Купување на повик опција му дава право на купувачот на опцијата право да купи основниот фјучерс договор по штрајк цената во секое време пред истекот на договорот. Ова ретко се случува, и нема многу корист за тоа, затоа немојте да се фатите во формалната дефиниција за купување на опција за повик.
Повеќето трговци купуваат опции за повик затоа што веруваат дека пазарот на стоки ќе се движи повисоко и тие сакаат да профитираат од тој потег. Можете исто така да излезете од опцијата пред да истече - за време на пазарот, се разбира.
Сите опции имаат ограничен век на траење. Тие се дефинирани со специфичен датум на истекување со фјучерсната размена каде што тргува. Можете да ја посетите веб-страницата на секоја фјучерс размена за специфични датуми на истекување на секој пазар на артикли.
Наоѓање на соодветни опции за повик за купување
Најпрво мора да одлучите за вашите цели и потоа да ја пронајдете најдобрата опција за купување. Работите што треба да се разгледаат при купување на опции за повик вклучуваат:
- Времетраење на времето што планирате да бидете во трговијата
- Износот што можете да го распределите за купување на повик опција
- Должината на потег што го очекувате од пазарот
Повеќето стоки и фјучерси имаат широк опсег на опции во различни месеци на истекот и различни штрајк цени кои ви дозволуваат да изберете опција која ги исполнува вашите цели.
Времетраење на времето што го планирате да се биде во повик опција трговија
Ова ќе ви помогне да одредите колку време ви треба за опција за повик. Ако очекувате стока да го заврши својот потег повисоко во рок од две недели, ќе сакате да купите стока со преостанато време од најмалку две недели. Вообичаено, не сакате да купите опција со преостанати 6-9 месеци ако планирате да бидете во трговија неколку недели, бидејќи опциите ќе бидат поскапи и ќе изгубите некое влијание.
Една работа за да се биде свесен е дека временската премија на опциите опаѓа побрзо во последните 30 дена. Затоа, би можеле да бидат точни во вашите претпоставки за трговијата, но опцијата губи премногу време вредност и ќе заврши со загуба. Ви предлагаме секогаш да купите опција со уште 30 дена отколку што очекувате да бидете во трговијата.
Износ што може да го одделите за купување на опција за повик
Во зависност од големината на вашата сметка и толеранциите за ризик, некои опции може да бидат премногу скапи за да купите, или тие можеби не се вистинските опции заедно. Во пари повик опции ќе бидат поскапи отколку надвор од пари опции. Исто така, колку повеќе останува времето за опции за повик, толку повеќе ќе чини.
За разлика од фјучерс договори , постои маргина кога ќе купите повеќето опции. Мора да ја платите целата опција премија однапред. Затоа, опциите за испарливи пазари како сурова нафта може да чинат неколку илјади долари. Тоа можеби не е погодно за сите опции трговци, а вие не сакате да направите грешка за купување длабоко од пари опции само затоа што тие се во вашата цена опсег. Повеќето длабоки од опциите за пари ќе истечат безвредно, и тие се сметаат за долги снимки.
Должина на движење што очекувате од пазарот
За да го зголемите вашиот потпора и да го контролирате ризикот, треба да имате идеја за тоа каков тип на потег очекувате од пазарот на стоки или фјучерси.
Поконзервативниот пристап е обично да се купи во пари опции. Поагресивен пристап е да купите повеќекратни договори за парични опции. Ваше враќање ќе се зголеми со повеќе договори од надвор од пари опции ако на пазарот прави голем потег повисока. Исто така е поризично бидејќи имате поголема шанса да ја изгубите целата премија за опција ако пазарот не се движи.
Опции за повик наспроти договор со фјучерси
- Ограничен ризик
- Помалку Променливост
Вашите загуби при купување на повик опција се ограничени на премијата што ја плаќате за опцијата плус провизии и надоместоци. Со договор за фјучерси, имате речиси неограничен потенцијал за загуба.
Опциите за повик, исто така, не се движат толку брзо како фјучерси договори, освен ако тие се длабоко во пари. Ова им овозможува на стоковите трговец да вози многу од подеми и падови на пазарите кои би можеле да го натераат трговецот да затвори договор за фјучерси со цел да го ограничи ризикот.
Една од главните недостатоци за купување опции е фактот дека опциите губат време вредност секој ден. Опциите се трошат средства. Вие не треба само да бидете точни во однос на правецот на пазарот, но исто така и на тајмингот на овој потег.
Се скрши дури и точка за купување на повик опции
Штрајк Цена + опција Премиум платени
Оваа формула се користи при истекот на опцијата, со оглед на тоа дека нема време вредност на опциите за повик. Очигледно може да ги продадете опциите во секое време пред истекот и ќе има преостанато време, освен ако опциите не се длабоко во пари или далеку од парите.
Ажурирање
Опцијата за повик, исто така, може да служи како ограничен ризик за стоп-загуба инструмент за кратка позиција. На испарливи пазари, препорачливо е за трговците и инвеститорите да користат станици против ризичните позиции. Стоп е функција на награда за ризик, и како што најуспешните учесници на пазарот знаат, никогаш не треба да ризикувате повеќе отколку што сакате да направите за секоја инвестиција.
Проблемот со запирањата е дека понекогаш пазарот може да тргува до ниво кое предизвикува запирање, а потоа да се смени. За оние со кратки позиции, опцијата за долг повик служи како заштита за стоп-загуба, но може да ви даде повеќе време од прекин кој ја затвора позицијата кога тргува на ниво на ризик. Тоа е затоа што ако опцијата остави време ако пазарот стане испарлив, опцијата за повик служи за две цели.
- Прво, опцијата за повик ќе дејствува како осигурување на цените, заштитувајќи ја кратката позиција од дополнителни загуби над штрајкната цена.
- Второ, и можеби уште поважно, опцијата за повик овозможува можност да остане кратко, дури и ако цената се движи над нивото на осигуреникот или цената на штрајкот.
Пазарите често се зголемуваат само за да се свртат и да паднат драматично, откако цената ги активира стопирањата. Додека опцијата сѐ уште има време до истекот, опцијата за повик ќе го задржи учесниците на пазарот во кратка позиција и ќе им овозможи да преживеат нестабилен период кој на крајот се враќа во тренд на опаѓање. Кратката позиција заедно со долгиот повик е во суштина иста како и долгата поставена позиција, која има ограничен ризик.
Опциите за повик се инструменти кои можат да се искористат за директно позиционирање на пазарот за да се обложуваат дека цената ќе ја цени или ќе ја заштити постоечката кратка позиција од неповолен потег на цените.