И сега, корпоративните инсајдери се продаваат како луди.
Што продава "инсајдер"?
Додека некои тргувања од страна на корпоративните инсајдери може да се сметаат за незаконски инсајдерски тргување , повеќето купување и продавање од страна на инсајдерите е сосема легално. Додека занаетите не се направени врз основа на материјал, не-јавни информации, директори на корпорации и други со инсајдерски пристап можат легално да купуваат и продаваат акции во сопствените инвестициски сметки.
Иако е легално да се купуваат и продаваат, инсајдерите имаат посебен сет на правила кои треба да се следат за да се осигура дека сè е фер за редовни инвеститори кои немаат однапред пристап до финансиски резултати. Поради ова, членовите на одборот и раководителите во јавните претпријатија мора јавно да известуваат секогаш кога купуваат или продаваат сопствени акции на компанијата.
Постојат многу легитимни причини за корпоративните службеници да купуваат или продаваат . Тие би можеле да веруваат дека компанијата се движи во вистинската насока и сакаат да вложат повеќе свои пари во акциите на компанијата.
Тие можеа да примат голем број на акции како дел од нивниот компензациски пакет и да сакаат да продадат дел од акции за да купат нов дом или да ги диверзифицираат нивните инвестиции .
Но, исто така е можно тие да знаат нешто и да сакаат да ги продадат своите акции пред да падне пазарот или ако акциите на нивната компанија заземаат срам.
Каде може да најдете инсајдерски трансакции?
Институционалните инвеститори и инсајдерите се должни да поднесат ДИК форма 4. Комисијата за хартии од вредност или ДИК создаде образец 3, образец 4 и образец 5 посебно за инсајдерски и институционални извештаи за берзански индекси, бидејќи инвеститорите во тие улоги имаат многу поголема можност да ги искористат внатрешните информации за нелегална активност.
Информираните инвеститори одвојуваат време да ги разгледуваат инсајдерските занаети пред да го повлечат активирањето и да внесат сопствени нарачки за купување и продавање. Колку повеќе информации имате кога донесувате одлуки за инвестиции, толку подобро. ДИК го создаде системот EDGAR за да му даде на јавноста пристап до широк опсег на јавни извештаи, вклучувајќи ја и Формула 4. Покрај тоа, веб-страницата на NASDAQ нуди функција за пребарување, каде што можете да ги пронајдете Формуларите 4 од компанијата.
На пример, ентузијаст за борење кој сака да инвестира во нивната омилена компанија за забава, World Wrestling Entertainment (WWE), може брзо да ги види берзите од извршниот директор (и повремената ѕвезда) Винс МекМахон и други инсајдери со неколку кликања.
Двата од овие системи треба да ги обезбедат истите информации, па затоа зависи од вас да одлучите кој сакате за пребарување на инсајдерски трансакции.
Како да ги користите инсајдерските извештаи?
Ако вашето пребарување за инсајдерски занаети во одредена компанија дава неколку извештаи, имате можност да ги преправите податоците и да побарате тренд.
Ако една компанија покажува многу купување активност на инсајдерски листа, тоа е добар сигнал дека раководството на компанијата смета дека акциите се добри места и тие лично сакаат на профит. Трендот на продажба на активности може да укаже дека директорите сметаат дека акциите се намалуваат во наредниот период и се обидуваат да ги продадат пред да падне цената.
Додека можете да заклучите намера врз основа на акции купување и продажба трендови, никогаш не знаеш точно зошто трансакцијата се одржа. Бидејќи не можете да го повикате извршниот директор и да прашате, најдобрата опција е да ги погледнете и финансиските извештаи на компанијата, годишните извештаи и други информации од јавен карактер и да го користите тоа во врска со податоците од инсајдерската трансакција при донесување своја одлука за инвестирање.
Инсајдерите се продаваат. Што значи тоа?
Ако еден извршен директор покажува многу продажни активности, но другите ги држат своите акции, тоа не е задолжително црвено знаме дека нешто не е во ред.
Ако видите модел на директори добивање акции опција грантови, а потоа продажба на дел, тоа исто така не е голема загриженост. Но, ако видите модел на продажба во одборот без забележителна причина, може да биде добро време да се забележи. Некои инвестициски истражувачи бараат овој вид на шема, особено кога не се надомести со разумно слично ниво на купување.
И таквиот модел може да биде во тек. Во февруари 2017 година инсајдерски извештај за тргување од Викерс Неделен Инсајдер покажа дека корпоративните директори се продаваат по 11 пати повеќе од стапката што ја купуваат, според CNBC. Извештајот покажа дека последните две пати соодносот скокна како овој, S & P 500 се намали во следниот период. Во почетокот на 2014 година соодносот се сруши 8 на 1 и С & П падна речиси 6 проценти. Во 2007 година соодносот беше над 11 на 1, слично на наодите од неодамнешниот извештај, а S & P подоцна падна 68 поени или само под 5 проценти. Предвидувањата за пад на вкупниот пазар од инсајдерскиот однос на продажба-купување изгледаат како ветувачки индикатор.
За долгорочни резултати, фокусирајте се на основите
Постојат многу фактори кои одат во одлуката да купат или продадат акции. Гледајќи во инсајдерската купувачка и продажна активност е важен индикатор кој може да ви помогне да ги предвидите идните промени во цените на акциите, но никогаш не треба да го гледате тоа сам. Наместо тоа, користете инсајдерска активност како еден од многуте сигнали во вашиот сопствен систем за донесување одлуки. Исто така, разгледајте ги основите на компанијата, проценките на аналитичарите, најновите вести и она што го предвидувате за идните операции на компанијата.
Основи на компанијата во крајна линија се најдобри показатели за нејзиниот долгорочен успех. Краткорочното тргување е многу ризично за инвеститорите. Ако се фокусирате на купување на акции со долгорочен фокус во одржливи, висококвалитетни бизниси, вашето портфолио ќе видат одлични резултати. Ако ги поврзете сите заедно и вклучувате трендови во трговијата со инсајдерство како дополнителен фактор, ќе бидете на добар пат за успех во инвестирањето.