Всушност, дури и конзервативните менаџери за пари и инвестициските советници често укажуваат на тоа дека нивните клиенти одржуваат 5-10 проценти од вкупното инвестициско портфолио во жолт метал. Злато историски е хеџ против инфлацијата. Тоа е пренослив, бар со 100 унца во вредност од 125.000 долари по цена од 1250 долари за унца само тежи 6,857 фунти, а по таа цена, металот од еден милион долари тежи помалку од 55 фунти.
Многу луѓе купуваат и продаваат злато во обид да заработат пари од тргување или инвестирање. Постојат четири индиции да се види кога станува збор за предвидување на патот на најмалку отпор за злато.
Технички шеми
Ценовна шема е слика на минатото и како историја има тенденција да се повтори себеси технички аналитичари или chartists бараат развој на обрасци кои најверојатно ќе се случи во иднина. Табелата на цени е еден вид кристална топка кога станува збор за предвидување на идната патека на најмалку отпор за злато или кое било друго средство.
Техничарите гледаат многу фактори во обид да утврдат насока на цената. Тие го мерат импулсот и силата на трендот со користење на статистички алатки како stochastics или релативна сила индекси. Техничките се обидуваат да ги идентификуваат областите на ценовна поддршка и отпор врз основа на минатите перформанси. Краткорочните трговци имаат тенденција да гледаат на краткорочни графикони или шеми на цена кои се случуваат во текот на еден ден или во текот на неколку трговски сесии.
Средните и долгорочните трговци имаат тенденција да учат неделни, месечни или други подолгорочни слики за да го разберат однесувањето на цените.
Додека минатите перформанси никогаш не се совршена мерка кога станува збор за предвидување на иднината, искусен технички аналитичар знае дека многу други техничари кои гледаат на истата табела ќе излезат со исти заклучоци. Затоа, постојат многу пати кога техничката анализа ќе создаде стадо однесување на пазарот и само-исполнување пророштво кога станува збор за патот на најмалку отпор за цена. Во злато и на други пазари, цените одат повисоки кога има повеќе купувачи отколку продавачи и одат пониски кога има повеќе продажба отколку купување. Затоа, разбирањето на правецот на стадото на купувачите и продавачите на пазарот е важен поим за насоки за цени и технички модели честопати увид во многу пати.
Цената на среброто и другите стоки
Артикли како злато имаат тенденција да се движат заедно со други суровини кои можат да послужат како замена. На пример, луѓето имаат избор што да јадат за оброк. Затоа, постои врска помеѓу цените на говедата и фрлањето на свињи. Ако добитокот стане скап во споредба со свинско месо, побарувачката за свинско месо може да се зголеми, а цената има тенденција да се следи.
Ако цената на нафтата се движи значително повисока, луѓето можат да се префрлат на друго гориво како природен гас за да ги загреат своите домови, а тоа може да влијае на цените. Разликите меѓу стока се диференцијални разлики помеѓу две стоки. Кога некој може да биде замена за другиот, овие диференцијали можат да понудат вредни индиции за вредност. Долгорочното средно ниво за ценовни односи може да послужи како репер за фер вредност. Потегот од тој долгорочен просек често прави една стока која е замена за уште еден евтин или скап на вредносна основа.
Кога станува збор за злато, меѓу-стока се шири помеѓу жолт метал и сребро , или платина нудат вредни индиции за тоа дали златото е евтин или скап на историска основа. 40-годишниот просек на сребро-златниот сооднос или бројот на унци од вредност на сребро во секоја унца од вредност од злато е околу 55: 1.
Кога соодносот е под 55: 1, или кога се потребни помалку од 55 унци сребро за да се купи унца од злато, златото е историски ефтин во споредба со среброто. Кога е потребно повеќе од 55 унци сребро за да се купи унца од злато, жолт метал е традиционално скап и сребрен евтин.
Платинумот, исто така, има долгорочна вредност со злато. Платинумот е поредок скапоцен метал, има повисоки трошоци за производство од злато и има повеќе индустриски апликации на основа за производство на унца. Затоа, платинумскиот прекар често е " злато на богат човек" . Кога платината тргува со огромна сума од над 200 долари за унца, златото е историски евтино во споредба со платина. Кога платината тргува со попуст на жолт метал, златото традиционално е скапо користејќи споредба.
Користењето на разновидноста на стоки е алатка за разбирање на вредноста на златото по нејзината сегашна цена и може да понуди значајни индиции како идна ценовна акција, бидејќи долгорочните ценовни односи имаат тенденција да се вратат на значително ниво после периоди на дивергенција.
Понуда и побарувачка
Фундаментална анализа е проучување на понудата и побарувачката за стока. Кога станува збор за пазарот на злато, металот ретко се јавува ако некогаш се потроши, тоа е само во сопственост на лицето за цел живот. Кога ги гледам основите за злато , го испитувам тековното годишно производство кое има тенденција да биде околу 2.800 тони. Исто така гледам на купувачкото и продажното однесување на владите кои го држат благородниот метал како дел од нивните девизни резерви. Меѓународниот монетарен фонд објавува квартални извештаи за промените во злато во официјалниот сектор. Други организации, како и Светскиот совет за злато, исто така, нудат анализа за владино купување и продажба во злато. Значајна програма за купување или продавање од страна на владата може да влијае на цената на златото. Затоа, важно е да се следат овие случувања на пазарот.
Секоја година се работи за севкупна инвестициска побарувачка или набавување и засолнување на злато, што е примарен фактор во возењето на цената на металот. Гледањето на метрика како што е отворено интерес за фјучерс договори и неделниот Извештај на Commitment of Traders на CFTC, тече во и надвор од ETF и ETN производи базирани на злато и составуваат други информации за тековите на купување и продавање на злато, даваат критични индиции кои придонесуваат за цена насока.
Инфлација
Конечно, златото има тенденција да ги одразува инфлациските притисоци во економијата. При анализирање на цената на златото во американски долари , американските инфлациски трендови имаат тенденција да влијаат на насоката на цените. Сепак, златото тргува во многу различни валути, така што златото во еврозоната е чувствително на европските стапки на инфлација, злато во јени, стапките на јапонска инфлација и во други земји во светот, насоката на цената на златото во локална валута често е во функција на инфлацијата трендови.
Разбирањето на патот на најмалку отпор за цената на златото не е лесна задача. Сепак, овие четири индиции ќе ви помогнат кога станува збор за подобро информиран инвеститор на пазарот на злато.