Како можете да ги добиете другите инвеститори за да ви плати пари за да инвестирате во нивните акции
Една од многуте стратегии за тргување со опции, продажба на опции за отворени опции може, ако е извршена според правилни пазарни услови, да генерира висок профит преку ангажирање во трансакции кои можеби сте ги направиле за да профитираат на пониски цени на акции . Иако пазарот не нуди никакви гаранции, оваа стратегија може да ве награди со некои профитабилни резултати од непроменет капитал на исклучително нестабилен пазар. Ако сте искусен инвеститор, овој процес ви овозможува да ги искористите знаењата што сте ги стекнале за разни бизниси преку вашите години на проучување на разни годишни извештаи, 10-Ks и други документи за ДИК.
За споредба: Редовна берза Купи
Да речеме дека во одреден момент од минатото сакавте да купите акции на Tiffany & Co., бидејќи тие имаат одлично препознавање на брендот и работат со прилично едноставен бизнис модел. Сепак, не сте биле сигурни како да продолжите бидејќи моменталниот пазар се соочува со висока нестабилност и сте виделе пад на цените на акциите во подолг временски период.
На пример, од крајот на пазарите на 14 октомври 2008 година, акциите на Tiffany & Co. се продаваат по цена од 29,09 долари, што е намалување од 57,32 долари пред падот на Вол Стрит. Инвеститорите се загрижени дека малопродажната средина ќе се распадне и дека накитот од висока класа ќе биде една од првите работи што треба да ги направат, бидејќи потрошувачите нема да купуваат скапи часовници, дијамантски прстени и домашни работи, кога тие не би можеле дури и да ја платат својата хипотека.
Да претпоставиме дека веќе долго време сакавте да поседувате акции во Тифани и Ко, и ја чекавте само таквата можност. Во постојаните пазари, акциите многу добро би можеле да паднат уште 20, 30, 501 проценти или повеќе, но сакаш да профитирате од сопственоста на акциите на Тифани во наредните 10 до 20 години. Може да има начин да ја искористите моменталната ситуација без всушност да го купите акциите, а исто така да генерирате убав принос за вашето портфолио .
Во едно сценарио, можете само да ги купите акциите целосно, да платите пари, и нека седат на вашата сметка со реинвестирање на дивиденди . Со текот на времето, според 200-годишната историја на просечна берза се враќа, треба да се доживее споредлива стапка на поврат на ефикасноста на основната дејност. Така, ако сакавте да купите 1.000 акции на акции на Тифани, ќе земате $ 29.090 од вашите сопствени пари плус 10 долари за провизија и ќе потрошите 29.100 долари за да купите акции на 14 октомври 2008 година, пазарна цена од 29.09 долари што се користи за нашиот пример .
Алтернативна стратегија: продај ги опциите за отворени опции за Tiffany & Co.
Поинтересно, а можеби и попрофитабилно, сценарио со помош на стратегија за опции исто така може да го стави вашиот капитал на работа. Користејќи специјален тип акции, можете да создадете нешто слично на пишувањето и продажбата на "полиса за осигурување" за други инвеститори кои се загрижени за потенцијалниот пад на цената на акциите на Tiffany & Co..
Еден вид опции кои се нарекуваат опции за опција, им дава можност на купувачот да го "стави" акциите на продавачот на опција за однапред одредена цена, обично повисока цена од тековната пазарна цена, добра до одредениот датум. "Продавате отворени" значи дека ги продавате опциите за купување кратки . За да го илустрирате концептот "краток", ако продавате краток фонд, тоа значи дека го позајмите од вашиот брокер и го продавате на друг инвеститор без да го поседувате. За стратегијата за работа, мора да ја продаде по повисока цена, а потоа да ја купите акцијата подоцна, по пониска цена од вашиот брокер и да ја задржите добивката, претпоставувајќи дека пазарот се намалува. Продажбата на отворени опции е отворена , или кратки работи на ист начин.
Купувачот на опциите никогаш не е обврзан да го остварува своето право да го продаде својот удел, но кога цената на акциите продолжува да опаѓа, опцијата му дава можност на инвеститорот да продаде по одредена цена.
Ова ги штити инвеститорите со тоа што ќе им овозможи да излезат од нивната позиција на акции пред да изгуби премногу вредност.
На пример, велат дека инвеститорот е подготвен да плати за "премија за осигурување" од 5,80 американски долари по акција ако вие, опцијата продавачот, се согласи да го купи неговиот Тифани акции од него ако цената паѓа на 20,00 $ по акција. Вие ќе ја креирате оваа полиса за осигурување со продажба или пишување, договор за опција за опција кој покрива 100 акции на Tiffany & Co.. Со пишување на овој договор, вие ќе се согласите да го продадете друг инвеститор право да ве присилат да купите акции на Тифани со по 20,00 $ секој, во секое време тој ќе избере помеѓу сега и крај на тргувањето на денот во кој сте ја одбрале оваа можност за ставање во сила.
Во замена за пишување на оваа "полиса за осигурување" која го штити инвеститорот од голем пад на цената на акциите на накит продавницата, тој ви плаќа 5,80 американски долари по акција. Оваа исплата станува ваша засекогаш, без разлика дали купувачот го извршува својот договор или не други зборови, те тера да купуваш акции.
Сценариото е прикажано
Велат дека сте зеле 29.100 долари за кои би инвестирале во акциите со купување акции целосно и наместо да се согласите да напишете осигурување за друг инвеститор или да "продавате отворени", некои опции се ставаат на Tiffany & Co. акции со датум на истекување на крајот на тргувањето на Петок една година од денес, со штрајк од 20,00 долари. Цената на штрајкот претставува цена по која купувачот на опцијата може да ве присили да купите акции од него.
· Вие контактирате со вашиот брокер и ставете трговија за 20 опција договори. Секој договорен договор опција претставува "осигурување" за 100 акции акции, па 20 договори покриваат вкупно 2.000 акции на Tiffany & Co. акции.
· Во моментот кога трговијата ќе се изврши, ќе заработите 11.600 долари од готовина за вашите опции, минус брокерска комисија. Тоа се твоите пари засекогаш и претставува премија на другиот инвеститор, или купувачот на опција, ви плати за да го заштитите од пад на цената на акциите на Тифани.
· Ако цената на акциите на Tiffany падне под 20 долари за една акција, меѓутоа сега и датумот на истекување на опцијата од една година, вашите договори за опција може да бараат да купите 2.000 акции на 20 долари по акција за вкупно 40.000 долари. Настрана, веќе сте добиле 11.600 долари во премии. Можете да додадете 11.600 долари на готовината од 29.100 долари што ќе се инвестира во обичните акции на Tiffany & Co., за вкупно 40.700 долари. Поради опциите за продажба што ги продадовте, имате вкупна потенцијална заложба од 40.000 долари за купувачот од опција за купување, минус 11.600 долари од готовина добиени од него, што претставува износ од 28.400 долари за потенцијален капитал што би требало да го подигнете за да ја покријат цената за купување на акции ако опции се остваруваат. Од првично, ти требаше да потрошите 29.100 долари за купување на 1.000 акции од Tiffany & Co. во секој случај, ти си во ред со овој исход.
Веднаш ќе ги земете 40.700 долари и ќе го вложувате во државни записи на САД или други парични еквиваленти со споредлив квалитет што генерираат мал приход од каматни стапки со низок ризик. Оваа готовина останува таму како резерва се додека не истечат опциите за опција за пуштање.
Во ова сценарио, акциите на компанијата остануваат силни, купувачот никогаш не ги користи неговите опции и датумот на истекување доаѓа и оди. Договорите за опција за истекување истекуваат; тие веќе не постојат. Вие ги чувате парите што купувачот ви ги исплатил за "премија за осигурување" засекогаш, а во суштина, во замена за ставање 28.400 американски долари настрана во државни записи за една година, ви биле исплатени 11.600 долари во готовина. Тоа е доста убаво враќање на капиталот за едногодишно траење на договорите за опција за пуштање.
Стратегијата се менува Ако Купувачот ги исполнува своите ставови
Во спротивното сценарио, велат дека вашите опции купувачот станува вознемирен од намалувањето на цената на Tiffany & Co., ги користи неговите опции, а сега мора да купите 2.000 акции од Tiffany & Co. акции од него на 20 долари по акција за вкупни трошоци од 40.000 долари. Сепак, запомнете дека само 28.400 долари од парите биле Вашиот оригинален капитал, бидејќи 11.600 долари се од премиите што купувачот на опции им платил за да го напишете "осигурувањето". Ова значи дека вашата основа за ефективни трошоци на секоја акција станува само 14.20 $ - 5,80 $ премија = 14,20 $ нето цена по акција).
Потсетете се дека првично размислувавте за купување на 1.000 акции од Tiffany & Co. акциите целосно на 29,10 долари по акција. Дали сте го направиле тоа, сега ќе имате некои големи нереализирани загуби на акциите. Наместо тоа, поради можностите што ги спроведувате, имате 2.000 акции по нето цена од 14,20 долари по акција. Бидејќи ти сакаше акцијата во секој случај, планира да го држи за 10 или 20 години, и би била во огромна нереализирана загуба, ако не е поради фактот што сте одбрале да ги напишете опциите, сега завршивте со Tiffany & Co што сте сакале, по цена од 14,20 долари, наместо на основа на цена од 29,10 долари.
Исходот и зборот за ризик
Во мошне неверојатен случај, компанијата банкротира, ќе го изгуби истото како ако сте ја купиле акцијата целосно. Забрана на тој исход, ако купувачот ги искористи своите опции, добивате акции по намалена цена и исто така ќе ја задржите каматата заработена додека сте ги имале вложените пари во државни записи. Таквата предност е многу значајна, бидејќи дури и малите разлики во враќањето може да резултираат со значително различни резултати на приходите со текот на времето, поради силата на мешање - инвеститор кој добива дополнителни 3 проценти секоја година, во просек, преку 50 години може да има 300 проценти повеќе пари од неговите современици. Додека шпекулативни и не без ризик, овие типови на трансакции можат да го понудат потенцијалот за добро враќање, како што се зголемува нестабилноста на пазарот.
Зборувајќи за ризик, оваа стратегија не се препорачува за сите, но најзастапени инвеститори. Продавачите кои само учат како да продаваат опции можат да се затрупат од големите парични сметки што се депонираат на нивната сметка од исплатите за премија "осигурување премија", а не да се реализира вкупниот износ што треба да се изнајде во случај да се остварат сите опции за продавање. Со доволно голема трговска сметка, вие како трговец би можеле да имаат доволно значителна манипулација за да ги купите акциите во секој случај, но тоа би можело да испари во случај на уште еден круг на широко распространета паника на пазарот. Во тој случај, би се нашол себеси да добивате маргинални повици, да се пријавите за да видите дека вашиот брокер ги ликвидирал вашите акции со масивни загуби и сведочеше дека огромен процент од вашата нето вредност е збришан, со што ништо не можеше да стори за тоа.
Билансот не обезбедува даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи и можна загуба на главницата.