Добра идеја е да ги добиете рацете повеќе од една, па можете да видите како се слични или различни. Можете да испитате некои од уникатните линии што може да ги забележите во билансот на успех на една компанија, но тоа не се појавува на оној на друга фирма.
Ќе забележите како одредени бизниси во различни сектори или индустрии имаат сосема различни економски карактеристики.
Ова може да резултира со сосема различни профитабилни слики кои имаат тенденција да резултираат во некои сектори и индустрии, со тоа што ќе произведуваат многу подобри резултати за акционерите со децении. Ќе почнете да го "гледате" бизнисот преку овие извештаи за приходи, особено кога ќе ги измерите во врска со други финансиски извештаи и фусноти. Ќе почнете да ги разбирате работите што ја намалуваат профитабилноста и колку крута структурата на трошоците може да биде.
Пример за анализа на приходите
Оваа лекција за анализа на билансот на успех го задржува оригиналниот примерок биланс на успех кој првпат беше објавен тука пред неколку години. Тоа е старо, но добро, и вреди да се вратиме бидејќи ги покрива сите основи и претставува разбирлив пример.
Таа доаѓа од годишниот извештај на Мајкрософт за 2001 година и ги прикажува податоците за билансот на успех за целата фискална година за период од три години: 2001, 2000 и 1999 година.
Иако светот оттогаш значително се промени, големите концепти и принципи не се. Тие не се многу изменети. Гледањето на безвременоста на фундаменталната анализа, исто така, може да ви помогне да ја реализирате моќта на добра долгорочна инвестиција.
Примерочен извештај за приходите
| Мајкрософт Биланс на успех | |||
| Фискална година | 2001 година | 2000 година | 1999 година |
| Вкупниот приход | 28.365.000.000 $ | 25.296.000.000 $ | 22.956.000.000 $ |
| Трошоци за приходи од стоки | 5.191.000.000 $ | 3.455.000.000 $ | $ 3,002,000,000 |
| Бруто добивка | 23.174.000.000 $ | 21.841.000.000 $ | 19.954.000.000 $ |
| Оперативен трошок | |||
| Истражување и развој | 4.307.000.000 $ | $ 4,379,000,000 | $ 3,775,000,000 |
| Продажни, општи и административни трошоци | 6.957.000.000 $ | $ 5,742,000,000 | $ 5,242,000,000 |
| Не се повторува | N / A | N / A | N / A |
| Други оперативни трошоци | N / A | N / A | N / A |
| Оперативни приходи | |||
| Оперативни приходи | 11.910.000.000 $ | 11.720.000.000 $ | 10.937.000.000 $ |
| Вкупна Друга мрежа на приходи и расходи | (397.000.000 $) | (195.000.000 $) | $ 3,338,000,000 |
| Приходи пред камата и даноци | 11.513.000.000 $ | 11.525.000.000 $ | 14.275.000.000 $ |
| Расходите од камата | N / A | N / A | N / A |
| Приход пред даноците | 11.513.000.000 $ | 11.525.000.000 $ | 14.275.000.000 $ |
| Данок на доход | 3.684.000.000 $ | 3.804.000.000 $ | 4.854.000.000 $ |
| Добивка или загуба на капитал Неконсолидирано подружница | N / A | N / A | N / A |
| Малцински интерес | N / A | N / A | N / A |
| Нето приходи од континуирани операции | 7.829.000.000 $ | 7,721,000,000 $ | 9.421.000.000 $ |
| Неповторувачки настани | |||
| Укинати операции | N / A | N / A | N / A |
| Вонредни предмети | N / A | N / A | N / A |
| Ефект од промени во сметководството | N / A | (375.000.000 $) | N / A |
| Други предмети | N / A | N / A | N / A |
| Нето приход | 7.829.000.000 $ | 7,346,000,000 $ | 9.421.000.000 $ |
Преземање лекција
Навистина одлични бизниси имаат одредена стабилност во својот основен економски мотор, а тоа им овозможува да уживаат во одредени предности. Фирма како "Мајкрософт", една од најдобрите и најуспешните бизниси на сите времиња, е инхерентно помалку безбедна од фирмата како Херши.
Размисли за тоа. Активностите кои произведуваат броеви во изјавата за приходи на Microsoft се предмет на промена во било кое дадено време. Тие се предмет на технолошки напредок и жестока конкуренција која може да нападне на сите фронтови и од сите страни. Како што изјави Мајкрософт основачот Бил Гејтс, следниот најголем конкурент на фирмата може да биде дете во гаража.
ЗАБЕЛЕШКА: Ако сте почетник инвеститор, ве молиме консултирајте се со финансиски советник за најновите информации и одговори на сите конкретни прашања што можеби ги имате. Не скок во слепо. Информациите содржани во овој член не се наменети како совет за инвестиции и не се замена за инвестициски совети.