Чувајте ги вашите финансиски и емоционална рамнотежа во Tumultuous Times
Овие се необични денови. Целокупниот свет никогаш не бил поздраво, побогато или помудро. Технологијата ги направи работите на научна фантастика секојдневен дел од секојдневниот живот. И додека вечерните вести можат да остават поинаков впечаток, ова е најмалку насилниот период на современата човечка историја.
Во исто време, ние често се чини дека се тетерави на работ на нешто страшно. Тероризмот, климатските промени, политичките превирања (со пиштол или гласачко ливче) и долготрајните ефекти на Големата рецесија може да нè натера да чувствуваме дека сме на возење со макаровски ролери, добро, некаде лошо.
Светските настани имаат значителен ефект врз финансиските пазари, кои се одвиваат дури и со вриење на непознатото или неизвесноста. Значи, разбирливо е дека клиентите често ме прашуваат како можат да ја одржат финансиската и емоционалната рамнотежа во овие бурни времиња. Мојот одговор: Сопствени квалитетни акции и обврзници кои произведуваат приход. Тоа е толку едноставно.
Но, што всушност значи квалитетот?
Диверзифициран приход
Разновидниот прилив на приходи значи дека компанијата не е "еден трик" и идеално има повеќе линии на продажба на бизниси во многу различни индустрии или потрошувачки потреби / потреби.
Исто така сакам да размислам дали компанијата има широк "ров" кој го брани својот бизнис и ги чува конкурентите во заливот. Бренд лојалност, патенти и / или уникатни производи создаваат moats. Висок степен на тешкотии потребни за да се оддалечи од производите или услугите на компанијата до понудата на конкурентот, исто така, обезбедува ров.
Apple има широк ров, како што прави Allergan, производителот на силно патентиран ботокс.
Ограничен долг
А аналитичар од Вол Стрит би се осврнал на тоа дека има релативно низок и корисен нето-долг. Ова едноставно значи дека немаат проблем да ги плаќаат сметките и не се пренагласуваат со долг.
Доследни профити
Постојат неколку показатели кои ја мерат профитабилноста, имено нето приходот и слободниот паричен тек.
Да, приходите се важни, но можат да бидат манипулирани од повеќе причини - да ги импресионираат Вол Стрит или да ја намалат даночната сметка. Не толку со пари. Ние точно знаеме колку компанијата има на рака, и колку повеќе толку подобро. Достапните пари им овозможуваат на фирмите да ги преживеат бурите и да ги искористат можностите.
Значи, ајде да ги погледнеме двете компании и да видиме како тие се мерат за "квалитет".
Запомни блокбастер? Синџирот на видео за изнајмување на видео беше еден трик кој го позајми премногу пари. Кон крајот на 2004 година, неговата вкупна пазарна вредност беше околу 1 милијарда долари, додека нивото на долг беше неверојатни 1,3 милијарди долари. До 2010 година, акцијата во суштина падна на нула. Денес, скоро сите 9.000 блокбастерски продавници ги нема.
Сега размисли Проктер и Гембл. P & G е длабоко вкоренет во глобалната економија и генерира преку 65 милијарди долари приходи од околу 70 основни брендови, вклучувајќи Bounty, Charmin, Crest, Dawn и Gillette. Нивната масовна линија за потрошувачки производи е всушност помала во 2017 година отколку во изминатите години, но повеќе фокусирана на нивните најпрофитабилни брендови. Големи отстапки вклучуваат Duracell, Folgers, Crisco, Pringles и Noxzema за да именуваат неколку. И покрај овие промени, компанијата генерира 20 пати повеќе од паричниот тек потребен за сервисирање на својот долг и, исто така, плаќа годишна дивиденда северно од 3 проценти.
Овие квалитети не значат дека цената на акциите на P & G не се менува, но подобро спијам ноќе, знаејќи ги овие факти за нивниот бизнис.
P & G е само еден пример на компанија која ги проверува сите три од овие 3 кутии за квалитет. Тоа не е задолжително берза што треба да ја поседувате, па дури и да сакате да го поседувате, но користењето на овие основни критериуми како водич помага да ми даде решеност да се чувствувам удобно за она што го поседувам без оглед на тоа како функционира берзата.