Побарајте акции со стабилни враќања и неколку диви цени.
Акциите со висока нестабилност се особено ризични за оние инвеститори блиски до старосната граница за пензионирање, поради можноста за брзо губење пари.
Додека е можно да се заработат пари на нестабилни акции и некои нестабилноста е во ред, ако севкупното враќање го оправда, повеќето инвеститори најдобро ги бараат резервите со релативно ниска нестабилност и евиденција за стабилно позитивно враќање.
Резерви со ниска нестабилност не се секогаш лесно да се забележат, но може да се најдат сѐ додека имате добро разбирање за тоа што е нестабилноста и како може да се мери.
Основи на нестабилноста
За да помогнеме да се објасни нестабилноста и зошто е важно, да разгледаме две имагинарни акции и нивните петгодишни годишни приходи.
Компанија А:
Година 1: +12 проценти
Година 2: -5 проценти
Година 3: +18 проценти
Година 4: -11 проценти
Година: 5: +21 проценти
Оваа компанија има просечно или просечно годишно враќање од 7 проценти. Но, како што можете да видите, враќањата не се конзистентни од година во година.
Компанија Б:
Година 1: 7 проценти
Година 2: 9 проценти
Година 3: 5 проценти
Година 4: 6 проценти
Година 5: 8 проценти
Годишното враќање на оваа втора компанија изгледа многу поинакво од компанијата А, но просечниот годишен принос е ист.
И двете од овие акции имаат просечно годишно враќање од 7 проценти, но првата компанија е многу понестабилна.
Зошто е ова прашање? Бидејќи големите промени во годишните приноси можат да имаат абнормално влијание врз вредноста на вложената инвестиција.
Ајде повторно да ги испитаме овие имагинарни компании, претпоставувајќи дека инвестирате 1.000 долари за почеток.
Ние ќе ги испитаме вкупниот износ на пари што ќе го имате на крајот од секоја година, врз основа на враќањето погоре.
Компанија А:
Година 1: 1.120 долари
Година 2: 1.064 американски долари
Година 3: 1.255 долари
Година 4: 1,086
Година 5: $ 1314
Компанија Б:
Година 1: 1.070 долари
Година 2: 1.166 долари
Година 3: 1.224 долари
Година 4: 1.297 долари
Година 5: 1.400 долари
Како што можете да видите, инвеститорите во компанијата Б имаат повеќе пари на крајот од петгодишниот период од оние кои инвестираат во компанијата А. Тоа е затоа што кога една компанија губи пари за една година, мора да заработи многу повеќе следната година го надомести загубата.
Инвеститорите во компанијата Б не само што завршија со повеќе пари на крајот, тие не мораа да се справуваат со емоционалните лулашки на гледање на акциите одат нагоре и надолу диво. Освен тоа, инвеститорот близок до старосната граница за пензионирање, идеално би сакал да забележи дека секоја инвестиција ќе падне нагло, бидејќи тие можат да изберат да се пензионираат пред цената на акциите да има шанса да се враќа.
Утврдување на нестабилноста
Не е секогаш лесно да се одреди колку е испарлива состојбата. Можете да ја испита цената на акциите и да видите како се движи нагоре и надолу, но тоа е само скромно корисно кога го гледате од контекст. При испитувањето на нестабилноста, важно е да се разгледа нестабилноста на другите акции во истата индустрија и сектор, како и движењето на целокупниот пазар на акции.
За среќа, постојат фактички мерења на нестабилноста што може да ви даде објективна слика. Сакам да се погледне во мерка наречена "Бета", која обично може да ја најдете при истражување на онлајн акции. Во повеќето случаи, бета фигурата едноставно ја споредува нестабилноста на компанијата за индексот S & P 500, кој ги следи најголемите компании на берзата. Мерка од "1" значи дека цената на акциите се движи речиси совршено во согласност со S & P 500 . Мера на "1,25" сугерира дека е 25 проценти повеќе нестабилна од индексот.
Кога се наведува акции, повеќето онлајн брокерски фирми ќе ја покажат бета за една компанија, но исто така и бета за таа индустрија. На пример, од април 2018 година, "Епл" покажа Бета од 1.03, што го прави малку повеќе нестабилен од S & P 500. Но, просечната Бета за информатичката технологија е 1.27.
Така можеме да кажеме дека "Епл" е повеќе нестабилен од берзата воопшто, но помалку испарливи од повеќето технолошки акции.
Ниски сектори на нестабилност
Некои сектори и индустрии по природа се помалку променливи од другите. Техничките акции , на пример, имаат тенденција да бидат понестабилни од комуналните услуги. Исто така вреди да се напомене дека поголемите компании имаат тенденција да имаат помалку непроменливи цени на акции од помалите.
Многу финансиски советници укажуваат на секторот на потрошувачки производи како еден со ниска нестабилност и силно враќање. Овој сектор вклучува компании кои произведуваат основни производи кои ги користиме секој ден, како што се предмети за домаќинството, храна и пијалоци. Како резултат на тоа, овие компании не гледаат диви нишалки во заработувачката, па нивните цени на акции не се нишаат диво, или.
Популарни акции за слаба нестабилност
Со текот на годините, имаше неколку акции кои добија постојани позитивни враќања без диви промени во вредноста. Многу од нив се добро познати компании кои се околу долго време и доминираат во нивните индустрии.
Тие вклучуваат:
Проктер и Гембл [NYSE: PG]: Еден од титаните во секторот за потрошувачки производители со Бета далеку под просекот.
Кока-Кола [NYSE: KO]: Друга ниско-бета компанија која е околу вечно и ретко разочарува. Има причина Ворен Бафет поседува стотици милиони акции на Кока-Кола.
Локхид Мартин [NYSE: LMCO]: Најголемиот градежен изведувач на светот долго време е стабилен изведувач и цената на акциите не е склона кон екстремни промени.
Роквел Колинс [NYSE: COL]: Друга одбранбена и индустриска фирма со постојана заработка, и со еден од најниските бета броеви кај големите компании.
Лесни начини да се инвестира во акции со ниска променливост
Ако не сте заинтересирани да направите многу лепра за да најдете инвестиции со ниска нестабилност, можете да добиете добра изложеност кон нив преку заеднички фондови и фондови со кои се тргува со размена (ETFs) кои инвестираат исклучиво во овие типови на акции.
Една од најпопуларните инвестиции со ниска нестабилност во последните неколку години е iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV], која изгледа да инвестира во акции кои се помалку испарливи од пазарот како целина. Други слични ETF вклучуваат Powershares S & P 500 Ниска слабост ЕТФ [NYSE: SPLV] и Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
Се води дебата за тоа дали овие ЕФО постојано вршат нешто подобро од пазарот во целина, но тие би можеле да бидат корисен дел од широко портфолио на инвестиции, особено во време кога берзата флуктуира диво.