Како една промена на климатската клима може да влијае на инвестиционото портфолио
Кога каматните стапки се зголемуваат , тоа е обично одраз на економијата во подем. Федералните резерви ги покачуваат каматните стапки за да ја задржат растот на економијата премногу брзо или да предизвикаат пораст на индексот на потрошувачки цени.
Стапката на скокање обично се шири за период од неколку месеци или години за да се задржи чекор со економската експанзија.
За инвеститорите, зголемувањето на стапките може да има значајни портфолио импликации, посебно за приход инвеститори кои се залагаат за обврзници. Обврзниците и каматните стапки имаат инверзна врска; кога стапките се зголемуваат за подолг период, цените на обврзниците се намалуваат. Стапките на пораст можат директно да влијаат врз приносите од обврзниците, со долгорочни обврзници кои имаат рочни обврски во опсег од 10 до 30 години, гледајќи повеќе значителни ефекти. Краткорочните обврзници може да бидат помалку погодени од зголемувањето на стапките.
Знаејќи како да управувате со вашето портфолио во периоди на зголемување на стапките може да помогне да се ублажат какви било потенцијално негативни ефекти.
Што да направите кога каматните стапки одат
Големите стапки на кратење, краткорочни и долгорочни, можат значително да влијаат врз состојбата во вашето портфолио. И, како што е во движењето на јаже, билансот е од клучно значење за успехот во инвестирањето.
Првиот чекор е разбирање на составот на вашето портфолио и како на индивидуалните класи на имот , најверојатно, ќе бидат погодени од зголемувањето на стапките.
Во зависност од структурата на вашето портфолио, тоа најверојатно ќе вклучува акции, обврзници, парични вложувања или нивните еквиваленти и недвижен имот.
Општо земено, зголемувањето на стапките нема директна корелација со цените на акциите. Но, зголемувањето на стапките сè уште може да има влијание врз акции, бидејќи повисоките стапки влијаат на способноста на потрошувачите да го позајмат и да го отплаќаат долгот .
Кредитите и кредитните картички стануваат поскапи со зголемување на стапките и кога потрошувачите носат повисоки нивоа на долг, што може да влијае на износот на расположливиот доход што треба да го потрошат за стоки за широка потрошувачка. Кога потрошувачите трошат помалку, тоа може директно да влијае на корпоративните крајни линии. Намалувањето на приходите или намалениот раст на добивката може, за возврат, да влијае врз перформансите на компанијата.
Одредени акции сектори , сепак, може да имаат корист од зголемувањето на стапките, бидејќи тие предлагаат посилен економски раст. Цикличните индустрии како што се финансиските институции, индустриските компании и снабдувачите на енергија имаат тенденција да остваруваат подобри стапки. Тоа е сектор RUST, кој вклучува инвестициски фондови за недвижнини, комунални услуги, потрошувачки стоки и телекомуникации, дека инвеститорите мора да внимаваат кога стапките почнуваат да се искачуваат. Агенција за недвижности, особено, е класа на средства за да се види, како зголемувањето стапки може да им помогнам на дома-купување надвор од дофат за одредени должници. Во исто време, зголемувањето стапки може да биде благодет за изнајмување сопственици на имот, кој може да биде во можност да наплаќаат повисоки цени за изнајмување, ако побарувачката за изнајмување останува висока.
Обврзниците се со поголема веројатност да видат попосредно негативно влијание поврзано со зголемувањето на стапките. На пример, ноември 2017 година, беше најлош месец за обврзници во текот на деценијата.
Но, важно е да се задржи ефектот на зголемувањето на стапките на обврзниците во перспектива. Резерви, за споредба, имаат потенцијал да бидат многу повеќе нестабилни од обврзниците. Кога одржлив бул пазар почнува да изгледа мечешки, обврзниците можат да понудат доследен приход и да ја намалат нестабилноста на портфолиото на долг рок. Во периоди на неизвесност, како што е економската транзиција по изборите или усвојувањето на нови даночни закони или тарифи, обврзниците можат да бидат попривлечни за инвеститорите кои се загрижени за можноста за исправка .
Ако во вашето портфолио имате парични залихи, како што се сертификати за депозит, тековни штедни сметки или инструменти на пазарот на пари, зголемувањето на стапките значи повисок принос на вашата инвестиција. Како стапки се качуваат, банките имаат тенденција да понудат соодветно повисоки стапки на депозитните сметки. Се разбира, враќањето на овие инвестиции е обично многу пониско од приносите поврзани со акции или инвестициски фондови, но не сте претпоставувале ист степен на ризик како што би со акции.
Во крајна линија
Одговорот на тоа како треба да инвестирате кога каматните стапки се зголемуваат е прилично едноставен: треба да инвестирате на ист начин како што секогаш треба да се инвестира . Тоа значи градење на диверзифицирано портфолио составено од квалитетни акции, обврзници, пари и парични еквиваленти кои ќе ви плаќаат приход преку подеми и падови на пазарите и глобалната економија во целост. Обидувајќи се да дојде време на пазарот или да се предвиди на кој начин ќе одат стапките е залудно потрошен напор; најпаметните нешто што инвеститорите можат да направат е внимателно да управуваат со своите портфолија за да ја ограничат недостатокот и да го зголемат потенцијалниот нагорен карактер, бидејќи каматните стапки и пазарот се врти. Диверзификацијата е најдобриот начин за тоа - без разлика каде се движат стапките за краткорочни или долгорочни.