Стратешката распределба се базира на долгорочни перспективи.
Основата за распределба на стратешки средства лежи во нешто што се нарекува модерна теорија за портфолио , во која се вели дека пазарите се ефикасни и наместо да се обидуваат да "вложат" во насоката на работа, треба да следите статична распределба за да ја искористите ефикасноста.
Со користење на дисциплиниран стратешки пристап можете да избегнете емоционални краткорочни одлуки врз основа на тековните пазарни настани.
Како работи
Процесот на распределба започнува со проценка на вашата толеранција за ризик и временската рамка за инвестирање. Дали разумно може да се предвиди дека нема потреба од вложените пари за подолг временски период? Тоа значи дека може да бидете поагресивни и да доделите повеќе на акции. Дали ти остануваш мирен, ладен и се собира кога пазарот скока или не? Тоа, исто така, би значело дека емотивно нема да ве вознемирува високата нестабилност што ја придружува поагресивната распределба.
Откако ќе знаете колку е агресивен, можете да утврдите колку од вашите пари треба да бидат во секоја класа на средства (како што се пари, обврзници или акции), гледајќи ги долгорочните очекувани приходи и ризични нивоа на секоја класа на средства . Потоа, секоја класа на средства е поделена на дополнителни категории; акции, на пример, ќе бидат поделени во големи капа, мали капа, САД, меѓународни и пазари во развој, само за да именува неколку под-категории.
Потоа, развивате стратешки план за распределба на средства, кој доделува целна процентуална распределба за секоја основна категорија; како што се 5% на пазарите во развој, 10% на мала капа во САД, итн.
Можете да го следите пристапот за распределба на стратешки средства со користење на избалансиран взаемен фонд кој ќе ја избере и следи распределбата за вас.
Многу 401 (к) планови, исто така, нудат "модел" портфолио средства кои работат за вас.
Како изгледа распределувањето на стратешки средства?
Препорака за стратешка распределба на средства може да сугерира дека имате 70% акции / 20% обврзници / 10% готовина или 60% акции / 40% обврзници. Може да видите таква распределба која се нарекува портфолио "70/20/10" или портфолио "60/40". Можете да го користите онлајн прашалник за ризик и калкулатор за да видите примерок од стратешки план за распределба на средства врз основа на вашите одговори на прашањата за ризик.
Откако ќе се утврди вашата стратешка распределба на средствата, портфолиото обично се ре-избалансира на однапред одредена основа, на годишно ниво, на пример, назад кон нејзината оригинална распределба.
На пример, да претпоставиме дека имате модел на распределба кој цели на алокација на акции од 60% и распределба на обврзници од 40%. Резерви беа одлични, а сега 70% од вашето портфолио се состои од акции. Стратешката распределба на средства вели дека ќе профитира со продажба на вишокот 10% акции, со цел да се намали доделувањето на акциите до 60%. Сега ќе ги реинвестирате парите во обврзници. Некои инвестициски поткатегории секогаш ќе се одвиваат добро, додека други не прават толку добро. Ребалансирањето ве присилува да земате профит од категории што добро се одвиваат.
Пристапот за стратешка распределба на средства вклучува држење со вашата оригинална распределба во долги временски периоди, наместо да реагира на она што моментално се случува на пазарите.
Едно нешто да размислите: можеби целиот ваш живот го имате истиот ризик толеранција - што значи дека нивото на удобност со нестабилните пазари може да биде добро. Сепак, како што е време да се повлечат средства во пензија, можеби ќе сакате да имате помалку изложеност на ризик.
Стратешки наспроти тактички
Стратешката распределба на средствата е различна од тактичката алокација која се фокусира на тајмингот за тоа како се движите пари во и надвор од инвестициските категории. Пристапите за распределба на тактички средства вклучуваат почесто движење на средствата. Тактичкиот пристап бара поголема експертиза, и, се разбира, нема гаранции дека ќе даде подобри резултати.