Ако фирма или индивидуални занаети за своја сметка ги класифицираат како трговец, а не како брокер.
Општо земено, стоковните брокери бараат и извршуваат нарачки за купување или продавање во име на клиенти. Сепак, сегашното регулаторно опкружување во САД дефинира многу различни учесници на пазарот како стоковни брокери. Следните поединци и / или фирми се под општ чадор на стоковните брокери:
Физички стоковните брокер
Овие брокери се околу најдолго време на стоковите пазари. Тие дејствуваат како посредници меѓу купувачите и продавачите на вистински физички суровини. Купувачите и продавачите го користат овој тип на брокер за да ја сочуваат анонимноста кога се занимаваат на физичките пазари.
Брокер преку шалтер
Овие брокери работат на пазарите преку шалтер за да ги соберат купувачите и продавачите на договори преку шалтер. Многу ОТК брокери работеа на нерегулирана основа пред Докт Френк Вол Стрит реформа и заштита на потрошувачите акт од 2010 година.
Денес, пазарите преку шалтер во САД спаѓаат под надзор на CFTC, кој ги регулира овие пазари на ист начин како фјучерси, опции за фјучерси и други финансиски деривативни пазари.
Кат Брокер или Трговец
Овие лица тргуваат со фјучерси на стоки и опции на договори на подот на размена на стоки.
Кога овие лица извршуваат нарачки за купување или продавање на клиенти, тие дејствуваат како брокери. Меѓутоа, кога купуваат или продаваат за своја сметка, тие дејствуваат како трговци. Затоа, овие поединци играат двојна улога на пазарите. Како што многу пазари за фјучерси на стоки се преселиле од јамна или катна трговија до платформи за електронско тргување, улогата и бројот на брокери или трговци со подови се намалија во последниве години.
Трговец на фјучерси комисија (ФЦМ)
FCM е физичко лице или фирма која бара и / или прифаќа нарачки за купување и продавање на фјучерси и опции за договори со кои се тргува на берзите. Покрај тоа, FCM ги задржува средствата на клиентот потребни за маргиналните пазарни позиции.
Воведување брокер (IB)
ИБ бара и прифаќа нарачки за купување и продавање на фјучерси и опции за договори со кои се тргува на берзите, но тие не собираат никакви средства од клиентите. ИБ работи заедно со ФЦМ кој ги собира средствата на клиентите за маргинални цели.
Советник за стоковните стоки (CTA)
CTA е фирма или поединец кој ги советува клиентите за тргување со фјучерси на стоки или опции договори за надомест на штета. CTA е дискреционо на вежбање (преку полномошно) над сметките на клиентите, меѓутоа, како работа на IB CTA заедно со FCM кој ги собира средствата на клиентите за маргинални цели.
Оператор на стоковните базени (CPO)
Во светот на стоките, базен за работа функционира како заеднички фонд. Овие учесници на пазарот можат да бидат поединец или фирма и како IB и CTA тие работат заедно со FCM.
Регистриран стоковниот претставник (RCR) или асоцијативно лице (АП)
Овие учесници на пазарот може да бидат вработени, партнери или службеници на FCM, IB, CTA или CPO. CFTC бара RCRs и APs да се регистрираат со NFA.
Во сите случаи, едно лице или фирма може да се регистрира и да работи во повеќе од еден капацитет. Со многу малку исклучоци, професионалци во стоковниот свет мора да се регистрираат со НФА и CFTC и мора да го положат испитот за Серија 3 . Испитот тестови за владеење на овие пазари од практична и регулаторна перспектива.
Улогата на стоковниот посредник е околу долго време - овие учесници на пазарот започнаа како физички брокери, но денес повеќето се вклучени во деривативните пазари.
Оние кои извршуваат налози за купување или продавање и добиваат провизија за нивните услуги се стоковните брокери. Стоковните брокери се продавачи, кои ги купуваат купувачите и продавачите на стоковните размени и во поврзани деривати, па дури и физички пазари.