Дали некој знае што предизвикува пад на берзата?
Имаше некои истражувања во заедништво на берзата несреќи.
Скотските нации, автор на "Историјата на САД во пет несреќи", се свртеа кон големи капки на пазарот и сфатија дека сите современи несреќи вклучуваат:
- Преценет пазар
- Еден вид на финансиски инженеринг или "припадност"
- Надворешен катализатор, често неповрзан со берзата
Разбирање на преценет пазар
Општо земено, најдобар показател за тоа како се вреднува пазарот може да се најде во неговиот однос на цена-до-заработка или ЈП (кој исто така се користи за вреднување на поединечните акции). Со делење на вкупната цена на берзата од страна на сите приходи на компанијата, ќе пристигнете во цената што инвеститорите ќе платат за 1 $ од заработката или профитот на компанијата. Намалувањето на соодносот на ЈП, поевтино (поподминато) на берзата.
Со испитување на историскиот однос на пазарот на пазарот и споредувајќи го со тековниот сооднос, добивате идеја за релативната вредност на берзите. На пример, просечниот сооднос на ЈП изнесува 15,66, а сегашниот сооднос на ЈП на S & P 500 изнесува 24,71.
или 58% преценет. Но, според зборовите на светски познатиот економист Џон Мејнард Кејнс, "Пазарот може да остане ирационален подолго отколку што може да остане растворувач".
Со други зборови, пазар на акции може да остане преценет долго време пред да се санира. Значи ова само не е доволно да се предвиди кога ќе се случи несреќата.
Што е финансиско инженерство или контрацепција?
Прегледот е 20/20, и посочувањето на претходните финансиски прилози е полесно отколку предвидување на идните виновници. Докот-падот беше олеснет, делумно, од ирационалниот ентузијазам на инвеститорите за сите акции поврзани со технологијата. Поновата пад на берзата во 2008-2009 година делумно се должи на неисправност на хипотекарните деривативни хартии од вредност, комплициран финансиски инженерски производ.
Скотските нации поставуваат дека алгоритамското тргување или екстремно неликвидни ETF би можеле да вршат притисок врз пазарите во иднина. Заедно со преценетиот пазар и надворешен катализатор, овие инвестициски производи би можеле да ја комплетираат равенката на падот на берзата.
Катализаторот за пад на берзата може да биде ништо
Пазарите се затворени 6 дена по нападите на 11 септември 2001 година, во обид да се спречи падот на пазарот. И покрај тие напори, на првиот трговски ден по нападите, пазарот падна 684 поени, или 7,1%, за најголема еднодневна загуба во историјата на берзата.
Другите несреќи исто така можат да бидат поврзани со катастрофи. Падот на берзата во 1907 година беше предизвикан од катастрофалниот земјотрес во Сан Франциско од 1906 година, а падот на црниот понеделник 1987 година беше делумно погоден од Иранската војна.
Се разбира, не е секогаш лесно да се види кога голем настан ќе предизвика паѓање на пазарот. Тоа, сепак, не ги спречува странските инвеститори да претеруваат на потенцијален настан што се движи на пазарот.
Како да се подготвите за следното паѓање на пазарот
Сега имаме преценет пазар. Има доволно финансиски инвестирани инвестициски производи на нашиот пазар. Сепак, никој не знае што ќе биде катализаторот за следната берзанска несреќа. Но, во извесна смисла, тоа не е важно, бидејќи не можете целосно да се подготвите за следното паѓање на берзата без целосно излегување од инвестицискиот пазар.
Но, можете да го ублажите ударот кога ќе се случи неизбежниот пад на пазарот. Вашиот најдобар залог е диверзификација: Не чувајте ги сите ваши пари на берзата. Особено како што стареете, треба да поседувате некои обврзници, фондови за недвижнини и пари.
На тој начин, кога пазарот паѓа, ќе имате некои средства што нема да падне!
И кога пазарите се преценуваат, како што се сега, размислете да ги намалите резервите на акции. Бидете свесни дека во меѓувреме, исто така, може да изгубите некоја потенцијална закана.
Како Keynes солидно имплицира, пазарите можат да останат ирационални и преценети подолго отколку што може да остане растворувач. Неодамнешната историја е доказ за тој факт. На крајот на краиштата, кога ликвидноста е компромитирана со повеќе продавачи отколку купувачи, пазарите ќе паднат во вредност. Но, кога неизбежниот пад на пазарот ќе се појави е мистерија.