Бенд скали се форма на актива-одговорност за појавување
Бенд Лествичи да ги задоволат потребите од готовински тек
Во пензија, скали за обврзници може да се користат многу ефикасно за да се обезбедат потребните средства за пензионирање секоја година. На пример, конзервативното лице може да го земе целото свое портфолио и да купи поединечни обврзници, така што обврзниците зрели секоја година во наредните триесет години за да ги исполнат своите парични потреби. Ова ќе биде триесетгодишна обврзница. Помалку конзервативно лице може да користи скала за врски за да ги исполни само првите пет до десет години трошоци како што е опишано во следниот дел.
Бонд скали како дел од рамнотежа портфолио
Да претпоставиме дека сте инвеститор со умерена толеранција за ризик, пензионирајќи со 1 милион долари. Може да земете 400.000 долари или 40% од вашето портфолио и да купите осум обврзници со номинална вредност од 50.000 долари. Првата обврзница ќе созрее за една година, а следната ќе созрее за две години, следната во три години, и така натаму, со што се надминат портфолиото на обврзници во период од осум години.
Ова е поедноставен пример, но ви дава општа идеја за тоа како функционира.
Останатите $ 600,000 ќе бидат инвестирани во акции (акции, по можност, во форма на индексни фондови ) за да го сочинуваат делот за раст од вашето портфолио. Осум години подоцна, ако акциите во просек достигнаа 7% стапка на поврат, 600.000 $ ќе се зголеми на нешто повеќе од 1 милион долари, што ќе ви овозможи да продадете 500.000 американски долари на акции за да создадете уште една скала за врски.
Практичната примена на лек на обложување
Постојат неколку практични аспекти кои мора да се земат предвид при користење на скали за скали, како што се:
- кредитниот квалитет на обврзниците што ги купувате
- даночната карактеристика на приходите од камати
- која сметка ќе ги купите обврзниците во (ИРА, не-ИРА на пример)
- во рамките на вашето портфолио, како да ја објавите и да ја користите каматата што обврзниците ги произведуваат пред нивната зрелост година
- брокерската услуга или сметката што може да го олесни купувањето на обврзниците
- кога да се соберат на раст дел од вашето портфолио
Поради сложеноста на горенаведените ставки, многу искусни инвестициски професионалци сметаат дека купувањето на обврзници е многу покомплицирано од купување на акции.
Што се однесува до бербата на делот за раст на вашето портфолио, користејќи го нашиот пример погоре, не е веројатно дека всушност ќе чекате осум години пред да ги продавате акциите за да сторите повеќе обврзници. Наместо тоа, во години со силна берза се враќа , ќе продавате акции и ќе додадете обврзници до крајот на вашата обврзница.
Во години со лош пазар се враќа, нема да продавате акции. Ако сте имале неколку години на лош пазар се враќа, може да се спуштите до точка на оставање само две до три години на скалирани обврзници. Тоа е во ред, бидејќи поентата за создавање на скала за скала е така да имате сигурни инвестиции за да ги задоволите потребите за краток рок на паричен тек и на тој начин не сте принудени да продавате акции на одреден пазар.
Што се однесува до цените на обврзниците кога се зголемуваат каматните стапки?
Постојните цени на обврзниците обично се намалуваат кога каматните стапки се зголемуваат . Ова е факт. Кога размислувате за ова, имајте на ум дека поседувањето на поединечна врска е различно од поседувањето на обврзнички фонд. Ако користите индивидуални обврзници за да формирате портфолио споредбено со средствата и обврските, тогаш кога обврзницата ќе созрее, ќе ја потрошите главната вредност. Иако цените на обврзницата ќе се променат пред достасување, се додека го задржувате до достасување, тие флуктуации не се релевантни за вас. Кога обврзницата ќе созрее, знаете колку пари ќе ги добивате, без оглед на движењето на каматните стапки. Ако ја продавате обврзницата пред датата на доспевање, може да добиете повеќе или помалку од почетната цена на обврзницата.
Алтернативи на Леџер за облигации
Наместо на скала за скали, можете да креирате CD скала, со сертификати за депозит зреење секоја година за да се исполнат парични потреби.
Може да биде корисно да ги цениме и ЦД-то и обврзниците за дадена временска рамка за да се утврди кој ќе ви даде највисок принос.
Можете исто така да користите фиксен ануитет , наместо врска или ЦД, како дел од вашата скала. Повторно, вие би сакале да одредите која инвестиција или комбинација на инвестиции ќе ви обезбеди највисок принос за кој било даден рок на достасување.