Во светот на трговските стоки, важно е да се бараат што е можно повеќе индиции при донесување одлуки. Анализата на пазарите бара дисциплина и напорна работа. Меѓутоа, таа напорна работа може да се исплати кога ќе можеш заедно да ги ставиш парчињата сложена загатка. Во процесот на донесување одлуки се вклучени два вида анализа. Техничка анализа вклучува проучување на графикони, динамика на цените и модели.
Фундаменталната анализа се концентрира на сликата на понудата и побарувачката - производство наспроти потрошувачка.
Две алатки кои сакам да ги користам за да го разберам протокот и чувството на пазарот во сите стоки што тргуваат на фјучерсните размени се волумен и отворен интерес. Овие две метрики често ги валидираат или ги демантираат ценовните потези. Обемот и отворениот интерес се важни технички показатели кога станува збор за разбирање на правецот на цените.
Волумен
Том е вкупниот број фјучерс договори со кои се тргува на одреден пазар. Колку е поголем обемот, толку поактивно се тргува или се течни фјучерси или стока. Техничките аналитичари ја користат обемот како алатка, бидејќи го потврдуваат ценовниот тренд. Кога пазарот почнува да се движи повисоко или пониско во цената, аналитичарот веднаш ќе го испита обемот на тргување за време на движењето на цената. Зголемувањето на обемот заедно со зголемувањето на цената генерално го потврдува или потврдува силното дејство на пазарот на бик.
Зголемувањето на обемот заедно со падната цена генерално го потврдува или потврдува силното дејство на пазарот на мечки. Техничарите, исто така, користат волумен како алатка за да забележат пресврт на трендот. Кога опаѓањето на волуменот ги придружува зголемувањето или паѓањето на цените, техничкиот аналитичар генерално ќе заклучи дека на пазарот се истурка пареа во една одредена насока.
Тогаш станува време да се бара точка на исправка, обично поддршка или отпор, каде што цената ќе се одврати од тековниот тренд.
Податоците за волуменот често се достапни бесплатно на многу пакети за графикони и можат да се видат на стоки, како и други средства што тргуваат на фјучерси пазари. Додека волуменот е една важна алатка, отворен интерес е уште една важна техничка мерка за трговците и инвеститорите кои треба да ги следат.
Отворен интерес
Отворениот интерес е вкупниот број на отворени и уште не затворени долги и кратки позиции во фјучерс договори за одредена стока. Додека волуменот го брои секој договор со кој тргува, отворениот интерес ги брои само оние договори кои сè уште имаат ризик од отворен пазар. Ова е клучна алатка кога станува збор за разбирање што учесниците на пазарот размислуваат и прават во одредени периоди. Зголемувањето на отворениот интерес покажува јачина зад потег. Ако пазарот се движи повисоко или пониско и зголемувањето на отворениот интерес го придружува тој потег, тоа често сигнализира валидација на насоката на потег и дека цената најверојатно ќе продолжи во иста насока. Намалувањето на отворениот интерес може да значи дека пазарот влегува во период на помалку активно тргување, бидејќи учесниците на пазарот не преземаат нови позиции и ги затвораат постоечките.
За среќа, размена на стоки, како што е Чикашската трговска берза ( CME ) и Интерконтиненталната берза ( ICE ), секојдневно објавуваат обем и податоци за отворени интереси, а во некои случаи и во реално време. Комисијата за тргување со стокови иднина ( CFTC ) ги објавува податоците наречени Извештај за обврските на трговците во петокот попладне секоја недела. Овој извештај го раздвојува отворениот интерес според различните класи на учесници на пазарот и укажува дали тие имаат долги или кратки позиции. Извештајот на CFTC ги наведува позициите што ги поседуваат производителите, трговците, обработувачите, корисниците, размена на дилери, оние кои управуваат со пари, други извештаи и позиции што не се пријавуваат. Овој дефицит на отворениот интерес може да биде исклучително корисен кога станува збор за да се разбере точно кој го прави она што во одреден производ фјучерс договор.
Користејќи ја обемот и отворениот интерес заедно како дел од целокупната анализа на пазарите ќе ви помогне да станете подобар трговец или инвеститор. Обемот и отворениот интерес се два важни дела кога станува збор за решавање на загатката на пазарите и формирање на образовано и потврдено мислење за насоката на цената.