Од економски до политички ризик и сè во меѓусебно
Во оваа статија, ќе разгледаме како брзо и лесно да се измери и да се анализира ризикот на земјата.
Мерење ризик на земјата
Мерењето на ризикот на земјата може да биде незгодно. Од даночни закони до политички пресврти, инвеститорите треба да земат стотици, ако не и илјадници, разни фактори во предвид. На пример, опипните потези како покачување на каматните стапки може драматично да му наштетат или да помогнат на деловните активности на земјата и берзата. Но, дури и само коментар од истакнат политичар кој навестува на идните планови може да има исто толку големо влијание. Многу, исто така, зависи од постоечките очекувања на пазарот пред потегот или гласини потег.
Ризикот на една земја генерално може да се подели во две групи:
- Економски ризик : ризик поврзан со финансиската состојба на земјата и способноста да ги врати долговите . На пример, земјата со висок сооднос долг-БДП можеби нема да може толку лесно да собере пари за да се поддржи, што ја става на ризик домашната економија.
- Политички ризик : ризик поврзан со политичари во земјата и влијанието на нивните одлуки врз инвестициите. На пример, очајните политичари кои ја поддржуваат национализацијата би можеле да претставуваат ризик за инвеститорите во одредени стратешки индустрии.
Во некои случаи, економските и политичките ризици можат да бидат испреплетени. Економијата на Аргентина под поранешни режими на Перони е одличен пример. Во тој случај, популистичките политичари спроведоа политики кои ја поткопаа економијата, како што се енергетските субвенции и трошењето од девизните резерви.
Анализа на ризикот на земјата
Постојат многу различни начини да се анализира ризикот на земјата.
Од бета коефициенти до суверен рејтинг , инвеститорите имаат повеќе различни алатки на располагање. Меѓународните инвеститори треба да користат комбинација на овие техники со цел да се утврди ризикот на земјата, како и ризикот поврзан со која било поединечна меѓународна инвестиција или безбедност.
Методите кои се користат за проценка на ризикот на земјата може да се групираат во две категории:
- Квантитативна анализа : Употреба на соодноси и статистики за да се утврди ризикот, како што е односот долг-БДП или бета коефициент на MSCI индексот за дадена земја. Меѓународните инвеститори можат да ги најдат овие информации во извештаите на рејтингот агенции, списанија како Економист, како и преку разни онлајн извори како Википедија.
- Квалитативна анализа : Употребата на субјективни анализи за да се утврди ризикот, како што се кршење на политички вести / мислења или реални гласини на пазарот. Меѓународните инвеститори можат да ги најдат овие информации во финансиски публикации како Економист и Wall Street Journal, како и со пребарување на меѓународни агрегатори на вести како Google News.
Но, најчестиот начин на кој инвеститорите го проценуваат ризикот на земјата е преку суверените рејтинзи. Со земање на овие квантитативни и квалитативни фактори, овие агенции издаваат кредитен рејтинг за секоја земја и им даваат на инвеститорите лесен начин да ги анализираат ризиците на земјата.
Трите најгледани рејтинг агенции се "Стандард и Пурс", "Мудис инвестор" и "Рејтингс".
Листа за проверка на ризик и други совети
Меѓународните инвеститори можат да го одредат ризикот на земјата со користење на овој едноставен процес од три чекори:
- Проверете ги суверените рејтинзи : Побарајте ги суверените рејтинзи на земјата издадени од страна на S & P, Moody's и Fitch за да добиете базна линија за да го погледнете нивото на ризик на земјата.
- Прочитајте ги Најнови : Пребарувајте во Google News или други меѓународни агрегатори за вести за секоја економска вест околу една земја како форма на квалитативни истражувања или проверете ги јавните извори на податоци како што се Меѓународниот монетарен фонд или Светската банка.
- Проверете го ризикот на средствата : Определете го ризикот на конкретната инвестиција, гледајќи ги квантитативните фактори, како што е бета коефициентот - повисоки бета коефициенти се изедначува со поголем ризик.
Но, само затоа што една земја е ризична, не значи дека инвеститорите треба да го игнорираат. Понекогаш зголемениот ризик е еднаков на повисоки потенцијални враќања. На пример, земјата што е во фаза на економска реформа може да биде поризична сега, но нејзината долгорочна иднина може да биде посветла како резултат. Оттаму, меѓународните инвеститори може да го вклучат ризикот во диверзифицирано портфолио со цел да ги подобрат потенцијалните повратници.
Еве неколку совети кои треба да ги имате на ум кога размислувате за поризични инвестиции:
- Останете разновидни : Диверзифицираното портфолио може да помогне да се ублажат ефектите од било која една сигурност што драстично паѓа. Обидете се да ограничите било какво осигурување од сметководство за повеќе од 5% од вредноста на портфолиото.
- Хеџ Вашите облози : Некои стратегии, како што се пишување покриени повици или опции за купување индекси, можат да помогнат да се заштитат од пад на пазарот. Напредните инвеститори можеби ќе сакаат да ги разгледаат овие опции.
- Следење на ситуацијата : Секогаш внимавајте на вашите инвестиции. Работите можат брзо да се променат на меѓународните пазари - особено ризични - така бидете сигурни дека ќе видите какви било темни облаци пред бура хитови.
Во крајна линија
Меѓународните инвеститори треба да бидат свесни за многуте различни фактори на ризик кои влијаат врз нивното инвестирање, вклучувајќи ги и економските и политичките ризици специфични за земјата. Со проверка на суверените рејтинзи и извршувањето на одредена анализа, тие можат да обезбедат дека нивното портфолио не е премногу изложено.