Акумулација: Нема додатоци, нема секвенца на ризик за враќање
Да претпоставиме дека сте инвестирале 100.000 долари во 1996 година, во индексот S & P 500.
Подолу се прикажаните индекси.
- 1996 23.10%
- 1997 33,40%
- 1998 28.60%
- 1999 21,0%
- 2000 -9,10%
- 2001 -11,90%
- 2002 -22,10%
- 2003 28,70%
- 2004 10,90%
- 2005 4.90%
Вашиот 100.000 $ се зголеми на 238.673 $. Не е лошо. Твојот 100.000 $ заработи нешто повеќе од 9% годишна стапка на поврат. Сега да претпоставиме дека овие прикажувани прикажани погоре се случија во спротивен редослед (како што е прикажано подолу во овој напис) .... завршивте со истиот износ на пари: 238.673 долари. Редоследот по кој се појавуваат повратните влијанија нема ефект врз вашиот исход ако не редовно инвестирате (купувате инвестиции) или редовно се повлекувате (продавате инвестиции).
Повлекување на приходите и добивање на истите се враќа
Сега претпоставувам, наместо горенаведеното сценарио што се повлече во 1996 година. Вложивте 100.000 долари во индексот S & P 500, а на крајот од секоја година сте повлечени 6.000 долари. Во текот на десет години, добивте 60.000 долари од приход и имате 162.548 долари од главницата. Додадете ги овие две и добиете 222.548 долари.
Повторно, сте заработиле повеќе од 9% стапка на поврат.
Враќањата се случуваат во спротивниот ред
Сега да претпоставиме дека се пензиониравте во 1996 година, инвестирате истите 100.000 долари и извлечете истата 6.000 годишно - но враќањата наведени погоре се случија токму спротивно, како што е прикажано подолу.
- 1996 4.90%
- 1997 10,90%
- 1998 28,70%
- 1999 -22,1%
- 2000 -11,90%
- 2001 -9,10%
- 2002 21.0 %%
- 2003 28.60%
- 2004 33.4 %%
- 2005 23.10%
(Дополнителните податоци за враќање се достапни во историските пазарни приноси .)
Откако ќе го повлечете приходот, промената во редоследот во кој се случило враќањето влијаеше на вас. Сега на крајот од десетте години, сте добиле 60.000 долари од приход и оставиле 125.691 долари. Додадете ги двете заедно и добивате 185,691 $. Ова е еднакво на околу 7,80% стапка на поврат. Не е лошо, но не толку добар колку и $ 222,548 што би го добиле ако враќањето се случило обратно.
Во текот на годините за пензионирање, ако голем дел од негативните приноси се појават во почетните години од вашето пензионирање, ќе имаат траен негативен ефект и ќе го намалат износот на приход кој можете да го повлечете во текот на вашиот живот. Ова се нарекува секвенца на повратниот ризик.
Кога ќе се пензионирате, затоа што треба периодично да продавате инвестиции за да ги подржувате потребите од готовинскиот тек, ако прво се случи негативниот принос, тогаш ќе завршите со продажбата на некои од фондовите и со тоа ќе ги намалите акциите што ги поседувате кои ќе бидат достапни за да учествувате во подоцнежниот позитивен се враќа.
Ризик на секвенци е малку сличен на просечното движење на доларот во обратна насока
Редоследот на повратниот ризик е нешто спротивно од просекот на трошоците на доларот .
Со доларот цена во просек да инвестирате редовно и да купам повеќе акции кога инвестиции се намалени (во кој случај негативен редослед на враќање на почетокот на работи во ваша корист, како ќе купите повеќе акции). Но, кога земате приход, редовно се продавате, а не купувате. Треба да имате план за да бидете сигурни дека не сте принудени да продавате премногу акции кога се намалуваат инвестициите.
Заштита од ризик од секвенци
Поради ризикот од секвенца, едноставната стапка на враќање во онлајн план за пензионирање не е ефикасен начин за планирање за пензионирање. Онлајн алатката претпоставува дека секоја година добивате истото враќање. Портфолио не функционира на тој начин. Можете да инвестирате точно на ист начин и во текот на еден дваесет години може да заработите 10% плус поврат, а во различен 20-годишен период ќе заработите 4% враќање.
Просечното враќање не функционира ниту. Половина од времето враќа ќе биде под просекот. Дали сакате план за пензионирање кој работи само половина час? Подобра опција отколку користење на просеци е да користите помало враќање во планирањето; нешто што се одразува на некои од најлошите децении во минатото. На овој начин, ако добиете лоша секвенца (лоша економија) што веќе сте ја планирале.
Да се има дисциплиниран процес на инвестирање, исто така, може да помогне во управувањето со ризикот од секвенца. Правилата за стапката на отповикување за креирање приход за пензионирање обезбедуваат шест упатства кои можете да ги користите за да ги прилагодите вашите повлекувања додека одите. Друга опција е да се користат инвестиции кои обезбедуваат загарантиран приход. 7 начини да се изгради кат на загарантиран пензиски приход ќе ви даде некои идеи за тоа како да им пристапите на ова.
Вие исто така може да креирате портфолио за скаларни обврзници, така што секоја година обврзницата ќе созрее за да ги задоволи вашите парични потреби (ќе ги покриете првите 5 до 10 години во вредност од готовински тек). На овој начин, остатокот од вашето портфолио може да биде во акции и овој дел од капиталот е во суштина сè уште во фазата на акумулација - можете да одберете да прибирате добивки од него за да купите повеќе обврзници во години за време или по силните акции на берзата.
Најдоброто нешто што можете да го направите е да разберете дека сите избори вклучуваат компромис помеѓу ризик и враќање. Развијте план за пензионирање , следете дисциплиниран пристап и планирајте одредена флексибилност.