Користење на текови на фондови за да се добие предност
Во оваа статија, ќе истражиме кои се фондовите и како инвеститорите можат да ги искористат за да добијат предност при инвестирање во земјата или на меѓународно ниво.
Што е протокот на Фондот?
Тековите на фондот ги прикажуваат овие парични приливи и одливи во разни финансиски средства на месечна или квартална основа. Нето-приливите создаваат вишок пари за менаџерите на фондовите да инвестираат кои имаат тенденција да создадат побарувачка за акции и обврзници во нивниот избор на избор. Спротивно на тоа, нето-одливи го намалуваат вишокот готовина за менаџерите на фондовите и имаат тенденција да резултираат со помала побарувачка за акции и обврзници.
Како резултат на тоа, инвеститорите можат да ги користат информациите за протокот на фондот за да утврдат каде капиталот се инвестира во смисла на класа на средства или географија. Целокупниот пораст на тековите на нето фондови, исто така, може да обезбеди увид дали инвеститорите вложуваат пари на пазарот или не го земаат тоа, што помага во сликањето на целокупната макроекономска слика за тоа што се случува.
Инвеститорите можат да најдат податоци за протокот на фондот во рамките на поединечни фондови или преку агрегатори на финансиски податоци како Morningstar кои обезбедуваат податоци и коментари. Секоја година, Морнингстар издава Годишен извештај за глобалните текови, во кој се прикажани каде што се распределуваат глобалните фондови за секоја година, што е високо следено од меѓународните инвеститори (Види: Годишен извештај за глобалните текови за 2012 година ).
Анализа на текови на фондови
Тековите на фондот може да им обезбедат на инвеститорите многу информации за тоа каде се врши капиталот низ целиот свет. Особено, годишниот коментар на Morningstar може да обезбеди уникатни согледувања за да помогне во поддршката на глобалната макроекономска инвестициона теза, додека активните трговци можат да гледаат кон повеќе податоци во реално време за да ги возат своите интрадневни области на фокус.
Еве неколку начини да ги искористиме информациите:
- Фиксен приход . Приливите на фондови во хартии од вредност со фиксен принос сугерираат дека недостатокот на доверба во акциите и летот за безбедност во повеќето случаи. На пример, нето-приливите на фондови во американски хартии од вредност со фиксен приход беа јасно забележани во текот на глобалната економска криза .
- Класи на средства . Фондот тече во одредени класи на имот може да носи различни конотации. На пример, одливот на нето фондови од глобалните акции во големи американски акции со големи капки може да сугерира дека акциите на САД се релативно потценети.
- Портфолио Микс . Фондот текови во одредени класи на имот, исто така, може да обезбеди увид во портфолио микс. На пример, европските инвеститори првенствено инвестираа во обврзници во 2012 година, со мал дел од нивните портфолија посветени на акциите на новите пазари .
- Наоѓање на средства . Податоците за движењето на фондот покажуваат кои средства се најпопуларни меѓу инвеститорите и кои паѓаат од корист. На пример, БНП Парибас имаше силни нето-одливи на фондот во текот на 2012 година, што укажува на тоа дека инвеститорите можеби ќе сакаат да останат настрана.
Ставањето во контекст
Тековите на фондот може да се искористат за да се идентификуваат минатите инвестициски трендови, но гледањето кон иднината е клучот за профит за инвеститорите. Бидејќи менаџерите за пари имаат тенденција да бидат зад кривата - односно, тие имаат тенденција да ги намалуваат широките пазарни индекси, инвеститорите треба да обрнат внимание на обрасците кои произлегуваат од податоците за прилив на фондови, а не од самите читања.
На пример, да претпоставиме дека фиксниот приход во САД доживеа значителен скок во приливот на нето фондови во текот на изминатите неколку месеци. Но, сега, овие приливи на нето-фондови почнаа да се забавуваат и покажуваат знаци дека се најтешки. Инвеститорите кои ги разгледуваат овие податоци можеби ќе сакаат да го разгледаат продажбата на нивниот фиксен приход во САД пред продажбата на фондот, кој би можел да ја намали побарувачката.
Општо земено, глобалните инвеститори треба да ги користат податоците за движењето на фондот за да прикажат слика од највисоко ниво за тоа што се случува на глобално ниво и да ги користи тие информации за да изгради поспецифична инвестициона теза. Податоците се особено корисни за глобалните макроекономски инвеститори, но други инвеститори можат да бидат сигурни дека ќе најдат извесен увид во податоците за протокот на фондовите за нивно користење во сопственото тргување и инвестирање.