своја сметка на ден да тргува со фјучерс договор - обично е значително помал од оној што е потребен ако се држи преку ноќ. Проверете кај вашиот брокер за она што им се потребни на нивните почетна маргина . Почетната маргина е обично пет до десет пати повисока од дневната маргина на тргување. Ако поставите до 500 долари дневно да тргувате со посебен единствен договор, од вас може да се бара да подигнете повеќе од 5000 долари за секој договор што го имате во текот на ноќта.
- Освен вообичаените часови за тргување, волуменот значително се намалува. Фјучерс договорот може да има понудите и понудите деноноќно (во текот на неделата, а не за време на викендите), но има помалку учесници, што значи дека има малку движења, или пазарот може да направи големи случајни движења врз основа на активностите на мала група на трговци или неколку големи нарачки.
- Додека повеќето фјучерс договори тргуваат 24 часа на ден, може да има пропусти во цените ако се објават економски податоци или се појавуваат значајни вести. Празнините во цените може да бидат значителни кога има мала ликвидност надвор од нормалните пазарни часови. Исто така, може да има мали (или можеби големи) празнини во цената за време на периодот на одржување (кога размената го исклучува тргувањето за одреден временски период на крајот на денот).
Завршен збор за одржување на денот на тргувањето во текот на ноќта
Forex е беспрекорен 24-часовен пазар, со исклучок на тоа што се кредитираат или дебитираат каматни стапки разлики во 17:00 EST. Затоа, одржувањето на ноќната позиција на овој пазар не е огромна работа. Иако, волуменот и нестабилноста се пониски (за многу парови) надвор од европските и американските сесии.
Акциите носат значителни ризици при држење преку ноќ. Не само што се намалува влијанието и каматната стапка се зголемува, но трговецот, исто така, останува изложен на потенцијално големи празнини во цените, што може да резултира со поголеми загуби (или профит) од очекуваното.
Поголем капитал е потребен кога држи позиции за фјучерси преку ноќ (во споредба со дневното тргување). Постојат периоди на одржување по редовни часови на пазарот што можат да го изложат трговецот на мали празнини во цените. Фјучерси тргуваат деноноќно, но обемот обично е многу понизок надвор од нормалното работно време.
Ден занаети треба да се остави како ден занаети. Освен ако првично беше планирана трговија да се одржи преку ноќ, таа треба да се затвори за време на активните пазарни часови. Ова помага да се избегне заедничкиот проблем за подолготрајно губење на трговијата со надеж дека ќе се врати на профитабилноста, или коцкање за тоа дали некој пазар ќе скокне или да истури преку ноќ. Без разлика дали денот тргува или држи позиции во текот на ноќта, бидете свесни за настани со големо влијание, кои би можеле да предизвикаат губење на загубите неефикасни. Дневните трговци треба да ги затворат сите позиции пред ваквите настани, освен ако нивната стратегија не е посебно калибрирана и тестирана за да издржи значителна нестабилност.