Надоместоците за амортизација и амортизација можат да се движат од несуштински до многу важен во вашето разбирање на профитабилноста и квалитетот на основното деловно работење.
Интензивните бизниси може да имаат голем простор за масирање на овие броеви за да ги направат перформансите подобро или полошо со користење на различни методи на снимање, што предизвикува објавување на нето приходите да се разликуваат материјално од приходите на сопствениците.
Разбирањето на основите на амортизација може подобро да ве позира за да ги протолкувате резултатите од билансот на успех и финансиската вредност на компанијата.
Трошоци за амортизација наспроти акумулирана амортизација
Постојат два вида на амортизација кои инвеститорот мора да ги разбере кога ги анализира финансиските извештаи.
Трошоци за амортизација: Компаниите ја евидентираат загубата во вредноста на нивните основни средства преку амортизација. Запишувањето на амортизацијата како трошок со текот на времето ја шири почетната цена на фиксни средства во текот на годините на корисен век. Секој пат кога компанијата ги подготвува своите финансиски извештаи, таа го евидентира трошокот за амортизација за да ја распредели загубата во вредноста на машините, опремата или автомобилите што ги купил. Сепак, за разлика од другите трошоци, трошокот за амортизација се појавува на билансот на успех, како "безготовинско" плаќање. Ова едноставно значи дека нема пари, всушност, се плаќа во времето кога трошокот е направен. "
Акумулирана амортизација: Оваа сметка се прикажува во билансот на состојба и ги одразува вкупните трошоци за амортизација преземени до денес во однос на одредено средство, што предизвикува тоа средство да се намали во вредност. Намалениот број го рефлектира абењето, раскинувањето, користењето и застареноста на средството. Кога трошокот за амортизација се појавува на билансот на успех, наместо да се намалат паричните средства на билансот на состојба, тој се додава на акумулираната амортизација за да се намали сметководствената вредност на соодветните основни средства.
Следниот пример може да помогне во илустрирањето на амортизацијата, амортизацијата и начинот на кој фиксните и нематеријалните средства можат да се земат предвид во реалниот свет.
Пример за амортизација
Компанијата "Памук Кенди" на Шери заработува 10.000 долари годишно. Во средината на 2015 година, бизнисот купил машина за бонбони за памук од 7.500 долари што очекува да трае пет години.
Ако инвеститорот ги испитал финансиските извештаи, тој или таа би можеле да бидат обесхрабрени да видат дека бизнисот само наплатил 2.500 долари на крајот на 2015 година (10,00 $ профит - $ 7.500 трошок за купување на новата машинерија). Инвеститорот ќе се запраша зошто профитот падна толку многу во текот на годината.
Сметководителите на Шери велат дека машинскиот трошок од 7.500 долари мора да биде распределен во текот на целиот период, од каде што машините се очекува да имаат корист од компанијата. Бидејќи машината за памучни бонбони треба да трае пет години, Шери може да ги потроши трошоците за машината за памучни бонбони и да ја подели за пет години ($ 7.500 / 5 години = 1500 долари годишно).
Амортизирање на машината за памучни бонбони
Наместо да остварат голем еднократен трошок за машината за памучни бонбони во 2015 година, компанијата го одзема амортизацијата од 1.500 долари секоја година во следните пет години, со годишна заработка од 8.500 долари. Ова им овозможува на инвеститорите да добијат попрецизна слика за заработувачката моќ на компанијата.
Кога ќе видите линија за амортизација трошок на билансот на успех, тоа е она што таа референци; трошоците за преземање на периодот за да се прошират трошоците на основни средства во текот на нивниот корисен век.
Ова претставува интересна дилема. Иако компанијата објави заработувачка од 8.500 долари во првата година, таа сè уште напиша проверка од 7.500 долари за машината, оставајќи ја со 2.500 американски долари во банката на крајот од годината (10.000 долари профит - $ 7.500 цена на машината = 2.500 преостанати).
Готовинскиот тек на компанијата последователно се разликува од она што го пријавува во заработувачката. Без оглед на добивката на Шери на хартија, таа треба да има вистински пари на рака да ги плати сметките и оперативните трошоци или пак нејзиниот бизнис би можел да пропадне.
Во нашето сценарио, првата година, Шери ќе пријави заработувачка од $ 8,500, но има само 2.500 долари во банката, поради купувањето на машината.
Секоја натамошна година, сепак ќе пријави заработувачка од 8.500 долари, но има 10.000 долари во банката, бидејќи, во реалноста, бизнисот плаќаше за машината одеднаш, со разлика што е трошокот за амортизација од 1.500 долари.
Ова е од витално значење, бидејќи ако инвеститорот знаел дека Шери имал исплата на заем од 3.000 долари поради банката во првата година, тој може погрешно да претпостави дека компанијата ќе може да го покрие, бидејќи пријавила заработувачка од 8.500 долари. Во реалноста, бизнисот би бил краток од 500 долари.
Пример за амортизација
Компанијата "Памук Кенди" на Шери имала зафатена година и ја купила популарната пекарница, Мафини на Мили, која произведувала вкусна печива и имала добро позната репутација. По преземањето, Шери ја додаде вредноста на пелената опрема на Мили и други материјални средства во својот биланс на состојба.
Шери, исто така, ја додаде вредноста на признавањето на брендот на Мили Мафин, нематеријално средство, во билансот на состојба како ставка наречена Goodwill. На IRS им овозможува на 10-годишен период да ги искористиме добрата волја, па сметководителите на Шери покажуваат 1/10 од вредноста на гудвилот на Milly's Muffins како трошок за амортизација на билансот на успех секоја година се додека средствата не се целосно потрошени.
Сметководствени записи и реална добивка
Некои инвеститори и аналитичари тврдат дека трошокот за амортизација треба да се додаде назад во профитот на компанијата, бидејќи не бара итно отплата на пари. Со други зборови, Шери навистина не плаќаше готовина од 1.500 долари годишно, па затоа компанијата требаше да додаде дека вредноста за амортизација се враќа на 8.500 долари во пријавена заработка и ја вреднува компанијата врз основа на профит од 10.000 долари, а не бројот од 8.500 долари.
Амортизацијата е многу реален трошок. Теоретски, амортизацијата се обидува да се совпадне со добивката со трошокот што требаше да ја генерира таа добивка за да обезбеди најточна слика за заработувачката моќ на компанијата. Инвеститор кој ја игнорира економската реалност на трошокот за амортизација може лесно да ја преценува деловната активност и да најде недостаток на негово враќање.
Како што еден познат инвеститор се пошегува, самовила на забите не плаќа за капиталните расходи на компанијата. Без разлика дали поседувате моторна продавница или градежен бизнис, мора да платите за вашите машини и алатки. Додавањето на трошоците за амортизација на нето добивката ги игнорира вистинските трошоци што се случија.
Вредност инвеститори и компании за управување со средства понекогаш се здобијат со одредени средства кои имаат големи однапред фиксни трошоци, што резултира со големите трошоци за амортизација за средства кои можеби нема да треба да се заменат со децении. Ова резултира со многу повисоки профити отколку што би изгледало само билансот на успех. Овие фирми се чини дека тргуваат со луди показатели на цена-до-заработка, стапки на ПЕГ и коефициенти на ПЕГ прилагодени на дивидендата, иако тие воопшто не се преценуваат.