Дознајте како ЕТФ таксите се одземаат и како тие влијаат на изведбата
Примарната причина зошто инвеститорите на ЕТФ треба да бидат свесни за надоместоците пред купувањето е затоа што ниските трошоци се една од главните предности на ЕТФ . Бидејќи повеќето ETFs следат репер индекс, како што се S & P 500 , најдобрите ЕТФ-и за купување се често оние со најниски трошоци.
Коефициент на расходи и како работат ЕТФ такси
Кога истражувате или разгледувате информации за ETFs или заемни фондови, една од најистакнатите делови на информации што ќе ги видите треба да биде она што се нарекува сооднос на трошоците .
Коефициентот на трошоци, изразен како процент, е надомест за управување кој се одзема од средствата на фондот. На пример, ЕТФ или заеднички фонд со коефициент на расходи од 0,50 проценти ќе одземе половина од еден процент од средствата на фондот на годишна основа. Вршење на математика за вас, трошок од 0,50 проценти преведува на трошоци од 5 долари за секој вложен 1000 долари.
Надоместоците за ЕТФ се одземаат за да се платат управувачките и оперативните трошоци на фондот. Инвеститорот ќе добие вкупно враќање на ЕТФ, намалени за трошоците. На пример, ако вкупниот принос на фондот (пред расходите) во текот на една година е 10,00 отсто, а коефициентот на трошок е 0,50 проценти, нето враќањето на инвеститорот (по трошоците) би изнесувало 9,50 проценти.
Затоа, слични на взаемните фондови, таксите на ЕТФ кои се вклучени во соодносот на трошоците не се одземаат или не се повлекуваат директно од сметката на инвеститорот; овие надоместоци се земаат од средствата на фондот пред да бидат вклучени во средствата на инвеститорите (точната наука за процесот на плаќање на ЕТФ е малку посложена од ова, па објаснувањето е поедноставено за образовни цели).
Зошто ЕТФ надоместоци
Бидејќи поголемиот дел од ETFs се пасивно управувани , нивните стапки на трошоци имаат тенденција да бидат многу пониски во споредба со повеќето заеднички фондови. Со различни зборови, бидејќи ЕФО едноставно следат репер индекс, нема потреба менаџерот на фондови да ги истражува, анализира или тргува со хартии од вредност и бидејќи овие активности се елиминирани, трошоците за работење на фондот драстично се намалуваат.
Причината поради која ETFs станаа попопуларни во последниве години е истата причина што Vanguard Investments е најголемата компанија за заемни фондови во светот: Инвеститорите дознаа дека пониските надоместоци на долг рок се претвораат во повисоки приноси. Дополнително, активните менаџери се човечки и имаат тенденција да прават грешки, кои придонесуваат за нивниот недостаток на ЕФО и пасивно управуваните инвестициски фондови.
Типичните стапки на расходи за заеднички фондови ќе се движат од околу 0,50 проценти до 2,00 проценти, додека таксите за ЕТФ се движат од само 0,05 до околу 1,00 проценти. Затоа најниските трошоци за ЕТФ обично имаат помали стапки на расходи од најзафатените инвестициски фондови.
На пример, еден од најраспространетите ETF-и е SPDR S & P 500 (SPY), кој има трошок од само 0,09 проценти. Најпопуларниот взаемен фонд од ваков вид е Vanguard 500 Index (VFINX), кој има трошок од 0,14 проценти.
Бидејќи двата фонда пасивно ја следат S & P 500, инвеститорот кој е многу свесен за такси ќе го задржи SPY, за којшто се очекува да има малку повисоки приноси на долг рок (и оваа мала предност во перформансите историски се одржа).
ЕТФ такси и избор на најдобри фондови
ЕТФ кои имаат најниски надоместоци не се секогаш најдобри средства за купување. Пред да го купите ЕТФ, направете споредба на јаболка-јаболка. На пример, бидете сигурни дека ЕТФ-ите кои ги споредувате ги следите истиот индекс. Исто така помага да се разгледа историјата на успешност и вкупната актива на фондот.
Изведбата е важна поради нешто што се нарекува грешка при следење, што е мерка за ефикасноста на индексот на фондот во реплицирањето или "појавување" на перформансите на репер индексот. Ако фондот не го следи индексот, ниските надоместоци не можат да надоместат доволно за да го направат фондот да победи споредлив фонд.
Значи, не заборавајте да ги споредите историските перформанси и трошокот.
Вкупната актива на фондот е важна за анализа, бидејќи поголемите средства обично значат поголема ликвидност, што може да влијае на ефикасноста на ЕТФ, особено на краток рок. Затоа ЕТФ со повеќе средства обично се претпочитаат за оние со значително пониски средства.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.