Дефинирано правило за продажба на перење
Едноставно кажано, правилото за продажба на миење забранува инвеститорот да бара капитална загуба за даночни цели ако инвестицијата во која настанала загубата се откупува во рок од триесет дена. Пример за ситуација која важи за правилото за продажба на миење
Замислете го инвеститорот кој е несреќен за купување на акциите на Lucent Technology кога тргуваше нагоре од 70 долари по акција. Во текот на следните години пред фирмата да исчезне спојувања, тој инвеститор ги следеше сметководствените скандали, финансиските неволји и продажната криза ја брише цената на акциите до $ 1.
Уште претприемничкиот барон, нашиот инвеститор сфаќа дека ако ги продаде своите акции, може да пријави капитална загуба и да го намали даночното оптоварување. Проблемот? Тој верува дека Лусент, или фирмата која на крајот ќе ја поседува, ќе се зголеми од пепелта и ќе врати некоја пазарна вредност што ја изгубила.
Одеднаш, нашиот инвеститор добива брилијантна идеја. Во текот на последната недела од декември, тој го повикува својот брокер и му вели да ги продаде своите акции во снабдувачот на телекомуникациска опрема, заклучувајќи ја загубата на капиталот.
Три недели подоцна, во првата половина на јануари, го повикува брокерот и му наредува да ги откупи акциите на Лусент. Се е добро во светот; тој заклучил во загуба на капиталот додека ги држел акциите. Се чини генијален, нели?
УЈП е еден чекор понапред од него. Правилото за продажба на миење, како што се сеќавате, не дозволува инвеститорот да бара капитална загуба ако ја откупи инвестицијата во рок од триесет дена.
Со други зборови, освен ако инвеститорот не чека до истекот на триесетдневниот период, тој нема да може да ја напише загубата од своите даноци благодарение на правилото за продажба на миење.
За да додаде навреда за повреда, Лусент може да се појави за време на чекање на маргините, зголемувајќи ја цената по која купува. Фактот дека тој сега платил две комисии (еден за продажба во декември и еден за откуп во јануари) подеднакво е неприфатлив.
Добивање на правила за продажба на миење
"Не можел ли инвеститорот да чека да помине периодот за продажба на миење, а потоа да ги откупи акциите?", Може да прашате. Всушност, да, тој можеше. Како што споменавме претходно, постојат неколку проблеми со овој пристап. Покрај двојните комисии, постои многу реален ризик дека Лусент ќе се појави на краток рок, предизвикувајќи го да откупува по повисока цена, што може да биде значително повеќе од планираното.
Морално? Продадете само ако го прифатите фактот дека можеби нема да бидете во можност повторно да ги купите акциите во иднина со иста или пониска цена. Ако се помири со оваа можност, нема ништо да ве спречи.