Милијардер инвеститор Ворен Бафет е вечен инвестиции совет
Во оваа статија ќе разгледаме некои совети за инвестирање дадени во последното писмо на Бафет до акционерите и како меѓународните инвеститори можат да го користат советот за да ги подобрат нивните перформанси.
1. Останете со прекумерна тежина Американец
Индустрискиот просек Дау Џонс се зголеми од 66 на 11.497 во текот на 20-тиот век, што претставува зголемување од 17.320 проценти, што дополнително се зголеми со постојано зголемување на дивидендите . Ворен Бафет верува дека американските бизниси - и нивните акции - се "практично сигурни" да бидат во вредност од далеку повеќе во годините што следат поради иновациите, продуктивноста, претприемачкиот дух и изобилството на капитал и покрај какви било предвидувања од "мрачните" медиумски експерти.
За време на страшно економско опаѓање, Бафет ги поттикнува инвеститорите да се сетат дека широко распространетиот страв им служи на купувањата со зделка, а личниот страв треба да биде непријател. Тој ги резимира неговите чувства, истакнувајќи дека "инвеститорите кои избегнуваат високи и непотребни трошоци и едноставно седат за подолг временски период со збир на големи, конзервативно финансирани американски бизниси" речиси сигурно ќе се одвиваат добро "кога станува збор за генерирање на поврат на инвестициите.
2. Обрнете внимание на надоместоците
Ворен Бафет тврдеше во писмото за акционер од 2005 година дека активните професионалци за управување со инвестициите - во вкупен износ - би ги намалиле резултатите што ги постигнале рангираните аматери кои едноставно седеа во период од неколку години. Всушност, тој се искачил на 500.000 долари за кои ниту една инвестиција не би можела да избере сет од најмалку пет хеџ фондови кои во подолг временски период би се совпаднале со перформансите на фондот за индексирање на S & P 500, за кој се наплаќале само такси.
Бафет го пофали основачот на Авангард Џек Буг како крстоносец за поединечен инвеститор и е пионер во развојот на ниски трошоци. Меѓународните инвеститори можеби ќе сакаат да ја проверат пакетот на фондови на Авангард, кои се меѓународно фокусирани на берзански размена (ETFs) или заеднички фондови, како алтернатива на повисоките цени на меѓународните фондови. Покрај тоа, може да биде во вредност од истражување меѓународни класи на имот кои нудат поевтина изложеност од лажат средства.
3. Бидете подготвени да купите поволни цени
Ворен Бафет забележува дека секоја деценија или така темни облаци го исполнуваат економското небо и накратко "дождливо злато". Во текот на тие времиња, тој верува дека е императив да брзаат на рамениците за носење, а не лажички "за да ги искористат цените на зделка. Овие настани ја вклучуваат финансиската криза во 2008 година, меурот со точки и други, што доведоа до панична продажба на целата берза и можности за стекнување на компании со значителен попуст.
Постојат многу финансиски кризи низ целиот свет, како што е новата криза во Европската Унија поттикнати од очекуваното заминување на Обединетото Кралство од заедничката економска област. Меѓународните инвеститори треба да обрнат поголемо внимание на овие настани за да ги идентификуваат можностите за зделка, каде што инвеститорите може да ирационално продаваат акции од страв без да ги разгледуваат вистинските основи на бизнисите.
4. Побарајте Висококвалитетен бизнис
Ворен Бафет постојано посочува дека бизнисите на Беркшир Хатавеј се успешни само поради нивните висококвалитетни менаџери кои извршуваат дисциплинирани операции и хард-реплицираат бизнис модели. На пример, Tony Nicely од GEICO се приклучи на компанијата на 18-годишна возраст и ја заврши 55-годишната служба во 2016 година, развивајќи огромна предност за трошоците што продолжува да ужива во гигантите од индустријата.
Меѓународните инвеститори кои избираат да инвестираат во поединечни акции треба да бараат квалитетни менаџерски тимови, привлечни бизнис модели и пристојна цена. Честопати, тоа значи да се ископаат не само финансиските извештаи, туку транскрипциите за конференциски повици и други елементи кои обезбедуваат увид во способностите и плановите на менаџерот за иднината.
Преземањето на овие чекори може да помогне да се избегнат проблемите и преплатувањето за слабите акции.
Во крајна линија
Годишното писмо на акционерите на Ворен Бафет е потребно да се чита за секој сериозен инвеститор за неговите навремени економски согледувања и безвременски совети. Додека Бафет е постојан навивач на САД, меѓународните инвеститори можат да научат многу сознанија од неговите безвременски совети за инвестирање. Инвеститорите што го послушаат овој совет би можеле да ги зголемат приносите прилагодени на ризикот со текот на времето со избегнување на скапи грешки и искористување на можностите за зделка.