Цитати и мудрост на Ворен Бафет

Ворен Бафет е активен инвеститор, бизнис магнат и филантроп од 1951 година, а тој се уште е силен. Тој се смета за еден од најуспешните инвеститори во светот, а неговата нето вредност од 90,1 милијарди долари од 16 јануари 2018 година го прави трет по листата на најбогати луѓе низ целата земја и низ целиот свет. Бафетот има подолг учинок за успех во победата над пазарот од кој било друг легендарен инвеститор.

Бафет стекнал фирма за текстил по име Беркшир Хатавеј во 1965 година и подоцна го користел истото име за неговата диверзифицирана холдинг-компанија. Од 1970 година Бафет е претседател на Беркшир Хатавеј и е негов најголем акционер. На 19 декември, 2017 година, цената на Беркшир Хатавеј достигна ново ниво; изненадувачки 300,000 долари по акција. Многу медиуми го нарекуваат "Оракл на Омаха" или "Волшебник" поради неговата успешна стратегија за инвестирање во вредности и начинот на кој тој живее со таква скромност во неговиот личен живот. Бафет е добро познат филантроп и вети дека ќе му даде 99 отсто од своето богатство за поддршка на филантропските причини, главно преку Фондацијата Бил и Мелинда Гејтс.

Со текот на годините, Бафет дели многу мисли за успешното инвестирање. Тој често се цитира и има многу конкретни мислења за вистинскиот начин на размислување кога инвестира во една компанија:

• "Кога Беркшир купува обични акции , пристапуваме кон трансакцијата како да купуваме приватен бизнис".

• "Сметководствените последици не влијаат на нашите одлуки за оперативни или капитални распределби. Кога трошоците за стекнување се слични, многу повеќе сакаме да купиме 2 $ заработувачка што не сме пријавени од нас под стандардни сметководствени принципи, отколку да купиме 1 $ од заработката што е пријавена".

Бафет, исто така, ги сподели мислењата за квалитетот на менаџментот на компанијата и начинот на размислување што го чувствува доведува до успешни перформанси:

• "(Кога станува збор за менаџери и извршни надоместоци) .350 напаѓачот очекува, а исто така заслужува голема исплата за неговата изведба - дури и ако игра за тим од визби. И 150.000 напаѓач не треба да добие награда - дури и ако тој игра за победник. "
• "Многу опции на акции во корпоративниот свет функционираа токму на тој начин: тие се стекнаа со вредност едноставно затоа што раководството ја задржаа заработката, а не затоа што добро работеше со главниот град во своите раце".
• "Ние не ја гледаме самата компанија како краен сопственик на нашите деловни средства, туку наместо да ја гледаме компанијата како канал преку кој нашите акционери поседуваат имот".

Бафет често дава упатства кои обезбедуваат увид во неговиот успешен начин на инвестирање:

• "Вие не сте ниту во право, ниту во ред, бидејќи толпата не се согласува со вас. Вие сте во право, бидејќи вашите податоци и размислување се во право".
• "Не земајте ги годишните резултати премногу сериозно. Наместо тоа, фокусирајте се на просечни четири или пет години".
• "Се фокусира на враќање на капиталот, а не на заработка по акција".
• "Превртувањата ретко се вртат."

Длабинската анализа е една од тајните на Бафет за успех. Тој не гледа само на финансиските извештаи, туку и на квалитетот на тимот за управување со предната линија на своите целни компании. Тој понудил инструкции за некои клучни работи кои треба да ги разгледаат при оценувањето на успехот на една компанија и нејзините потенцијални акции:

• "Барајте компании со високи профитни маржи".
• "Дали раководството е рационално?"
• "Дали раководството е искрено со акционерите?"
• "Дали менаџментот се спротивставува на институционалниот императив?"
• "Дали бизнисот има поволни долгорочни перспективи?"
• "Дали бизнисот има постојана оперативна историја?

Инвестирањето на Ворен Бафет има неколку заеднички теми; меѓу нив, тој инсистира дека купувањето акции во помалку компании им помага на инвеститорите подобро. Тој препорачува купување на акции во компании во кои инвеститорите имаат личен интерес, како што се потрошувачите на производите на компанијата или љубител на деловната филозофија на компанијата, за да донесат поголемо враќање на портфолиото на акции. Тој, исто така, се чувствува силно во одржувањето на инвестициите во акции на долг рок.

• "Широката диверзификација е потребна само кога инвеститорите не разбираат што прават".

• "Никогаш не вложувајте во бизнис што не можете да го разберете".
• "Освен ако не може да се види вашиот пад акции за 50% без да стане паника, не треба да биде на берзата."
• "Зошто да не инвестираш во вашите компании?" Како што вели Ме Вест, "Премногу добро може да биде прекрасно". "
• " Ризикот може да биде значително намален со концентрирање на само неколку фарми".
• "Оптимизмот е непријател на рационалниот купувач".
• "Способноста да се каже" не "е огромна предност за инвеститорот."
• "Инвеститорот треба да направи многу малку работи, се додека тој или таа избегнуваат големи грешки ".
• "Советот" никогаш не се скрши земајќи профит "е глупаво."
• "Поважно е да се каже" не "на можност, отколку да се каже" да "."
• "Секогаш инвестирај на долг рок".
• "Не е неопходно да се прават извонредни работи за да се добијат извонредни резултати".

И на крај, Бафет често зборуваше за повеќе мисли на високо ниво за успешен начин на инвестирање. Овие цитати го потврдуваат неговото претпочитање за долгорочни задржувања и фокус, не толку за надворешната деловна или економска средина, туку за квалитетот на компанијата; неговата филозофија, менаџмент и операции:

• "Престани да се обидувате да ја предвидите правецот на берзата, економијата, каматните стапки или изборите".
• "Купи компании со силни истории на профитабилност и со доминантна деловна франшиза ".
• "Бидете исплашени кога другите се алчни и алчни само кога другите се плашат".
• "Многу успех може да се припише на неактивност. Повеќето инвеститори не можат да му одолеат на искушението за постојано купување и продавање".
• "Летаргија, која се граничи со мрзеливоста, треба да остане камен-темелник на инвестицискиот стил".
• "Инвеститорот треба да делува како да има картичка за животна одлука со само дваесет удари по неа".
• "Растот и инвестирањето во вредност се приклучуваат на колкот".
• "Запомнете дека берзата е манично-депресивна".
• "Купи бизнис, не изнајмувајте акции."
• "Инвеститорот треба вообичаено да држи мало парче од извонреден бизнис со иста издржливост што сопственикот ќе го изложи ако го поседува целиот тој бизнис".

Билансот не обезбедува даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи и можна загуба на главницата.