Може да зависи од профилот на ризик и временскиот хоризонт
Договорите и опциите имаат свои предности и недостатоци, а искусни трговци често ги користат и двете во зависност од ситуацијата. Други трговци сакаат да се фокусираат на еден или на друг.
Најдобро е целосно да се разберат карактеристиките на секој кога ќе одлучите како да тргувате со стоки. Од таму, тоа е само прашање на користење на стратегии кои го прават најмногу смисла за вас.
Тргување со фјучерси договори
Договорите со фјучерси се најчистото возило што се користи за тргување со стоки. Овие договори се повеќе ликвидни од опциите договори и вие не мора да се грижите за постојаното време распаѓање во вредност која опции може да го доживее.
Договорите со фјучерси се движат побрзо од договорите за опции, бидејќи опциите се движат само во корелација со договорот за фјучерси. Таа сума би можела да биде 50 проценти за опции за пари или можеби само 10 проценти за длабоки опции за пари.
Договорите со фјучерси имаат поголема смисла за целите на дневни разговори . Обично има помалку пропаѓање отколку што може да има со опции, и полесно е да влезат и излегуваат бидејќи се движат побрзо.
Многу професионални трговци сакаат да користат стратегии за ширење, особено во пазарите на житарици.
Многу е полесно да се тргува со календари, купувајќи и продавајќи предни и далечни месечни договори едни против други - и ширење разни стоки, како што се продажба на пченка и купување пченица.
Опции за тргување
Многу нови трговци со стоки започнуваат со опција договори. Главната атракција со опции за многу луѓе е тоа што не можете да изгубите повеќе од вашата инвестиција, но можноста за водење негативно салдо е мала ако само ризикувате мал дел од вашата сметка за секоја трговија.
Опциите за тргување може да бидат поконзервативен пристап, особено ако користите стратегии за ширење на опциите. Бул повик се шири и мечка стави шири може да го зголеми шансите за успех, ако се купи за долгорочна трговија и првиот дел од ширењето е веќе во пари.
Фјучерси опции се трошат средства. Технички, опциите губат вредност со секој ден што поминува. Распаѓањето има тенденција да се зголеми, бидејќи опциите се приближуваат до истекот. Тоа може да биде фрустрирачки да биде во право во насока на трговијата, но тогаш вашите опции се уште истекуваат безвредни, бидејќи пазарот не се движи доволно далеку за да се надомести времето распаѓање.
Исто како што времето распаѓање на опции може да работи против вас, исто така може да работи за вас ако користите опција продажба на стратегија. Некои трговци исклучиво продаваат опции за да го искористат фактот дека голем процент на опции истекуваат безвредни. Имате неограничен ризик кога продавате опции, но шансите за победа на секоја трговија се подобри од купување на опции.
Некои опција трговци како него дека опции не се движат толку брзо како фјучерси договори. Можете брзо да застанете од фјучерс-трговија со еден див замав. Вашиот ризик е ограничен на опциите, па можете да истрчате многу од дивите нишалки во фјучерсните цени.
Додека пазарот ќе ја достигне целта во потребното време, опции може да биде побезбеден залог.
И фјучерсите и опциите се деривати
Размислете за светот на стоките како пирамида. На самиот врв на структурата е самата физичка суровина. Сите цени на други возила, како што се фјучерси, опции, па дури и ETF и ETN производи, произлегуваат од цената акција во физичката стока. Затоа фјучерсите и опциите се деривати.
Фјучерсите имаат датуми на испорака или рок на важност до кога тие мора да бидат затворени или испорака мора да се изврши. Опциите, исто така, имаат датуми на истекување. Опцијата, или правото да се купи или продаде основната иднина, пропаѓа на тие датуми.
Долго наспроти кратки опции
Долгите опции се помалку ризични од кратките опции . Сето тоа е изложено на ризик кога ќе купите опција е премијата платена за повикот или да се стави опција.
Опциите се осигурување на цените - тие осигуруваат ниво на цена, наречено штрајк, за купувачот. Цената на опцијата е премијата, термин кој се користи во осигурувањето. Цените на опционите цени се премии за зајакнување на природата на ценовното осигурување, но тие стануваат осигурителна компанија кога продавате опција. Максималната добивка за продажба или давање опција е премијата добиена. Друштво за осигурување никогаш не може да заработи повеќе пари од премиите што ги плаќаат оние кои купуваат осигурување.
Артикли се променливи средства, бидејќи цените на опциите може да бидат високи. Цената на опцијата е во функција на варијансата или нестабилноста на основниот пазар. Одлуката за тоа дали да тргувате со фјучерси или опции зависи од профилот на ризик, временскиот хоризонт и вашето мислење за насоката на пазарната цена и нестабилноста на цените.