Погледнете зошто меѓународните инвеститори треба да ги прилагодат очекувањата
Во оваа статија, ќе разгледаме дали инвеститорите и понатаму може да се потпрат на најчесто цитирани 7% до 8% годишни пријави при планирањето на нивната иднина.
Потенцијал за помали враќања
Меккинзи и намалувањето на враќањето на компанијата: Зошто инвеститорите можеби ќе треба да ги намалат своите очекувања тврдат дека силите што довеле до извонредни повратни инвестиции во текот на изминатите 30 години се слабее, па дури и се менуваат. Инфлацијата и каматните стапки паднаа остро од нивните врвови; глобалниот економски раст беше силен; беа воспоставени поволни демографски трендови; и технологијата драматично ја зголеми продуктивноста низ напредните економии.
Со забавување на растот и каматните стапки хронично ниски, извештајот сугерира дека враќањето на акциите во САД би можело да падне на ниско ниво од 4%; Приносите од американската државна обврзница би можеле да се приближат кон нула Европските акции би можеле да просеат само 4,5%; и приносите од обврзниците на европската влада би можеле да се приближат кон нула - како што веќе постојат во некои региони.
Според сценарио за обновување на растот, извештајот укажува дека враќањата може да бидат скромно повисоки, но сепак многу пониски од просекот од 20 години.
Овие пониски приходи може да имаат големо влијание врз индивидуалните и институционалните инвеститори низ целиот свет. На пример, извештајот укажува дека 2% разлика во просечните годишни приноси во текот на подолг период би значело дека 30-годишниот денес ќе мора да работи седум години подолго - или речиси двојно да ги зголеми своите заштеди - да живее како и во пензија .
Јавните пензиски фондови, исто така, би требало да ги прилагодат нивните очекувања или да ги намалат исплатите.
Катализатори за високото враќање
Извештајот на McKinsey & Company истакнува некои важни фактори на ризик кои би можеле да се преведат на пониски приходи во текот на следните години, но има и други аналитичари кои веруваат дека иднината би можела да биде многу посветла бидејќи растечките пазари растат и нови технологии ќе се развиваат. Додека овие погледи често се базираат на идните очекувања наспроти минатите перформанси, влијанието на технологијата во 2000-тите е непобитно.
Технолошкото нарушување што го надминува нивото кое денес го предвидува може да го забрза растот на бруто домашниот производ ("БДП") во иднина. На пример, еволуцијата и примената на машинско учење и вештачката интелигенција низ мноштво индустрии може да ги направи работниците значително попродуктивни во напредните економии. Според Групата за анализи , вештачката интелигенција може да има влијание од 5,89 трилиони долари на глобалната економија во текот на следните 10 години.
Многу нови и гранични пазари, исто така, се зрели за голем раст во наредните години, ако тие се модернизираат и созреат. Додека Кина е јасен катализатор за раст во изминатите неколку децении, поволната демографија во Индија и Пакистан би можела да поттикне понатамошен раст и иновации надвор од развиениот свет.
Според EY, пазарите во развој може да сочинуваат 50% од глобалниот БДП и 55% од инвестициите во фиксен капитал до 2020 година.
Обезбедување портфолио за иднината
Меѓународните инвеститори ги земаат предвид овие ставови при градење и одржување на нивните портфолија за иднината.
Првиот преземање е дека намалените приходи се веројатно дадени од претходните резултати, што значи дека инвеститорите сигурно треба да ги прилагодат нивните очекувања соодветно. Ова би можело потенцијално да значи планирање да инвестира повеќе капитал рано за да генерира ист принос подоцна во животот или да го одложи пензионирањето за да овозможи повеќе години на пазарот. Додека потегот може да биде болен краткорочно, потенцијалната корист од тоа да се има доволно за пензионирање по патот е вредно за напор.
Вториот takeaway е дека инвеститорите можеби ќе треба да се погледне подалеку од традиционалните пазари и класи на имот за најдобрите можности за раст.
На пример, меѓународните инвеститори би можеле да бараат да ја зголемат својата изложеност на пазарот во текот на следните години, бидејќи тие стануваат помалку ризични и нудат огромни приходи во споредба со развиените пазари. Исто така, може да биде потребно да се намали изложеноста на обврзници и потенцијално да се зголеми изложеноста кон технолошкиот сектор .
Во крајна линија
Индивидуалните инвеститори им беше кажано да планираат годишни приходи во опсегот од 7-8% кога планираат за пензионирање, но ваквите повратни пари може да бидат помалку веројатни во текот на следните децении, според извештајот на McKinsey & Company. Додека нови технолошки откритија би можеле да ги променат овие предвидувања, инвеститорите треба да планираат за најлошото и да се надеваат на најдоброто за правилно управување со своите финансии и да обезбедат навремено и добро финансирано пензионирање.